TIM 2024 eur 4% XS1935256369

rivetto

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19/10/12
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1.608
Subject: *** New TIM 5.25 yr EUR benchmark ***
Issuer: TIM S.p.A. [Ticker TITIM, Country: IT]
Ratings: Ba1 (Stable) / BB + (Stable) / BBB- (Neg)
Format: Senior, Unsecured, Reg S Bearer
Size: € Benchmark
Settle: 11 January 2019
Maturity: 11 April 2024
IPTs: 4.375 – 4.500%
Coupon: [•] % Fixed (Annual, ACT/ACT), short first coupon
Docs: EMTN / €100k+1k / Lux List / English Law / 3m par
call / clean up call @ 80%
UoP: GCP
Target Market: Eligible counterparties and professional clients
only (all distribution channels).
No PRIIPs key information document has been prepared
as not available to retail in EEA
Stabilisation: Relevant Stabilisation including FCA / ICMA
Joint Bookrunners: Banca IMI, CACIB, Citi, DB (B&D), JPM, UniCredit
Other Bookrunners: BBVA, ING, Mediobanca, Santander, Sumitomo
ISIN: To follow
Timing: Books open, today’s business
 
Pre announcement bid indications:

TITIM 2.500 7/23 3.32% / ms+317
TITIM 3.625 1/24 3.37% / ms+316
TITIM 3.000 9/25 3.92% / ms+348
TITIM 2.875 1/26 4.12% / ms+364
 
Cavoli che rendimenti

Grazie Rivetto
 
Questa mi sembra buona.
 
Ma è strano mi sembra molto al di sopra rispetto agli attuali rendimenti di pari scadenza.
Infatti stanno tutte ritracciando.
Questa è benchmark XS1347748607?
 
Vedendo le quotazioni delle altre dovrebbe andare intorno al 4%
 
Term Tier DocClause Currency Coupon Date / Time BidSpread AskSpread

5Y SNRFOR MM EUR 100 08-Jan-2019 / 09:34 317.486 332.486

Che ne dite?
 
ma sono obbligazioni acquistabili da tutti o sono limitate ad investitori pro in seguito alle indicazioni della mifid 2?
 
Ma mi sa che va anche sotto 4%....
 
Ormai i tagli da 1k sono diventati un miraggio.

Grazie Rivetto
 
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