Segnalazione anomalie di prezzo (in tempo reale)

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

Encadenado

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Le saltuarie anomalie di prezzo riscontrate in alcuni book possono diventare ottime occasioni di compravendita.

Cosa sono le anomalie di prezzo:
Ciascun titolo, in base alle sue caratteristiche e alle condizioni di mercato, dovrebbe teoricamente scambiarsi ad un certo prezzo, comunemente definito "fair value".
Teoricamente, se il mercato disponesse di infinita liquidità sia in denaro che in lettera, gli scambi avverrebbero sempre esattamente al corretto "fair value"... ma un conto è la teoria e un conto è la pratica.
In realtà accade spesso che un Market Maker, un fondo o un semplice investitore, possa piazzare ordini discostandosi parecchio dal fair value più appropriato, nel tentativo d'eseguire al più presto... oppure per un errore di valutazione (o di digitazione).

Come identificare le anomalie di prezzo:
Se fosse facile conoscere il fair value di ciascun titolo sarebbe altrettanto facile identificare gli ordinativi a prezzo anomalo giacenti nei book, per poterli sfruttare. Purtroppo non è facile stabile il più corretto fair value di ciascun titolo, bisogna essere esperti di matematica finanziaria e bisogna poter usare una montagna di dati macroeconomici e finanziari in tempo reale... insomma non è roba per tutti... quindi, che fare?
Esiste una seconda strada per identificare le anomalie di prezzo in modo differenziale. In pratica, se sapete che un certo titolo scambia da diversi giorni un certo range (es. da 99,00 a 99,50) e improvvisamente compare un ordine di vendita a 98,50 potrebbe trattarsi di un ordine anomalo... per avere la certezza che si tratti proprio di un ordine anomalo, è necessario verificare che non siano avvenuti improvvisi cambiamenti dei dati economici e finanziari che riguardano il titolo (CDS emittente, tassi base, eventuali indici di linkaggio cedolare, situazione macroeconomica generale).
Una volta determinato che, "a bocce ferme" qualcuno sta vendendo a prezzo troppo basso (o comprando a prezzo troppo alto) rispetto ai precedenti prezzi medi di compravendita, allora molto probabilmente siamo al cospetto di ordine anomalo!
Che fare?
Tenuto conto dell'asset complessivo del proprio portafoglio, l'ordine anomalo può essere una buona occasione di acquisto (o di vendita) per colui che per primo ha identificato l'anomalia... ma una volta esaurita la liquidità disponibile per l'acquisto (o esaurita la disponibilità del titolo per la vendita), perché non segnalare agli altri utenti del fol la presenza dell'ordine anomalo in questione? Diventerebbe un'ottima occasione da poter condividere, a vantaggio di tutti.

Come tutelarsi da false segnalazioni:
Sappiate che qualcuno potrebbe anche segnalare come anomalo un proprio ordine, oppure potrebbe semplicemente segnalare un certo titolo per fare del cosiddetto "pompaggio".
Quindi, prima di procedere, è assolutamente necessario verificare bene che la segnalazione corrisponda effettivamente di un ordine a prezzo anomalo, MASSIMA CAUTELA!!!

Come segnalare:
La segnalazione deve avvenire in tempo reale, la data e ora del post devono coincidere con l'effettiva presenza dell'ordine anomalo nel book in questione, indicare:
Isin:
Mercato:
Ordine ask/bid:
Prezzo ordine:
Quantità ordine:
Scostamento percentuale del prezzo rispetto al fair value o al prezzo medio precedente (facoltativo):

Avanti con le segnalazioni.....

PS: Se questo tread prederà piede potrebbe diventare una vera "miniera d'oro", ma... usare sempre la massima attenzione è d'obbligo!
 
Ultima modifica:
È molto interessante, sarebbe carino un assaggio. ...hai da darci vedere un esempio?
 
..esempio oggi sulla telecom 2033 c'è stato uno scarico anomalo in mattinata..

Min Oggi 111,71
Max Oggi 113,05
 
Ultima modifica:
È molto interessante, sarebbe carino un assaggio. ...hai da darci vedere un esempio?
Bhe... in questo momento i mercati sono chiusi, non avrebbe senso fare segnalazioni poiché sono efficaci solo se fatte IN TEMPO REALE!
Ieri ho fatto una segnalazione privata di una Austria ad alcuni amici del fol, ed è stata una buona segnalazione poiché si poteva comprare in grossissima quantità a 98,25 quando poco dopo si poteva rivendere a 98,60...

Oggi ne ho fatta un'altra sul tread dei BTP riguarda una BEI... segnalazione leggermente OT, e così mi è venuta l'idea di questo tread.OK!
 
PS: Se questo tread prederà piede potrebbe diventare una vera "miniera d'oro", ma... usare sempre la massima attenzione è d'obbligo!

complimenti per l'idea OK!
Di solito io avvertivo gli amici tramite skype.

Speriamo il thread decolli :)
 
ho dei seri dubbi sul fatto che possano arrivare molte segnalazioni buone
quando incontriamo queste anomalie di prezzo (regali del mercato), ovviamente cerchiamo di approfittarne. spesso durano pochi secondi, quindi non ci sarebbe neanche il tempo per fare la segnalazione sul fol, o spesso sono quantita' minime
Ovviamente, visto che hai aperto il 3d, ci aspettiamo che tu sia il primo a segnalarci roba buona OK!
 
Io qualche tempo fa segnalai un grosso lotto in vendita sulla Centrobanca a 105,20, se non ricordo male. E diversi utenti mi hanno poi ringraziato per la segnalazione.
Obv ne avevo già approfittato comprando a man basse :D
 
Obv ne avevo già approfittato comprando a man basse :D

che buon samaritano che sei :p

Su questo non c'è nulla di male, se magari non si vuole prendere tutta la size e si vuole dividere con qualcuno ben venga...
 
che buon samaritano che sei :p

Su questo non c'è nulla di male, se magari non si vuole prendere tutta la size e si vuole dividere con qualcuno ben venga...

Ehheheh. Erano tipo 250k, ne acquistai una parte ed il resto, dopo la mia segnalazione sul fol, scomparve in massimo due minuti.
 
..esempio oggi sulla telecom 2033 c'è stato uno scarico anomalo in mattinata..

Min Oggi 111,71
Max Oggi 113,05

Nessuno scarico anomalo ....e' uscita news di nuovo bond Telecom e la reazione e stata sell per paura di un bond nuovo con tassi migliori .....

....
 
ho dei seri dubbi sul fatto che possano arrivare molte segnalazioni buone
quando incontriamo queste anomalie di prezzo (regali del mercato), ovviamente cerchiamo di approfittarne. spesso durano pochi secondi, quindi non ci sarebbe neanche il tempo per fare la segnalazione sul fol, o spesso sono quantita' minime
Ovviamente, visto che hai aperto il 3d, ci aspettiamo che tu sia il primo a segnalarci roba buona OK!
Bhe... chi identifica un'anomalia di prezzo ne può e deve approfittare per primo... quindi è ovvio che nel fol non potranno arrivare tutte le anomalie riscontrate dagli utenti.
Però quando le quantità in vendita sono notevoli non è detto che si voglia o si possa prenderle tutte... Oppure, quando l'anomalia è nel prezzo d'acquisto, non è detto si possegga il titolo, o magari non è detto si voglia o si possa vendere allo scoperto.

Ad esempio, la mia segnalazione di ieri sulla Austria riguardava un ordine ask di tipo iceberg a 100K alla volta... hai voglia a mangiartele tutte... dopo aver fatto il pieno ho fatto la segnalazione.
La segnalazione di oggi sulla BEI riguardava un ordine bid da 100K, ma io di quel titolo ne avevo solo 60K da vendere... e per i restanti 40K ho fatto la segnalazione.
 
Ultima modifica:
mi sembra un'idea interessante, i book sn tantissimi, seguirli tutti è impossibile.. qualche anomalia capita sempre..

le cose + gradite sarebbero eventuali scambi fatti sopra o sotto i livelli del mm dei titolo..

ciao
Andrea
 
..esempio oggi sulla telecom 2033 c'è stato uno scarico anomalo in mattinata..

Min Oggi 111,71
Max Oggi 113,05
Io per scarico intendo un ordine senza limite di prezzo che va a mangiarsi diversi livelli di book prima d'eseguirsi completamente.
Quindi quando avviene uno scarico è inutile fare segnalazioni, poiché l'ordine a prezzo anomalo si è già esaurito, non esiste più! Nessuno può più approfittarne... a meno che:...in alcuni casi lo scarico provoca una sospensione del mercato, e per una decina di minuti c'è ancora tempo per inserirsi prima della successiva asta per il ritorno alle contrattazioni...
 
Nessuno scarico anomalo ....e' uscita news di nuovo bond Telecom e la reazione e stata sell per paura di un bond nuovo con tassi migliori .....

....
OK! Giusto, quando la presunta anomalia di prezzo è accompagnata da bruschi mutamenti della situazione dell'emittente, è bene essere prudenti, non possiamo classificarla come anomalia bensì come una normale reazione del mercato.:yes:
 
Effettivamente capita di imbattersi ad esempio in ordini iceberg di qualcuno che vuole uscire e quindi è costretto a regalare qualcosa al mercato...

Se mi capita segnalerò, anche se spesso sono tutte cose di breve durata

Giusto per fare un esempio settimana scorsa sulla Telecom 2055 qualcuno ha messo in vendita 1 milione o più ad un prezzo buono, io la 2055 non l'avevo mai tradata, ma in situazioni del genere si approfitta
 
Ottima idea.
Ormai non pongo limiti al FOL.
Fra un po` mi aspetto di leggere il 3d "debito pubblico dimezzato e PIL in doppia cifra in otto mosse"
:)
 
Le saltuarie anomalie di prezzo riscontrate in alcuni book possono diventare ottime occasioni di compravendita.

Cosa sono le anomalie di prezzo:
Ciascun titolo, in base alle sue caratteristiche e alle condizioni di mercato, dovrebbe teoricamente scambiarsi ad un certo prezzo, comunemente definito "fair value".
Teoricamente, se il mercato disponesse di infinita liquidità sia in denaro che in lettera, gli scambi avverrebbero sempre esattamente al corretto "fair value"... ma un conto è la teoria e un conto è la pratica.
In realtà accade spesso che un Market Maker, un fondo o un semplice investitore, possa piazzare ordini discostandosi parecchio dal fair value più appropriato, nel tentativo d'eseguire al più presto... oppure per un errore di valutazione (o di digitazione).

Come identificare le anomalie di prezzo:
Se fosse facile conoscere il fair value di ciascun titolo sarebbe altrettanto facile identificare gli ordinativi a prezzo anomalo giacenti nei book, per poterli sfruttare. Purtroppo non è facile stabile il più corretto fair value di ciascun titolo, bisogna essere esperti di matematica finanziaria e bisogna poter usare una montagna di dati macroeconomici e finanziari in tempo reale... insomma non è roba per tutti... quindi, che fare?
Esiste una seconda strada per identificare le anomalie di prezzo in modo differenziale. In pratica, se sapete che un certo titolo scambia da diversi giorni un certo range (es. da 99,00 a 99,50) e improvvisamente compare un ordine di vendita a 98,50 potrebbe trattarsi di un ordine anomalo... per avere la certezza che si tratti proprio di un ordine anomalo, è necessario verificare che non siano avvenuti improvvisi cambiamenti dei dati economici e finanziari che riguardano il titolo (CDS emittente, tassi base, eventuali indici di linkaggio cedolare, situazione macroeconomica generale).
Una volta determinato che, "a bocce ferme" qualcuno sta vendendo a prezzo troppo basso (o comprando a prezzo troppo alto) rispetto ai precedenti prezzi medi di compravendita, allora molto probabilmente siamo al cospetto di ordine anomalo!
Che fare?
Tenuto conto dell'asset complessivo del proprio portafoglio, l'ordine anomalo può essere una buona occasione di acquisto (o di vendita) per colui che per primo ha identificato l'anomalia... ma una volta esaurita la liquidità disponibile per l'acquisto (o esaurita la disponibilità del titolo per la vendita), perché non segnalare agli altri utenti del fol la presenza dell'ordine anomalo in questione? Diventerebbe un'ottima occasione da poter condividere, a vantaggio di tutti.

Come tutelarsi da false segnalazioni:
Sappiate che qualcuno potrebbe anche segnalare come anomalo un proprio ordine, oppure potrebbe semplicemente segnalare un certo titolo per fare del cosiddetto "pompaggio".
Quindi, prima di procedere, è assolutamente necessario verificare bene che la segnalazione corrisponda effettivamente di un ordine a prezzo anomalo, MASSIMA CAUTELA!!!

Come segnalare:
La segnalazione deve avvenire in tempo reale, la data e ora del post devono coincidere con l'effettiva presenza dell'ordine anomalo nel book in questione, indicare:
Isin:
Mercato:
Ordine ask/bid:
Prezzo ordine:
Quantità ordine:
Scostamento percentuale del prezzo rispetto al fair value o al prezzo medio precedente (facoltativo):

Avanti con le segnalazioni.....

PS: Se questo tread prederà piede potrebbe diventare una vera "miniera d'oro", ma... usare sempre la massima attenzione è d'obbligo!

Grandissimo 3d e grande idea di Encadenado, che ha molta cultura in materia. Non lo scrivo per fare complimenti gratuiti ma è la verità.
Avremmo tutti da imparare da lui.
Ne avevi fatto cenno (di questo argomento) sul 3d del btpitalia e ora l'hai creato, complimenti ancora.

Certo non deve essere pompaggio su un titolo perchè quella è un'altra cosa e deve essere suffragato da quanto hai scritto. Il pompaggio lo faceva anni fa un utente dal nome 'rosanello' forse qualcuno ricorda.Che ad ogni modo segnalava anche buone occasioni probabilmente.
ciao e grazie ancora.
 
o forse nel 3d di btpitalia parlavi di arbitraggi, ops..ora non ricordo esattamente
 
Grandissimo 3d e grande idea di Encadenado, che ha molta cultura in materia. Non lo scrivo per fare complimenti gratuiti ma è la verità.
Avremmo tutti da imparare da lui.
Ne avevi fatto cenno (di questo argomento) sul 3d del btpitalia e ora l'hai creato, complimenti ancora.

Certo non deve essere pompaggio su un titolo perchè quella è un'altra cosa e deve essere suffragato da quanto hai scritto. Il pompaggio lo faceva anni fa un utente dal nome 'rosanello' forse qualcuno ricorda.Che ad ogni modo segnalava anche buone occasioni probabilmente.
ciao e grazie ancora.

Non conosco sto rosanello ma... Il più grande pompatore nella storia del fol secondo me è investo74 :D
 
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