Calcolo cedola MERRILL LYNCH 16LINK ISIN IT0006602871

[scout]

Riporto il link del regolamento del titolo, art. 10 a pag.26, dove vi è una formula che "spiega" la determinazione della cedola.
Qualche anima pia, un buon samaritano, potrà chiarirmi il contenuto?
Per quello che ho intuito la cedola si determina per differenza tra la performance dell'indice di riferimento e l'ammontare delle cedole già corrisposte nel periodo compreso tra emissione del titolo e stacco della precedente cedola, è corretto?


http://www.borsaitaliana.it/bitApp/c...et=MOT&lang=it

Grazie a chiunque vorrà rispondermi

[mauriga]

Ciao scout,
allora ...
se ti riferisci alla cedola del 2008, questa sara' del 5%, indipendentemente da tutto (art. 9 del regolamento)
Se ti riferisci alle cedole dal 2009 al 2015, anche a me pare che sia come dici tu...

cedola min = zero
cedola = performance index (e' a sua volta la differenza del indice del basket al tempo t meno l'indice del basket al tempo 0) meno le cedola gia' percepite.

Non ho capito bene il 15% ... e' la cedola massima?

Ciao.

mau----

[qubbo]

Le cedole dal 3° al 9° anno pagano la differenza fra l'IndexPerformancet e Sumcouponst-1 all'interno del range 0-15%.

Cioè se la differenza fra i due indici è minore di zero prendi zero (non devi pagarli tu la cedola...)

Se la differenza è fra 0-15% quella sarà la tua cedola (per esempio la differenza è 6%, la tua cedola è 6%).

Se la differenza è maggiore del 15% prendi il 15% (se la diff. fosse del 30% hai il tetto massimo del 15%).


La cedola del decimo anno è la differenza fra il 15% e la somma delle cedole pagate in precedenza

Ciao!

[matteooooo]

Originalmente inviato da mauriga

Ciao scout,
allora ...
se ti riferisci alla cedola del 2008, questa sara' del 5%, indipendentemente da tutto (art. 9 del regolamento)
Se ti riferisci alle cedole dal 2009 al 2015, anche a me pare che sia come dici tu...

cedola min = zero
cedola = performance index (e' a sua volta la differenza del indice del basket al tempo t meno l'indice del basket al tempo 0) meno le cedola gia' percepite.

Non ho capito bene il 15% ... e' la cedola massima?

Ciao.

mau----

Dalla formula sembra che le cedole siano:

Anno t+1 -> 5%
Anno t+2 -> 5%
Anno t+3 il minimo tra 15% e l'index performance meno il 10%(cedole già pagate in precedenza).

In pratica sembra che dal terzo anno al decimo in tutto verranno pagate cedole per un totale del 5%.

Vista così direi e spero di sbagliare qualcosa...

[matteooooo]

Originalmente inviato da matteooooo

Dalla formula sembra che le cedole siano:

Anno t+1 -> 5%
Anno t+2 -> 5%
Anno t+3 il minimo tra 15% e l'index performance meno il 10%(cedole già pagate in precedenza).

In pratica sembra che dal terzo anno al decimo in tutto verranno pagate cedole per un totale del 5%.

Vista così direi e spero di sbagliare qualcosa...

Trovato(articolo14):

In occasione di ciascuna Data di Pagamento dal 2009 (incluso) sino 2015 (incluso) le Obbligazioni potranno essere rimborsate anticipatamente alla pari nel caso in cui la somma degli ammontari corrispondenti alle
Cedole pagate nel corso della vita delle Obbligazioni raggiunga il 15% del valore nominale delle Obbligazioni. Tale circostanza si potrà verificare non prima del terzo anno (2009) e al più tardi il nono anno (2015).

In pratica c'è da sperare che vengano rimborsate nel 2009 altrimenti sono dolori :-)

[scout]

Per venire a capo di tutto è necessario avere a disposizione dei dati dell'indice di riferimento:
S&P ALL STARS EUROPE Basket
con questi si potrebbe capire sulla possibilità di raggiungere la soglia del 15% che fà scattare il rimborso del titolo .....
Direi che è un dettaglio di notevole importanza ... ho cercato ma non ho avuto molta fortuna ...
dove si possono trovare questi dati ?

[nomoneyy]

scusate ma non riesco a torvare la mia obbligazione strutturata.....XS0286535223.....chi me la trova???? vorrei sapere quanto quota!!! help me!!!

[matteooooo]

Originalmente inviato da scout

Per venire a capo di tutto è necessario avere a disposizione dei dati dell'indice di riferimento:
S&P ALL STARS EUROPE Basket
con questi si potrebbe capire sulla possibilità di raggiungere la soglia del 15% che fà scattare il rimborso del titolo .....
Direi che è un dettaglio di notevole importanza ... ho cercato ma non ho avuto molta fortuna ...
dove si possono trovare questi dati ?

Prova qui:
http://www2.standardandpoors.com/por...0,0,0,0,0.html

Ciao
Matteo

[scout]

Originalmente inviato da nomoneyy

scusate ma non riesco a torvare la mia obbligazione strutturata.....XS0286535223.....chi me la trova???? vorrei sapere quanto quota!!! help me!!!

su borsaitaliana e Onvista non ho trovato nulla,
sono un neofita, questi siti mi sono stati consigliati e li ho trovati con motori di ricerca, non ho trovato di meglio mi dispiace

[scout]

Originalmente inviato da matteooooo

Prova qui:
http://www2.standardandpoors.com/por...0,0,0,0,0.html

Ciao
Matteo

Sono negato ...
ovviamente ero andato anche io sul sito ma senza trovare nulla

Mi sembra di capire che l'indice di partenza è il 16 marzo 2006 è di 129,739 e il dato al 29 febbraio è di 126,115 ... ciaooooo
cioè siamo lontani dall'incremento sperato per ottenere il rimborso del titolo

Spero di aver sbagliato ad avere individuato questi "numeri"