Austria 2020

[pbmf]

Buon giorno,per cortesia qualcuno puo' spiegarmi che differenza c'e' tra un
cct e questa obbligazione Austria 22/04/2020 e perche' quota circa 94.
Grazie saluti

[pippetto]

Originalmente inviato da pbmf

Buon giorno,per cortesia qualcuno puo' spiegarmi che differenza c'e' tra un
cct e questa obbligazione Austria 22/04/2020 e perche' quota circa 94.
Grazie saluti

Dovrebbe essere questa! http://www.borsaitaliana.it/bitApp/d...t&grp=obbleuro

la differenza sostanziale è che questa a differenza di un CCT, che è agganciato al rendimento del bot semestrale + 0.30% annuale,

questa invece paga il rendimento euribor semestrale maggiorato dello 0.70% a condizione che l'IRS di 10 anni sia sempre maggiore del IRS a due anni

che tradotto in parole povere vuol dire che se il rendimento di una obligazione a 10 anni è maggiore di una a 2 anni questa obligazione paga cedole interessanti altrimenti la cedola è zero per il semestre il cui la curva dei tassi è piatta!

[mauriga]

ti rispondo io in quanto l'Austria da te indicata ce l'ho in portafoglio ( sempre che tu ti riferisca a quella con ISIN XS0216258763).

Paragonarla, a mio avviso, con un CCT e' assolutamente sbagliato in quanto sono due cose completamente diverse.

L'Austria in questione e' prima di tutto legata alla diff. IRS 10 anni IRS 2 anni.
Se tale differenza e' > di zero il bond paga una cedola semestrale paria all'Euribor 6m + uno spread di 0,70%. Se la diff. IRS10-2 e' = o < a zero il bond non paga cedole.
Attenzione ad un'ultima cosa che alla fine (nel 2020) della vita del bond, questi paghera' una cedola paria al 30% meno la somma di tutte le cedole pagate fino ad allora.

Spero di nn avere detto inesattezze.

Ciao.

mau----

[pippetto]

qui trovi i valori IRS http://www.akerfinance.com/it/module...rirs&year=2008

come vedi quello a 10 anni è di 4.37 e quello di 2 anni 3.94 quindi al momento la cedola è garantita!

[pippetto]

Originalmente inviato da mauriga

ti rispondo io in quanto l'Austria da te indicata ce l'ho in portafoglio ( sempre che tu ti riferisca a quella con ISIN XS0216258763).

Paragonarla, a mio avviso, con un CCT e' assolutamente sbagliato in quanto sono due cose completamente diverse.

L'Austria in questione e' prima di tutto legata alla diff. IRS 10 anni IRS 2 anni.
Se tale differenza e' > di zero il bond paga una cedola semestrale paria all'Euribor 6m + uno spread di 0,70%. Se la diff. IRS10-2 e' = o < a zero il bond non paga cedole.
Attenzione ad un'ultima cosa che alla fine (nel 2020) della vita del bond, questi paghera' una cedola paria al 30% meno la somma di tutte le cedole pagate fino ad allora.

Spero di nn avere detto inesattezze.

Ciao.

mau----

[johnnystecco]

Scusate ma quanto dovrebbe essere la nuova cedola della XS0216258763, su Fineco mi riporta oggi 2,968% annuale e non mi convince assolutamente.

[pippetto]

Originalmente inviato da johnnystecco

Scusate ma quanto dovrebbe essere la nuova cedola della XS0216258763, su Fineco mi riporta oggi 2,968% annuale e non mi convince assolutamente.

secondo borsaitalia è 2,676

http://www.borsaitaliana.it/bitApp/d...t&grp=obbleuro

[johnnystecco]

Originalmente inviato da pippetto

secondo borsaitalia è 2,676

http://www.borsaitaliana.it/bitApp/d...t&grp=obbleuro

Speravo proprio che vedessi tu la mia richiesta. Cmq non è errata anche il 2,676 annuale portato da borsaitalia, il calcolo avviene sul tasso euribor 6m+0,70% che dovrebbe essere sul 4,7 + 0,7%.
Sbaglio qualcosa? Lo stacco della cedola è il 22 di questo mese.

[pippetto]

Originalmente inviato da johnnystecco

Speravo proprio che vedessi tu la mia richiesta. Cmq non è errata anche il 2,676 annuale portato da borsaitalia, il calcolo avviene sul tasso euribor 6m+0,70% che dovrebbe essere sul 4,7 + 0,7%.
Sbaglio qualcosa? Lo stacco della cedola è il 22 di questo mese.

guarda che la cedola è semestrale e non annuale e questa è stata stabilita quando l'altro semestre ha staccato l'altra cedola

quindi quella he vedi è quella che incassi al 20.04 cioè su 10.000 euro incassei 267.60 euro lordi!

la prossima cedola lo saprai tra qualche giorno e dovrebbe essere intorno ai 2.73 circa (sempre semestrale)

[johnnystecco]

Originalmente inviato da pippetto

guarda che la cedola è semestrale e non annuale e questa è stata stabilita quando l'altro semestre ha staccato l'altra cedola

quindi quella he vedi è quella che incassi al 20.04 cioè su 10.000 euro incassei 267.60 euro lordi!

la prossima cedola lo saprai tra qualche giorno e dovrebbe essere intorno ai 2.73 circa (sempre semestrale)

Allora è Fineco che come al solito combina casini quando stacca la cedola, al momento vedo 2,968% annuale su Fineco.
Grazie della spiegazione....bollino verde