Dexia 2019 IT0001317707 scadenza 29/3/19 ZC, rimborso 171.5
Denaro 113.1 rendimento 6.41 netto, lordo 7.30
Lettera 113.89 rendimento 6.29 netto, lordo 7.18
Titolo illiquido emittente chiaccherato, ma nettamente disallineato e cheap rispetto ai CDS.
Il rendimento è troppo alto anche considerando illiquidità e struttura.
-Struttura:
E' uno step down divenuto Zc nel 2004, rimborso 171.5 nel 2019.
Nella stessa data verrà corrisposto eventualmente un ulteriore premio pari all'1% del valore nominale per ogni anno nel quale il valore del tasso Swap a
10 anni (rilevato quattro giorni lavorativi antecedenti al 29 marzo di ogni anno) risulti superiore al 5.50%. In ogni caso, tale valore non potrà eccedere il 15% del valore nominale.
- Paragoni:
IT0001277406 scadenza 27/11/18 denaro 99.25 rendimento netto 4.51 netto
IT0001303350 scadenza 29/1/19 denaro 97.7 rendimento 4.37 netto
IT0001317707 scadenza 29/3/19 ZC denaro 113.11 rendimento 6.41 netto
IT0004650781 (ZC) scadenza 22/10/20 denaro 75.23 rendimento 3.18 netto
IT0001308607(ZC)scadenza 26/2/24 denaro 97.79 rendimento 6.11 netto
IT0004655533 scadenza 8/11/24 denaro 98 rendimento 3.78 netto
Prezzo allinamento alla 350: 128
-CDS 385.8, tanto per fare un pargone con le nostrane Unicredit 294, Banco Popolare 534, MPS 606 quindi nettamente migliori rispetto alle nostre bad bank
-FV rispetto ai CDS 130.2
-titolo per investitori consapevoli ed esperti
Pareri, opinioni, analisi?
Denaro 113.1 rendimento 6.41 netto, lordo 7.30
Lettera 113.89 rendimento 6.29 netto, lordo 7.18
Titolo illiquido emittente chiaccherato, ma nettamente disallineato e cheap rispetto ai CDS.
Il rendimento è troppo alto anche considerando illiquidità e struttura.
-Struttura:
E' uno step down divenuto Zc nel 2004, rimborso 171.5 nel 2019.
Nella stessa data verrà corrisposto eventualmente un ulteriore premio pari all'1% del valore nominale per ogni anno nel quale il valore del tasso Swap a
10 anni (rilevato quattro giorni lavorativi antecedenti al 29 marzo di ogni anno) risulti superiore al 5.50%. In ogni caso, tale valore non potrà eccedere il 15% del valore nominale.
- Paragoni:
IT0001277406 scadenza 27/11/18 denaro 99.25 rendimento netto 4.51 netto
IT0001303350 scadenza 29/1/19 denaro 97.7 rendimento 4.37 netto
IT0001317707 scadenza 29/3/19 ZC denaro 113.11 rendimento 6.41 netto
IT0004650781 (ZC) scadenza 22/10/20 denaro 75.23 rendimento 3.18 netto
IT0001308607(ZC)scadenza 26/2/24 denaro 97.79 rendimento 6.11 netto
IT0004655533 scadenza 8/11/24 denaro 98 rendimento 3.78 netto
Prezzo allinamento alla 350: 128
-CDS 385.8, tanto per fare un pargone con le nostrane Unicredit 294, Banco Popolare 534, MPS 606 quindi nettamente migliori rispetto alle nostre bad bank
-FV rispetto ai CDS 130.2
-titolo per investitori consapevoli ed esperti
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