Bei-35 Fix To Cms

[Yoghi_61]

Ho acquistato, su consiglio di un promotore finanziario, le obbligazioni Bei-35 Fix To Cms il cui rendimento i primi tre anni è fisso:la prima cedola staccata a luglio 2006 con interesse del 8%, la seconda che verrà staccata a luglio 2007 con interesse del 6% e la terza che verrà staccata a luglio 2008 con interesse del 5%.
Parlo di interesse lordo. In fututo il rendimento sarà pari a 4 volte la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2anni. E' garantito però un interesse minimo pari 1,25% nel caso in cui la differenza sia bassa; ad esempio in un periodo come questo in cui la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2 anni è pari a 0,02% verrebbe garantito l'interesse annuo del 1,25%.
Secondo voi mi devo preoccupare di avere investito quasi tutto il patrimonio in questa obbligazione? Al momento sto perdendo molto perchè l'obbligazione l'ho acquistata ad un valore pari a 99 l'anno scorso e adesso, in virtù dell'appiattimento della differenza tra l'eurirs a 10 anni e quello a 2 anni, è quotato intorno a 78. Attendo un vostro parere.

[pippetto]

Originalmente inviato da Yoghi_61

Ho acquistato, su consiglio di un promotore finanziario, le obbligazioni Bei-35 Fix To Cms il cui rendimento i primi tre anni è fisso:la prima cedola staccata a luglio 2006 con interesse del 8%, la seconda che verrà staccata a luglio 2007 con interesse del 6% e la terza che verrà staccata a luglio 2008 con interesse del 5%.
Parlo di interesse lordo. In fututo il rendimento sarà pari a 4 volte la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2anni. E' garantito però un interesse minimo pari 1,25% nel caso in cui la differenza sia bassa; ad esempio in un periodo come questo in cui la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2 anni è pari a 0,02% verrebbe garantito l'interesse annuo del 1,25%.
Secondo voi mi devo preoccupare di avere investito quasi tutto il patrimonio in questa obbligazione? Al momento sto perdendo molto perchè l'obbligazione l'ho acquistata ad un valore pari a 99 l'anno scorso e adesso, in virtù dell'appiattimento della differenza tra l'eurirs a 10 anni e quello a 2 anni, è quotato intorno a 78. Attendo un vostro parere.

anch'io l'ho presa l'anno scorso ma per una parte molto marginale del mio patrimonio, non investire mai in un solo titolo gran parte del patrimonio anche se si tratta di BEI in piu queste obligazioni agganciate al differenziale dei tassi csm possono farti guadagnare bene ma anche perdere mollto (tra l'altro te ne sei reso conto)
ora non resta che aspettare al ritorno ad una situazione migliore e poi valutare cosa devi fare intanto per due anni incassi ancora cedole piu che buone
P.S manda a quel paese il tuo promotore

[cm71]

Anch'io, come pippetto, ho investito una parte marginale in questa trappola malefica. Ho investito il 3 o 4%, ma sono ugualmente preoccupato.
Pensavo di disinvestire, ma per non rimetterci in conto capitale, dirottare la somma in obbligazioni bei o kfw in lire turche.
Per il momento aspettiamo.
Ciao

[i98mark]

Originalmente inviato da Yoghi_61

Ho acquistato, su consiglio di un promotore finanziario, le obbligazioni Bei-35 Fix To Cms il cui rendimento i primi tre anni è fisso:la prima cedola staccata a luglio 2006 con interesse del 8%, la seconda che verrà staccata a luglio 2007 con interesse del 6% e la terza che verrà staccata a luglio 2008 con interesse del 5%.
Parlo di interesse lordo. In fututo il rendimento sarà pari a 4 volte la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2anni. E' garantito però un interesse minimo pari 1,25% nel caso in cui la differenza sia bassa; ad esempio in un periodo come questo in cui la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2 anni è pari a 0,02% verrebbe garantito l'interesse annuo del 1,25%.
Secondo voi mi devo preoccupare di avere investito quasi tutto il patrimonio in questa obbligazione? Al momento sto perdendo molto perchè l'obbligazione l'ho acquistata ad un valore pari a 99 l'anno scorso e adesso, in virtù dell'appiattimento della differenza tra l'eurirs a 10 anni e quello a 2 anni, è quotato intorno a 78. Attendo un vostro parere.

Ne abbiamo discusso da ultimo qui, di questa categoria di bond, e del come andranno, a partire dal post 407 :

Monitor CMS - TARN - #3

proprio di queste Bei 2035 ne ho un po' anch'io ed è l'unico bond su cui accuso una perdita quest'anno... credo di liquidarlo in perdita a dicembre, ma leggiti un po' il dibattito fra le diverse opinioni, e valuta con la tua testa... nel lungo periodo, non è detto che non possa rivelarsi un acquisto redditizio...

Nel breve ci sono opinioni discordanti...

[airluke]

Hai il codice ISIN?

[pippetto]

qui ai tutto
http://www.borsaitaliana.it/bitApp/s...t&grp=obbleuro

[Maino]

Originalmente inviato da Yoghi_61

Ho acquistato, su consiglio di un promotore finanziario, le obbligazioni Bei-35 Fix To Cms il cui rendimento i primi tre anni è fisso:la prima cedola staccata a luglio 2006 con interesse del 8%, la seconda che verrà staccata a luglio 2007 con interesse del 6% e la terza che verrà staccata a luglio 2008 con interesse del 5%.
Parlo di interesse lordo. In fututo il rendimento sarà pari a 4 volte la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2anni. E' garantito però un interesse minimo pari 1,25% nel caso in cui la differenza sia bassa; ad esempio in un periodo come questo in cui la differenza tra l'eurirs a 10 anni e l'eurirs a 2 anni è pari a 0,02% verrebbe garantito l'interesse annuo del 1,25%.
Secondo voi mi devo preoccupare di avere investito quasi tutto il patrimonio in questa obbligazione? Al momento sto perdendo molto perchè l'obbligazione l'ho acquistata ad un valore pari a 99 l'anno scorso e adesso, in virtù dell'appiattimento della differenza tra l'eurirs a 10 anni e quello a 2 anni, è quotato intorno a 78. Attendo un vostro parere.

Altro esempio di promotore senza scrupoli oppure senza capacità (il risultato non cambia).

Mi dispiace Yoghi, ma se prima facevi un salto su questo forum, forse lo evitavi...

ciao

maino

[balcarlo]

Originalmente inviato da Maino

Altro esempio di promotore senza scrupoli oppure senza capacità (il risultato non cambia).

Mi dispiace Yoghi, ma se prima facevi un salto su questo forum, forse lo evitavi...

ciao

maino

Con la quotazione attuale si può ipotizzare il rendimento netto di questa obbligazione? Considerando soltanto le cedole fisse e quelle minime previste......

[tantoquanto]

Originalmente inviato da balcarlo

Con la quotazione attuale si può ipotizzare il rendimento netto di questa obbligazione? Considerando soltanto le cedole fisse e quelle minime previste......

Cedola minima 1,25%
Ratei cedole fisse da percepire circa 9% spalmate su quasi 29 anni = 0,31%
1,25+0,31=1,56 cedola minima garantita annua
Rendimento netto con l'attuale tassazione 2,46%

Non mi sembra opportuno pensare oggi ad un eventuale acquisto.

[Yoghi_61]

Grazie ragazzi per i vostri suggerimenti.
Avrei bisogno di avere un'altra informazione: come varia l'eurirs a 1,2,3 ....anni in funzione del rialzo o ribasso dei tassi d'interesse? In particolare, l'aumento dei tassi d'interesse porta ad una diminuizione del rendimento dell'obbligazioni a lungo termine e ad un aumento del rendimento dell'obbligazioni a breve termine e quindi questo porterebbe ad un appiattimento della differenza tra l'eurirs a lungo temine e l'eurirs a breve termine?

Vi ringrazio anticipatamente e vi auguro un buon fine settimana.