Calcolo rateo obbligazione tv

[neuromante]

Allora, il rateo è quella parte della cedola che spetta al venditore del titolo e rappresenta quella parte di interessi maturata dall'ultimo stacco cedola.
E fin qui ci siamo, il calcolo per le obligazioni a tf è semplice.

Ma supponiamo di avere un'obbligazione a tasso variabile eur3m+spread con il tasso determinato 4gg prima dello stacco cedola, quindi con il tasso di remunerazione ad oggi ignoto.

Nell'estratto c/titoli mi appare:
- nominale es 50.000 eur
- controvalore es 50095 eur
- rateo 0,192
se io faccio 50000 x 0,00192 mi da proprio quei 95 euro del controvalore.

La cosa non mi è tanto chiara.

Altra domanda: se gli interessi sono calcolati su base 360gg e non 365gg come si calcolano le differenze fra le date?

[pippetto]

Originalmente inviato da neuromante

.

Ma supponiamo di avere un'obbligazione a tasso variabile eur3m+spread con il tasso determinato 4gg prima dello stacco cedola, quindi con il tasso di remunerazione ad oggi ignoto.

di norma, credo quasi tutte quelle indicizzate all'euribor + spread
il tasso cedolare viene calcolato subito dopo aver pagato quello in corso quindi non è mai ignoto!

diverso potrebbe essere quello indicizzato all'inflazione di un determinato periodo, allora la cedola potrebbe essere ancora non determinata!

[Encadenado]

Originalmente inviato da neuromante

Allora, il rateo è quella parte della cedola che spetta al venditore del titolo e rappresenta quella parte di interessi maturata dall'ultimo stacco cedola.
E fin qui ci siamo, il calcolo per le obligazioni a tf è semplice.

Ma supponiamo di avere un'obbligazione a tasso variabile eur3m+spread con il tasso determinato 4gg prima dello stacco cedola, quindi con il tasso di remunerazione ad oggi ignoto.

Nell'estratto c/titoli mi appare:
- nominale es 50.000 eur
- controvalore es 50095 eur
- rateo 0,192
se io faccio 50000 x 0,00192 mi da proprio quei 95 euro del controvalore.

La cosa non mi è tanto chiara.

Altra domanda: se gli interessi sono calcolati su base 360gg e non 365gg come si calcolano le differenze fra le date?

Quello 0,192 corrisponde al rateo netto della parte di cedola in corso secco ossia lo spread. Essendo netto, lo ricavi togliendo il 12,5% dal rateo lordo, che ottieni a sua volta dividendo la cedola per il numero totale di giorni di godimento e poi moltiplicando per il numero di giorni di godimento già trascorsi.
In caso di conteggio col metodo 360gg, devi considerare l'anno come composto da 12 mesi da 30 giorni l'uno, quindi il totale è 360 e il parziale lo ricavi moltiplicando per 30 il numero di mesi e poi sommando il giorno del mese.
Tieni conto sempre che il rateo viene calcolato sul giono del regolamento di una compravendita, quindi tre giorni lavorativi dopo l'operazione.
Ciao

[icecube]

Originalmente inviato da neuromante

Ma supponiamo di avere un'obbligazione a tasso variabile eur3m+spread con il tasso determinato 4gg prima dello stacco cedola, quindi con il tasso di remunerazione ad oggi ignoto.

La cedola di una obbligazione a TV legata all'Euribor e' sempre posticipata, quindi 4 gg. prima dello stacco calcoli i parametri relativi alla prossima cedola.

Diverso puo' essere il caso di cedola agganciata ad una "performance" (indici di borsa, ecc..), ma questa e' un'altra storia....

[neuromante]

Originalmente inviato da pippetto

di norma, credo quasi tutte quelle indicizzate all'euribor + spread
il tasso cedolare viene calcolato subito dopo aver pagato quello in corso quindi non è mai ignoto!

diverso potrebbe essere quello indicizzato all'inflazione di un determinato periodo, allora la cedola potrebbe essere ancora non determinata!

Scusa, ma come fa ad essere noto il tasso cedolare se la prossima cedola sarà pagata prendendo come base di calcolo un eruribor che sarà determinato fra più di due mesi?

[neuromante]

Originalmente inviato da Encadenado

In caso di conteggio col metodo 360gg, devi considerare l'anno come composto da 12 mesi da 30 giorni l'uno, quindi il totale è 360 e il parziale lo ricavi moltiplicando per 30 il numero di mesi e poi sommando il giorno del mese.

Quindi 15feb 15marzo è 1 mese? Anche se sono meno di 30gg?

E perciò 15feb 20 marzo 1 mese e 5gg?

[pippetto]

Originalmente inviato da neuromante

Scusa, ma come fa ad essere noto il tasso cedolare se la prossima cedola sarà pagata prendendo come base di calcolo un eruribor che sarà determinato fra più di due mesi?

metti l'isin dell'obligazione poi vedremo!

quello che ti voglio dire è che quelle legate all'euribor pagano la cedola in corso ed è già stata predeterminata prima, quindi in sintesi è una cedola determinata ad una certa data! quindi la cedola è conosciuta!

[Encadenado]

Originalmente inviato da neuromante

Quindi 15feb 15marzo è 1 mese? Anche se sono meno di 30gg?

E perciò 15feb 20 marzo 1 mese e 5gg?

Col metodo 360 si!
Visto che ti sembra stano ti faccio una domanda:
I BTP danno una cedola ogni sei mesi ed esattamente lo stesso giorno delmese (es. 15 gennaio e 15 luglio), questo comporta il fatto che il numero di giorni della prima cedola possa essere differente dai giorni della seconda. Secondo te le due cedole sono uguali o diverse?

[Voltaire]

Il rateo che il compratore paga e che il venditore incassa è quello della cedola in corso, il cui ammontare è stato determinato prima della sua data di decorrenza. Prima dello stacco della cedola in corso sarà fissato l'ammontare della successiva cedola, ecc.

[neuromante]

Originalmente inviato da Encadenado

Col metodo 360 si!
Visto che ti sembra stano ti faccio una domanda:
I BTP danno una cedola ogni sei mesi ed esattamente lo stesso giorno delmese (es. 15 gennaio e 15 luglio), questo comporta il fatto che il numero di giorni della prima cedola possa essere differente dai giorni della seconda. Secondo te le due cedole sono uguali o diverse?

Se il metodo di calcolo è anno 360 uguale, se 365 diverse.
Per i btp dovrebbe essere anno 360gg, quindi le cedole dovrebbero essere uguali.
Giusto?.....