New vittoria assicurazioni 2028 5.75% bullet tier 2 xs1855456288
Bond avanti tutta dopo la Fed: sprint dei BTP, tasso Bund pronto a scendere sotto zero
Giornata di acquisti su Btp e Bund. I titoli di Stato europei trovano sponda nelle indicazioni arrivate dalla Fed che non ha segnalato rialzi dei tassi nel 2019. In attesa …
Biogen ferma sperimentazione farmaco contro Alzheimer. Tonfo -30% a Wall Street
Il tonfo del titolo si spiega con le speranze che diversi analisti avevano riposto nel successo del medicinale. Goldman Sachs, per esempio, aveva previsto che le vendite avrebbero potuto fruttare …
ETF sulla Blockchain, scende in campo anche Invesco
Investire attraverso un ETF in società in grado di generare utili grazie alla tecnologia blockchain. E’ l’obiettivo perseguibile attraverso l’Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF, quotato a partire da oggi …
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  1. #1
    L'avatar di rivetto
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    New vittoria assicurazioni 2028 5.75% bullet tier 2 xs1855456288

    VITTORIA ASSICURAZIONI €250MM 10Y BULLET TIER 2 - IPTs 6.000% area

    Issuer: Vittoria Assicurazioni S.p.A.
    Issuer Rating: BBB (Fitch / stable)
    Exp. Issue Rating: [BBB-]
    Instrument: Solvency II, Tier 2 Fixed Rate Subordinated Notes
    Issue Size: EUR 250 MM (no-grow)
    Settlement Date: 11 Jul 2018 (T+5)
    Maturity: 11 Jul 2028 (10y bullet) subject to the satisfaction
    of the Conditions for Redemption and Purchase, as set
    out in the Preliminary Listing Particulars
    IPTs: 6.000% area
    Coupon: [●%] Annual (Act/Act ICMA)
    Optional Int. Deferral: Not Applicable
    Mandatory Int. Deferral: If (i) payment of the relevant Interest and/or Arrears
    of Interest may cause the insolvency of the Issuer,
    (ii) non-compliance with the Solvency Capital
    Requirement (SCR) or the Minimum Capital Requirement
    (MCR), (iii) notification of the Lead Regulator that
    the financial and solvency condition of the Issuer or
    the Vittoria Insurance Group is deteriorating in a
    manner that there would be non-compliance with the SCR
    or the MCR, or (iv) the Issuer being for any other
    reason required by the Applicable Regulations to defer
    payment of Interest and/or Arrears of Interest
    Arrears of Interest: Cumulative (non-compounding)
    Early Redemption Events: At par upon a Tax Event, Regulatory Event, Rating
    Methodology Event, subject to the satisfaction of the
    Conditions for Redemption and Purchase, as set
    out in the Preliminary Listing Particulars
    Exchange / Variation: Upon a Tax Event, Regulatory Event or Rating
    Methodology Event
    Use of Proceeds: Optimising the allocation of the Issuer’s capital, as
    described in details in “Use of Proceeds” of the
    Preliminary Listing Particulars
    Denomination: EUR 100k + 1k
    Governing law: English law, except for status of the notes clause
    which shall be governed by Italian law
    Listing: Euronext Dublin Global Exchange Market
    Format / Distr. / Docs: Bearer, RegS, Standalone Listing Particulars
    ISIN: [TBD]
    GloCo / Structuring: Morgan Stanley
    Joint Lead Managers: Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM, Morgan Stanley
    Target Market/PRIIPs: Manufacturer target market (MIFID II product
    governance) is eligible counterparties and
    professional clients only (all distribution channels).
    No PRIIPs key information document (KID) has been
    prepared as not available to retail in EEA
    Timing: Books open. Today's business

  2. #2
    L'avatar di rivetto
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    VITTORIA ASSICURAZIONI 10Y T2 - COMPS


    CATTOLICA - /BB+/ - Dec-47 Dec-27 4.250 i+403 4.84 95.55
    UNIPOLSAI Ba1/ - /BB+ Mar-28 - 5.750 i+489 5.72 86.60

  3. #3
    L'avatar di debe2000
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    Grazie Rivetto
    Possono skippare la cedola?

  4. #4
    L'avatar di rivetto
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    Citazione Originariamente Scritto da debe2000 Visualizza Messaggio
    Grazie Rivetto
    Possono skippare la cedola?
    ..quella è una clausola che oramai la mettono tutti...

    tradotto:
    Se (i) pagamento degli interessi e / o degli arretrati in questione
    di interesse può causare l'insolvenza dell'Emittente,
    (ii) inosservanza del Capitale di solvibilità
    Requisito (SCR) o requisito patrimoniale minimo
    (MCR), (iii) notifica del Lead Regulator che
    la condizione finanziaria e di solvibilità dell'Emittente o
    il gruppo assicurativo Vittoria si sta deteriorando in a
    modo che ci sarebbe una non conformità con l'SCR
    o il MCR, o (iv) l'Emittente è per qualsiasi altro
    motivo richiesto dal Regolamento applicabile da differire
    pagamento di Interessi e / o Arretrati di Interesse
    Arretrati di interesse: cumulativo (non composto)
    Eventi di estinzione anticipata: alla pari di un evento fiscale, evento normativo, valutazione
    Evento metodologico, soggetto alla soddisfazione del
    Condizioni per la redenzione e l'acquisto, come stabilito
    nei dettagli dell'elenco preliminare
    Ultima modifica di rivetto; 04-07-18 alle 11:25

  5. #5
    L'avatar di investo74
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    L'aria è proprio cambiata

  6. #6

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    Rivetto come ti sembra ?

  7. #7
    L'avatar di rivetto
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    Citazione Originariamente Scritto da resres Visualizza Messaggio
    Rivetto come ti sembra ?
    Penso che esca in un area ispirata dal rendimento di unipol 3,875% che quota 86.... anche solo per il principio della diversificazione...mi interessa!

    ...poi, come sempre, quello che va bene per un ptf può essere pericoloso/dannoso per un altro

  8. #8

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    Citazione Originariamente Scritto da rivetto Visualizza Messaggio
    Penso che esca in un area ispirata dal rendimento di unipol 3,875% che quota 86.... anche solo per il principio della diversificazione...mi interessa!

    ...poi, come sempre, quello che va bene per un ptf può essere pericoloso/dannoso per un altro
    Grazie

  9. #9
    L'avatar di w0lverin
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    non posso assentarmi per 3 ore che escono certe prelibatezze , farò la mia parte

    come sempre grazie rivetto.

  10. #10
    L'avatar di market surf
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    provo anch'io ma emissione abbastanza piccola

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