Bond BPER sub Tier 2 2027 5,125% callable Euro XS1619967182

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

rivetto

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Issuer: BPER Banca S.p.a. (Ticker: BPEIM)
Issuer Ratings: Ba2 (Moody’s) / BB (Fitch)
Security: Dated Callable Subordinated, Tier 2
Expected Issue Ratings: [B1] (Moody’s) / [BB-] (Fitch)
Format: Reg S, bearer form, no communications with or into the US, no sales to Canada
Size: EUR TBC
Coupon: Fixed, Annual, Act/Act (ICMA), one time reset after year 5 to prevailing 5yr MS + Margin
IPTs: mid 5´s%area
Settlement: [31st] May 2017
Maturity: [31st] May 2027
Issuer’s Call: [31st] May 2022 (one-time) at par, subject to prior regulatory authorisation
Regulatory Call: At any time at par, upon full (or, to the extent
permitted by applicable regulations, partial)
exclusion from the Tier 2 Capital of the Issuer,
subject to prior regulatory authorisation
Tax call: At any time at par, as a result of required additional amounts (withholding tax), subject to prior regulatory authorisation
Non-Viability: Statutory (with contractual recognition of such powers)
Listing: Luxembourg Stock Exchange Regulated Market
Denoms: €100k + €1k
Docs: Issuer’s EUR 6 bn EMTN Programme as of 28 March 2017 as supplemented
Governing Law: English except for Subordination which shall be governed by Italian law
Bookrunners: Barclays / Citi / GSI / Mediobanca / Santander (B&D)
ISIN: [ ]
Timing: Books open, taking IOIs
 
Come possiamo inquadrarla rispetto alla recente UBI 27 4,45%, qualcuno conosce il rating di quest'ultima emissione ?
 
Mi rispondo da solo riprendendo il messaggio di Rivetto :bow: quando era stata emessa la UBI.
B1 vs Ba3 (Moody's).

Expected issue rating: Ba3/BB/BB+
Reg S, bearer
Coupon: Fixed, annual, act/act (ICMA), one time reset after
year 5.5 to prevailing 5Y MS + first margin
settlement: March 15, 2017
maturity: Sept. 15, 2027
Issuer’s call: Sept. [15], 2022 at par
Regulatory call: At any time at par, notes fully excluded
from the Tier 2 Capital of the Issuer and/or the Group
Tax call: At any time at par
Non-viability: Statutory
Denoms: 100k/1k
Bookrunners: Citi, Credit Agricole, GS, HSBC (B&D), JPM, UBS

Yield set at 4.5%
Size €benchmark

FINAL BOOK €1.15BN PRE-REC
 
interessante l'unico mio dubbio nel partecipare all'asta e che su himtf c'è una sbu bper scadenza 25 che gira a 100,35 IT0005108060

vediamo come va l'asta e poi decido

saluti
 
Coupon: Fixed, Annual, Act/Act (ICMA), one time reset after year 5 to prevailing 5yr MS + Margin


grazie Rivetto e questo Margin è fissato?



se qualcuno sa fare stima dei tassi swap attesi tra 5 anni si faccia avanti :bow:
 
Ultima modifica:
Come possiamo inquadrarla rispetto alla recente UBI 27 4,45%, qualcuno conosce il rating di quest'ultima emissione ?

UBI è moolto meglio, considera che oltre a rating MIGLIORI è anche sistemica

BPER è poco più di un banca regionale ( qualcosa in sardegna e abruzzo)

però un pò di spazio di salita potrebbe esserci

io ho fatto richiesta
 
interessante l'unico mio dubbio nel partecipare all'asta e che su himtf c'è una sbu bper scadenza 25 che gira a 100,35 IT0005108060

vediamo come va l'asta e poi decido

saluti

320M callable a 100 dal 15/12/2020 taglio 800 pz.
 
Books in excess of €1bn
- Guidance 5.25% (+/- 1/8th) WPIR
- Books to go subject 1215 LDN / 1315 CET
- Timing remains today's business
 
- Final terms €500mm @ 5.125%
- Books closed in excess of €1bn (pre-rec)
- Allocations & pricing to follow this afternoon
 
per favore potete segnalarmi l'ISIN?

Issuer Ratings: Ba2 (Moody’s) / BB (Fitch)
Security: Dated Callable Subordinated, Tier 2
Expected Issue Rating: B1 (Moody’s) / BB- (Fitch)
Format: Reg S, bearer form, no communications with or into the US, no sales to Canada
Size: EUR 500m
Coupon: 5.125% Fixed, Annual, Act/Act (ICMA), one time reset after year 5 to prevailing 5yr MS + 491.0bps Margin
Margin: 491.0bps
Re-Offer: 100.00 // 5.125%
Settlement: 31st May 2017
Maturity: 31st May 2027
Issuer’s Call: 31st May 2022 (one-time) at par, subject to prior regulatory authorisation
Regulatory Call: At any time at par, upon full (or, to the extent permitted by applicable regulations, partial) exclusion from the Tier 2 Capital of the Issuer, subject to prior regulatory authorisation
Tax call: At any time at par, as a result of required additional amounts (withholding tax), subject to prior regulatory authorisation
Non-Viability: Statutory (with contractual recognition of such powers)
Listing: Luxembourg Stock Exchange Regulated Market
Denoms: €100k + €1k
Docs: Issuer’s EUR 6 bn EMTN Programme as of 28 March 2017 as supplemented
Governing Law: English except for Subordination which shall be governed by Italian law
Bookrunners: Barclays / Citi / GSI / Mediobanca / Santander (B&D)
ISIN: XS1619967182
FTT: 16.00 UKT / 17.00 CET
 
Grazie Rivetto, solito servizio impeccabile. :clap:
 
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