Chiarimento ctz monitor balcarlo

[marinab]

Vorrei capire scusate l'ignoranza il fatto che i ctz sul monitor di balcarlo il rimborso netto es.ctz 30 maggio 08 è di 99,18 o ctz 31 dicembre 08 è di 99,10.
Ma cosa significa???
Che alla scadenza il titolo non rimborsa 100 ????
Ma come è possibile se attualmente il ctz 30 maggio 08 è quotato 99.317!!!!!
Scutatemi ma vorrei capire bene anche perchè sono interessata a comprere dei
ctz. Grazie

[AlbeArle]

Procedimento di calcolo dei CTZ.

CTZ 30 MG 08
- Valore nominale 29.000.
- Prezzo di acquisto 97,418.
- Prezzo emissione 93,41.
- Prezzo teorico 97,899 ( rilevato dal foglio di Maino ).
- Data di acquisto 02/10/2007.
- Data valuta 05/10/2007 ( + 3 giorni lavorativi ).
- Scadenza 30/05/2008.
- Ritenute totali 0,56680 ( Rateo disaggio x 12,5% ).
- Commissioni eseguito con Fineco, 9 euro.

Valore di acquisto ( addebito sul C/C )
( 97,418 - 0,56680 ) x 29.000 / 100 + 9 = 28.095,85


Prezzo netto di rimborso
100 - ( 0,125 x ( 100 - 93,41 )) = 99,17625

Valore di rimborso ( accredito su C/C a scadenza )
29.000 x 99,17625 / 100 = 28.761,11

Guadagno netto
28.761,11 - 28.095,85 = 665,26

Rendimento annuo netto
665,26 x 100 / 28.095,85 x 365 / 238 = 3,63%
dove 238 = numero di giorni dalla data valuta di acquisto / alla scadenza.

Quando si compra un CTZ, post emissione ( a mezza via ) bisogna verificare se il prezzo di acquisto è maggiore / o inferiore al Prezzo teorico.
Se il Prezzo di acquisto è inferiore al Prezzo teorico, si deve pagare del CapitalGain ( plus ).
Se si acquista ad un prezzo superiore al Prezzo teorico, si avrà una minus.

Nel caso in esame, essendo il Prezzo di acquisto ( 97,418 ), inferiore al Prezzo teorico ( 97,899 ), si genera una plusvalenza, che non si paga solo se si hanno in portafoglio delle minusvalenze.

Valore di carico
29.000 x 97,418 / 100 + 9 = 28.260,22

Guadagno netto
( 29.000 - 28.260,22 ) - 12,5% = 647,31

Plusvalenza
665,26 - 647,31 = 17,95

Minus da compensare
17,95 x 100 / 12,5 = 143,6


Concludendo:
Se hai delle minus da recuperare ( per un valore uguale a 143,6 ), hai un guadagno netto di 665,26.
Se non hai minus da recuperare, hai un guadagno netto di 647,31 ( - 17,95 ).

Spero di esserti stato di aiuto...ciao

[marinab]

Ti ringrazio AlbeArle diciamo che ho capito in parte, non riesco a capire alcuni calcoli:
Valore di acquisto ( addebito sul C/C )
( 97,418 - 0,56680 ) x 29.000 / 100 + 9 = 28.095,85


Prezzo netto di rimborso
100 - ( 0,125 x ( 100 - 93,41 )) = 99,17625

Valore di rimborso ( accredito su C/C a scadenza )
29.000 x 99,17625 / 100 = 28.761,11
Rendimento annuo netto
665,26 x 100 / 28.095,85 x 365 / 238 = 3,63%
dove 238 = numero di giorni dalla data valuta di acquisto / alla scadenza.

Gentilmente potresti essere più sintetica grazie

[AlbeArle]

CTZ 31 DIC 08
- Quantità 10.000 euro.
- Prezzo di acquisto 97,095.
- Data di acquisto 26-03-2008.
- Prezzo di emissione 92,77.
- Data di emissione 02/01/2007.
- Prezzo teorico 97,09.

Importo Tot pagato ( quello che ti viene prelevato dal Conto Corrente )
( 97,095 - 0,55 ) x 10.000 / 100 + 0,3% = 9.683,5.
dove:
- Imposta sul disaggio = 12,5% x 4,438110 ( Rateo di disaggio ) = 0,55.
Questo valore cambia giornalmente, se non hai Fineco, lo puoi vedere
settimanalmente dal Monitor di Balcarlo.
- 0,3% = Commissione. Tù devi mettere quello che ti fà pagare la tua banca.

Come Importo Tot pagato, avresti dovuto pagare:
97,095 x 10.000 / 100 + 0,3% = 9.738,6.

In realtà si paga meno, perchè viene "rimborsata" l'imposta del 12,5% relativa al periodo in cui il titolo non è stato in tuo possesso ( dalla data di emissione alla data di acquisto ).
Questo poi perchè, l'imposta del 12,5% la si paga tutta per intero alla scadenza ( dalla data di emissione alla data di scadenza ).

Prezzo netto di rimborso
100 - ( 12,5% x ( 100 - 92,77 ) ) = 99,10
Ti viene rimborsato 100 - 12,5%.
L'imposta del 12,5%, la si paga dall'emissione alla scadenza per intero.
Ti ricordo che quando hai comprato hai speso meno del dovuto, perchè ti è stato già rimborsato il 12,5%, dall'emissione alla data di acquisto.

Importo Tot rimborsato a scadenza
99,10 x 10.000 / 100 = 9.910.

Guadagno netto
9.910 - 9.683,5 = 226,5.

Rendimento netto annuo
226,5 x 100 / 9.683,5 x 365 / 274 = 3,1%
dove:
274 = giorni dalla data valuta ( 31/03 ) alla data scadenza ( 31/12).
Data valuta = data di acquisto ( 26/03 ) + 3 giorni lavotativi ( 31/03 ).

[sporadico]

Scusate se mi intrometto. Vorrei capire bene alcuni parametri: prezzo teorico, disaggio di emissione.
Provo a definirli.
[B]Premessa[B]
Poniamo: DE = data emiss, DA = data acq, DS = data scad.
PE = pr emiss. PA = Pr acq, PT = Pr teor (alla data D+3 gg)(?)

Definizioni
PT = PE+[((DA+3)-DE)/(DS-DE)]*(100-PE)
e analogamente il rateo di disaggio dovrebbe essere:
RD = [((DA+3)-DE)/(DS-DE)]*(100-PE)
E' corretto?
Occorre applicare + 3 gg di valuta anche alla DE?
Nota: se seguo i miei criteri , considerando come data di emiss il 28/3/06 per il CTZ 30/5/08 ottengo un Pr Teor ed un disaggio leggermente diversi da quelli da te indicati.
Dove sbaglio?