Mistero su obbligazioni Intesa 2016 TV isin IT0004767049 e isin IT0004774995

[baccofol]

ISIN IT0004767049 scadenza 4/11/16 tasso variabile euriboir 3m +4.4 (al momento su tlx è 6%)


ISIN IT0004774995 scadenza 5/12/16 tasso variabile (al momento su eurotlx è 5,48)

Non riesco a capire come mai la scadenza di dicembre è sostenuta nelle quotazioni (non è mai scesa sotto 99) mentre l'altra è abbandonata e quota tra 90-93.

Sembra che la scadenza di novembre abbia un tasso migliore.

Dov'è l'arcano?

Ciao a tutti.

[tilde75]

Originalmente inviato da baccofol

ISIN IT0004767049 scadenza 4/11/16 tasso variabile euriboir 3m +4.4 (al momento su tlx è 6%)


ISIN IT0004774995 scadenza 5/12/16 tasso variabile (al momento su eurotlx è 5,48)

Non riesco a capire come mai la scadenza di dicembre è sostenuta nelle quotazioni (non è mai scesa sotto 99) mentre l'altra è abbandonata e quota tra 90-93.

Sembra che la scadenza di novembre abbia un tasso migliore.

Dov'è l'arcano?

Ciao a tutti.

Entrambe sono emissioni baby. E la seconda è molto baby (circa 16M€). Presumibilmente le trattiamo solo noi piccoli.
Entrambe sono molto poco liquide: oggi ad esempio non hanno ancora fatto prezzo.
Detto ciò questo disallineamento in effetti si capisce poco ma credo che non ci siano ragioni diverse dalle due sopra esposte.

[baccofol]

Originalmente inviato da tilde75

Entrambe sono emissioni baby. E la seconda è molto baby (circa 16M€). Presumibilmente le trattiamo solo noi piccoli.
Entrambe sono molto poco liquide: oggi ad esempio non hanno ancora fatto prezzo.
Detto ciò questo disallineamento in effetti si capisce poco ma credo che non ci siano ragioni diverse dalle due sopra esposte.

La stranezza è che sulla dicembre/16 si mette in acquisto qualcuno con 500.000, presumo sia un mm o la stessa banca intesa, a 99, mentre sulla nov/16 nei giorni scorsi(oggi non l'ho visto) i 5000000 erano piazzati a tra 90-91.

Io seguo la novembre in quanto ne ho prese un po al collocamento, pochi giorni prima del patatrac, altrimenti mi sarei astenuto.

Oggi però guardando gli andamenti dei bond intesa mi sono accorto di questa discrepanza di quotazioni tra i due titoli che all'apparenza sono molto simili ma che il nov16 ha un tasso leggermente migliore della dic16 con quest'ultimo che scambia vicino alla pari al contrario dell'altro.

Ciao e.........BUON ANNO