Pirelli 2023 € 1,375% XS1757843146

[rivetto]

NEW EUR CORP DEAL: PIRELLI 5YR €benchmark - IPTs ***

Issuer : Pirelli & C. S.p.A. (Ticker: PCIM / Country: IT)
Guarantor : Pirelli Tyre S.p.A.
Ratings : Unrated
Format : Senior, Unsecured, RegS Bearer
Size : € Benchmark
Maturity : 25-Jan-23 (5yr)
Settlement : 25-Jan-18 (T+3)
Coupon : [%], Fixed, Annual, ACT/ACT
IPTs : ** MS+150bps area **
Docs : EMTN / Luxembourg List / English Law / MWC / 3m Par Call / CoC
Denoms : €100k+€1k
Target market : Manufacturer target market (MIFID II product governance) is
eligible counterparties and professional clients only (all
distribution channels). No PRIIPs key information document
(KID) has been prepared as not available to retail in EEA.
UoP : GCP, including refinancing of existing indebtedness
Joint Books : BAML / BNPP (B&D) / UniCredit
Other Books : Banca IMI / Commerzbank / HSBC / JPM / Mediobanca / Mizuho
ISIN : XS1757843146
Timing : Books open, today's business

 

[w0lverin]

teoricamente sarebbe un 1,88% a 5 anni se confermano non male per un 5 anni unico neo non trovo il rating

Grazie della segnalazione

Saluti

 

[debe2000]

A me risulta un 1,88%

Pirelli non si è mai fatta fare il rating

 

[stolas]

A me risulta un 1,9%

Pirelli non si è mai fatta fare il rating

E se stringono un attimo anche meno

 

[w0lverin]

A me risulta un 1,88%

Pirelli non si è mai fatta fare il rating

hai ragione ho preso il MS errato

saluti

 

[resres]

Non mi sembra male
Pareri?

 

[Gapak]

Non so quanto possano valere questi CDS come proxy del merito di credito, ma mi pare che, anche restando i valori della guidance (ovvero senza le solite "strette"), darebbe a premio rispetto ai CDS

 

[ferdo]

avete prenotato ?

 

[waltermasoni]

io passo.

 

[rivetto]

Sembrerebbe

size 500kk
richiesta 5 volte
125+ms

 

[w0lverin]

azz se così fosse non avrei nulla sul richiesto ..... ma visto come hanno stretto forse meglio così

saluti

 

[rivetto]

azz se così fosse non avrei nulla sul richiesto ..... ma visto come hanno stretto forse meglio così

saluti

..cosi è!!

 

[alfa68]

Sembrerebbe

size 500kk
richiesta 5 volte
125+ms

é stato stretto molto.

 

[w0lverin]

..cosi è!!

grazie per la conferma

saluti

 

[rivetto]

PIRELLI 5YR - FINAL



- Books >3.25bn (pre-rec at guidance)
- Final px guidance: MS+110-115 (WPIR)
- Final size is set at €600mn
- Allocations & pricing this afternoon
- ISIN: XS1757843146
- BNPP B&D
- Reference will be OBL 0% 10/22 #176

 

[apaci2]

Final terms: EUR600m at MS+110. Books around EUR2.6bnpre-rec (at final guidance).

 

[rivetto]

Final terms: EUR600m at MS+110. Books around EUR2.6bnpre-rec (at final guidance).

PIRELLI 5YR - FINAL TERMS ***

- Books ~2.6bn (pre-rec at final guidance)
- Final spread set at MS+110bps
- Final size confirmed at €600mn
- Allocations & pricing this afternoon
- ISIN: XS1757843146
- BNPP B&D
- Reference will be OBL 0% 10/22 #176

 

[darkog]

Ormai le guidance iniziali sono una barzelletta..
Vediamo se danno qlc..

 

[saverio1973]

Quando scoppierà tutto non so dove li troveremo questi rendimenti

Saluti

 

[Topgun76]

Quando scoppierà tutto non so dove li troveremo questi rendimenti

Saluti

Finchè cè Draghi non scoppia nulla..ma dal 2019 after Mario ci sarà da ridere