quale tasso si calcola come risk free?

[finanziatino]

qual'è precisamente il risk free interest rate?
questa informazione mi dovrebbe servire per fare calcoli sulle opzioni quindi penso debba essere precisa
va bene per gli usa il treasury bond 1 year?
e per l'area euro? va bene l'euribor 1 anno?
sul primario?
grazie

[mimmo1956]

Non pensi sia più indicato il tasso O/N?
Dal "Sole24ore", vedo i seguenti tassi interbancari del 18/4:
O/N Euro 3,96% e $ 2,63% mentre a 12 mesi sono rispettivamente 4,80% e 3,0675%.
Come vedi le differenze tra i tassi O/N e i tassi a 12 mesi sono considerevoli in termini relativi.
A mio avviso i tassi O/N sono più rappresentativi e paragonabili al tasso di un titolo di stato tripla A scad tra i 6 e i 12 mesi, che rasenta il 3,90% lordo ( cfr ad es il Bobl scad. 10 ottobre 2008).
Saluti

[volpotten]

Originalmente inviato da mimmo1956

Non pensi sia più indicato il tasso O/N?
Dal "Sole24ore", vedo i seguenti tassi interbancari del 18/4:
O/N Euro 3,96% e $ 2,63% mentre a 12 mesi sono rispettivamente 4,80% e 3,0675%.
Come vedi le differenze tra i tassi O/N e i tassi a 12 mesi sono considerevoli in termini relativi.
A mio avviso i tassi O/N sono più rappresentativi e paragonabili al tasso di un titolo di stato tripla A scad tra i 6 e i 12 mesi, che rasenta il 3,90% lordo ( cfr ad es il Bobl scad. 10 ottobre 2008).
Saluti

Teoricamente parlando il tasso risk free è quello overnight. Che poi composto in modo continuo (continuous interest rate) per qualsiasi intervallo temporale diventa il tasso di riferimento

[finanziatino]

innanzitutto grazie per le risposte

in effetti il mio intento è replicare il calcolo del VIX su altri indici applicando la metodologia descritta nel documento descrittivo http://www.cboe.com/micro/vix/vixwhite.pdf, in particolare quanto segue:

The formula used to calculate the forward index level is:
F = Strike Price + eRT × (Call Price – Put Price)
Using the 900 call and put in each contract month, the forward index prices, F1 and F2, for the
near and next term options, respectively, are:
F1 = 900 + e(0.01162 × 0.041095890 ) × (18.41 – 17.98) = 900.43
F2 = 900 + e(0.01162 × 0.117808219) × (31.40 – 30.17) = 901.23

visto che ho difficoltà a ottenere gli stessi numeri ho pensato che - almeno - uno degli errori poteva essere il risk free interest rate che, indicato con la "R", come potete leggere sopra, era indicato in 1.162%
il documento è datato 18 set 2003

però lo yield del treasury 1 year in quella data era del 1.230%
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$US...d=p86999006772

i fed funds (che dovrebbero essere l'O/N in USA?) erano all'1.00%

altri dati storici che si avvicinano a quell'1.162% non ne trovo nel sito della FED
http://research.stlouisfed.org/fred2/

voi avete qualche idea di cosa possano aver preso a parametro del RiskFree?

grazie