dubbio obbligazioni convertibili carige e binterm

[Bufalo Bill]

Ho acquistato 1 anno fa delle obbligazioni convertibili carige e binterm su cui sono in perdita sul prezzo diacquisto.
C'è il rischio che le banche esercitino il diritto di conversioni in azioni come per la PopMilano?

[Bufalo Bill]

in caso di aumento di capitale o per qualsiasi altro motivo possono decidere di rimborsare anticipatamente in azioni come ha fatto pop milano?

[tilde75]

Originalmente inviato da Bufalo Bill

Ho acquistato 1 anno fa delle obbligazioni convertibili carige e binterm su cui sono in perdita sul prezzo diacquisto.
C'è il rischio che le banche esercitino il diritto di conversioni in azioni come per la PopMilano?

No: entrambe le conventibili Carige sul mercato e la BIM sono appunto convertibili e non convertendo come la BPM.

[tilde75]

Originalmente inviato da Bufalo Bill

in caso di aumento di capitale o per qualsiasi altro motivo possono decidere di rimborsare anticipatamente in azioni come ha fatto pop milano?

Bisogna leggere nel dettaglio il regolamento ma in genere con le convertibili, in caso di adc, si partecipa all'aumento stesso (in pratica si ricevono un certo numero di diritti). Per le Carige è così.

[Bufalo Bill]

Banca CARIGE: aumento delle azioni di nuova emissione al servizio del convertibile

Il Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea straordinaria della CARIGE S.
Financial Trend Analysis 20 dicembre 11:55

Il Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea straordinaria della CARIGE S.p.A., che verrà a breve convocata, la proposta di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile, una delega - da esercitarsi entro e non oltre il termine del 31 dicembre 2012 - ad aumentare il numero delle azioni di nuova emissione al servizio del prestito "Banca CARIGE 4,75% 2010-2015 convertibile con facoltà di rimborso in azioni" fino ad un massimo di n. 450.000.000 azioni ordinarie.

La predetta delega è funzionale alla modifica delle condizioni del prestito deliberata dallo stesso Consiglio per consentire alla CARIGE S.p.A., in caso di rimborso anticipato, di esercitare in massima misura la facoltà di corrispondere in azioni il valore di rimborso (ivi compreso il premio per il rimborso, pari al 10% del valore nominale dell'obbligazione). Ciò consentirebbe alla Banca di perseguire al meglio gli obiettivi di rafforzamento patrimoniale che caratterizzano il prestito sin dalla sua emissione, il tutto in un'ottica di ottemperanza ai sempre più stringenti requisiti indicati dalle Autorità di Vigilanza in tema di rafforzamento della dotazione patrimoniale delle banche e dei gruppi bancari. Quanto precede non ridurrebbe peraltro in alcun modo l'ammontare complessivo del valore di rimborso a cui ciascun obbligazionista avrebbe diritto.

L'operazione in argomento comporterà l'approvazione di una modifica del Regolamento del prestito, conseguente all'incremento del numero di azioni al servizio del medesimo: la modifica delle predette condizioni sarà sottoposta, ai sensi dell'art. 2415, comma 1, n. 2), del Codice Civile, all'Assemblea speciale dei possessori delle obbligazioni costituenti il medesimo prestito che verrà a tal fine parimenti convocata.


quindi possono modificare il regolamento del prestito e pagare anticipatamente in azioni?

[stefanog23]

Originalmente inviato da Bufalo Bill

Banca CARIGE: aumento delle azioni di nuova emissione al servizio del convertibile

Il Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea straordinaria della CARIGE S.
Financial Trend Analysis 20 dicembre 11:55

Il Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea straordinaria della CARIGE S.p.A., che verrà a breve convocata, la proposta di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile, una delega - da esercitarsi entro e non oltre il termine del 31 dicembre 2012 - ad aumentare il numero delle azioni di nuova emissione al servizio del prestito "Banca CARIGE 4,75% 2010-2015 convertibile con facoltà di rimborso in azioni" fino ad un massimo di n. 450.000.000 azioni ordinarie.

La predetta delega è funzionale alla modifica delle condizioni del prestito deliberata dallo stesso Consiglio per consentire alla CARIGE S.p.A., in caso di rimborso anticipato, di esercitare in massima misura la facoltà di corrispondere in azioni il valore di rimborso (ivi compreso il premio per il rimborso, pari al 10% del valore nominale dell'obbligazione). Ciò consentirebbe alla Banca di perseguire al meglio gli obiettivi di rafforzamento patrimoniale che caratterizzano il prestito sin dalla sua emissione, il tutto in un'ottica di ottemperanza ai sempre più stringenti requisiti indicati dalle Autorità di Vigilanza in tema di rafforzamento della dotazione patrimoniale delle banche e dei gruppi bancari. Quanto precede non ridurrebbe peraltro in alcun modo l'ammontare complessivo del valore di rimborso a cui ciascun obbligazionista avrebbe diritto.

L'operazione in argomento comporterà l'approvazione di una modifica del Regolamento del prestito, conseguente all'incremento del numero di azioni al servizio del medesimo: la modifica delle predette condizioni sarà sottoposta, ai sensi dell'art. 2415, comma 1, n. 2), del Codice Civile, all'Assemblea speciale dei possessori delle obbligazioni costituenti il medesimo prestito che verrà a tal fine parimenti convocata.


quindi possono modificare il regolamento del prestito e pagare anticipatamente in azioni?

Si e questa e sarebbe una gran cosa.
Ti consiglio di leggere il regolamento della carige, la BIM è una convertibile vecchio stampo e non potrà essere convertita in azioni, la carige invece è di quelle nuove e può essere richiamata in anticipo con rimborso in azioni, che non è la stessa cosa del convertendo BPM, che era tutta un'altra storia.

In pratica con la carige se decidessero il richiamo anticipato ti pagherebbero il 110% del nominale in azioni, con garanzia che al momento dell'effettiva consegna delle azioni queste valgano almeno il 100% del nominale, altrimenti ci sarebbe un ulteriore conguaglio in denaro per raggiungere il 100%.

Per tutti i particolari leggi il regolamento.

Ciao

[tilde75]

Originalmente inviato da Bufalo Bill

Banca CARIGE: aumento delle azioni di nuova emissione al servizio del convertibile

Il Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea straordinaria della CARIGE S.
Financial Trend Analysis 20 dicembre 11:55

Il Consiglio di Amministrazione della Banca CARIGE, ha deliberato di sottoporre all'Assemblea straordinaria della CARIGE S.p.A., che verrà a breve convocata, la proposta di attribuire al Consiglio di Amministrazione, ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile, una delega - da esercitarsi entro e non oltre il termine del 31 dicembre 2012 - ad aumentare il numero delle azioni di nuova emissione al servizio del prestito "Banca CARIGE 4,75% 2010-2015 convertibile con facoltà di rimborso in azioni" fino ad un massimo di n. 450.000.000 azioni ordinarie.

La predetta delega è funzionale alla modifica delle condizioni del prestito deliberata dallo stesso Consiglio per consentire alla CARIGE S.p.A., in caso di rimborso anticipato, di esercitare in massima misura la facoltà di corrispondere in azioni il valore di rimborso (ivi compreso il premio per il rimborso, pari al 10% del valore nominale dell'obbligazione). Ciò consentirebbe alla Banca di perseguire al meglio gli obiettivi di rafforzamento patrimoniale che caratterizzano il prestito sin dalla sua emissione, il tutto in un'ottica di ottemperanza ai sempre più stringenti requisiti indicati dalle Autorità di Vigilanza in tema di rafforzamento della dotazione patrimoniale delle banche e dei gruppi bancari. Quanto precede non ridurrebbe peraltro in alcun modo l'ammontare complessivo del valore di rimborso a cui ciascun obbligazionista avrebbe diritto.

L'operazione in argomento comporterà l'approvazione di una modifica del Regolamento del prestito, conseguente all'incremento del numero di azioni al servizio del medesimo: la modifica delle predette condizioni sarà sottoposta, ai sensi dell'art. 2415, comma 1, n. 2), del Codice Civile, all'Assemblea speciale dei possessori delle obbligazioni costituenti il medesimo prestito che verrà a tal fine parimenti convocata.


quindi possono modificare il regolamento del prestito e pagare anticipatamente in azioni?

Considerati gli attuali corsi, non credo possa avere senso regalare un premio del 10% sul nominale. Nel caso sarebbe un gradito omaggio.