Messico 2110 tasso fisso 5,75% in usd isin US91086QAZ19

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Cos'è un bond che scade nel 2110?
Se lo cassetti, devei vivere altri 100 anni per avere indietro il capitale.
 
matusalem bond e' il nome tecnico
 
Ottimo come fondo pensione! :D

Sempre se il messico paga...
 
Cos'è un bond che scade nel 2110?
Se lo cassetti, devei vivere altri 100 anni per avere indietro il capitale.

puoi sempre rivenderlo quando ti pare (personalmente non tengo quasi mai un bond a scadenza)... poi questo è pure callable...
 
quanto rende?
sto pensando a come reinvestire il capitale a scadenza :D
 
Molto interessante ... il rendimebto 5.75 non è da buttar via ... contando poi le tasse al 12.5% ...
 

Quando a giugno 13 Bernanke disse per la prima volta che il QE sarebbe stato ridotto verso fine anno il bond in questione passò da 120 a 90......solo per rendere l'idea di come un bond di cento anni si muove su notizie che riguardano i tassi.....se ti interessano le stra-lunghe ci sono in EUR una EDF scadenza 2114 ed una GDF Suez 2111......
 
Quando a giugno 13 Bernanke disse per la prima volta che il QE sarebbe stato ridotto verso fine anno il bond in questione passò da 120 a 90......solo per rendere l'idea di come un bond di cento anni si muove su notizie che riguardano i tassi.....se ti interessano le stra-lunghe ci sono in EUR una EDF scadenza 2114 ed una GDF Suez 2111......

quindi è anche probabile che torni oltre 120 ;)
in realtà non è che mi interessino le durate lunghe, ma ritengo che questo abbia un buon potenziale perché è in $ e paga il 12,5%
Oggi come oggi sui corporate il nostri simpaticoni ti portano via oltre 1/4...
Poi il Messico non ha brutte prospettive, per ora (certo che non mi chiedo cosa succederà nemmeno fra 10 anni, figuriamoci fra 50 o 100 :eek:)
In sostanza mi aspetterei che nei prossimi 5-6 anni ci possa essere una risalita sia del $ che del titolo in sé, che nel frattempo paga una buona cedola...
 
Molto interessante ... il rendimebto 5.75 non è da buttar via ... contando poi le tasse al 12.5% ...

infatti, teoricamente è circa il 5% netto...
certo che se uno lo porta a scadenza, su 100.000 ti porta 500.000 di flusso :D
 
In sostanza mi aspetterei che nei prossimi 5-6 anni ci possa essere una risalita sia del $ che del titolo in sé, che nel frattempo paga una buona cedola...

Se i tassi nell'area dollaro salgono di un punto il bond scende dritto a 80.

Da valutare quanto si apprezzerebbe il dollaro con l'aumento dei tassi.
 
Se i tassi nell'area dollaro salgono di un punto il bond scende dritto a 80.

Da valutare quanto si apprezzerebbe il dollaro con l'aumento dei tassi.

infatti, ma che scenda per un rialzo dei tassi cambia poco se il dollaro sale e ti pagano cedola più elevata. Quello che voglio dire è che su un orizzonte così elevato (a meno di default :rolleyes:) hai possibilità di trovare le condizioni per un gain notevole (e nel frattempo prendi cedola, che non fa schifo). Certo è un discorso che vale se non sei costretto a vendere....
 
Lo spread dal tbond è abbastanza alto ... per me ci può stare ...
 
Ma come funziona la call? È a 100?
Se ti sparano la call a 100 dopo che è crollato a 80 e tu l'hai pagato 120.
 
Term Sheet

Optional Redemption: Make-Whole Call at Treasuries + 35 bps

(at any time, from time to time prior to maturity upon giving no less than 30 days notice).

Che esemplificando?

La compro oggi a circa 100, tra 1 anno va a 80, al Mexico gli tira il c... e decide di fare la call e me le paga 80+35bps che sarebbe?
 
https://www.google.it/search?q=Make...WO8QeCjYGwAw&gbv=1&sei=JQFPU7HdLojVsgbo_oCoAw

This call option is used increasingly in bonds and meant to compensate investors with a premium price should the call occur. The premium price is generally expressed as certain number of basis points (spread) over the yield on a comparable Treasury security (T). For example: T+15 bps. One basis point is 0.01%. Let’s assume that a 4.75% coupon bond is trading at par, or $1,000 per bond, and assume that a three-year Treasury note currently yields 1.45%. This means that its yield is equal to 330 bps spread over the three-year Treasury note (475 bps – 145 bps = 330 bps). The issuer may only call the bonds at a yield equal to T+15 bps. In this example, the price of the bond would be calculated assuming 1.60% yield (1.45% + 0.15%) and the call price would be $1,093 per bond.
 
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