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28-12-11, 19:53
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#1 (permalink) |
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Member
Data registrazione: Dec 2011
Messaggi: 13
Popolarità: 1  |
x capire valori dettagli quotazioni obbligazioni e ottenere il rendimento netto annuo
Buonasera,
vorrei chiedere qualche chiarimento circa alcuni valori indicati nei dettagli quotazione: spesso faccio dei calcoli che non combaciano con i dati indicati dalla mia banca Come si ottiene il rendimento netto annuo prendiamo per esempio questa Renault 16 4.625 ad oggi 28.12.2011  ultimo prezzo: 95,65 prezzo tel quel acquisto: 97,881 (=ultimo prezzo + il valore indicato 2,23111 è giusto?) In questo caso la cedola annuale è a tasso fiso del 4,625%. Prossima cedola 25.05.2012 - scadenza e rimborso a 100 il 25.05.2016 Comprando oggi 28/12/2011 al prezzo di € 978,81 per una quantità di 1'000 obbligazioni il 25.05.12 incasserei una cedola di €46,25 ?? ( è giusto? questo è un dato importante ) Calcolo delle entrate cedola 25.05.2012 €46.25 cedola 25.05.2013 €46.25 cedola 25.05.2014 €46.25 cedola 25.05.2015 €46.25 cedola 25.05.2016 €46.25 + rimborso al 100% €1'000 tot. € 1231.25 Investimento € 978,81 il 28.12.2011 Entrate € 1231.25 in totale al 25.05.2016 Guadagno € 252,44 - tasse 20% = € 201,952 Calcolo dei giorni fino alla prima cedola (il 25.05.2012) Dic03+Gen31+Feb29+Mar31+Apr30+Magg25 = tot. gg.149 Calcolo dei giorni fino al rimborso al 100% (il 25.05.2016) 149 + 4 anni (= 365x4) = 149 + 1460 = 1609 gg totali rendimento netto annuo € 201,952 / gg 1609 =0.12551398 * 365 gg = € 45,81 = 4,58 % netto annuo n.1) il valore tel quel 2,232 come si ottiene? n.2) il rateo interessi 2,80533 come si ottiene? n.3) ACT/ACT che significa? n.4) oppure in altri casi ACT/360 (sono i giorni dell'anno come si usano per il calcolo)? n.5) è corretto l'interesse netto annuo da me calcolato (senza considerare spese commissioni e bolli dossier titoli)? il mio 4,58% non combacia con il 4,77% indicato dalla scheda... Ringrazio chiunque voglia illuminarmi d'immenso Saluti e auguri! Kreigon |
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28-12-11, 20:09
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#2 (permalink) | |
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Member
Data registrazione: Feb 2002
Messaggi: 1,323
Popolarità: 20995777   |
Citazione:
Mi hai fatto ricordare le stesse modalità di calcolo che usavo io tanti anni fa. Attualmente uso la formula tir.x in excel. Il tuo calcolo non è preciso perché non tiene conto che le cedole le riscuoti prima della scadenza e quindi non le puoi dividere per i 1609 giorni. Inoltre, per la cedola in corso, dovresti considerare l' imposta al 12,5% per il rateo fino al 31/12/2011. |
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28-12-11, 23:31
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#3 (permalink) |
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Member
Data registrazione: Dec 2011
Messaggi: 13
Popolarità: 1 |
discrepanza macroscopica
Grazie fa3
ovviamente il calcolo è approssimativo perchè le cedole si monetizzano prima l'errore mi sembrava contenuto.... ma ma se prendiamo quest'altro esempio  la discrepanza è macroscopica acquisto € 1033,94 rimborso € 1000 netto cedola 46,25-20%= € 37 netto ricavo € 1037-€ 1033,94= € 03,06 0,306 % in 26 gg 0,0117692 % x 1giorno 0,0117692 x 365 gg = 4,2954 % netto anno come mai viene indicato 8,984% netto annuo? qui la differenza è eccessiva !! qualcuno sa indicarmi dov'è l'errore?? ci sono risposte pure per i punti 1) 2) 3) e 4) ? Grazie PS. fa3 dove è possibile trovare quella formula tir.x per excel |
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29-12-11, 02:02
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#4 (permalink) |
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Member
Data registrazione: Jul 2003
Messaggi: 23
Popolarità: 792362 |
ciao,
condivido le tue stesse perplessità (abbiamo la stessa banca....) ho notato che i rendimenti cambiano, anche di molto, facendo la ricerca con gli stessi filtri a distanza di poche ore... ti è successo? |
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29-12-11, 16:09
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#5 (permalink) | |
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Member
Data registrazione: Feb 2002
Messaggi: 1,323
Popolarità: 20995777 |
Citazione:
Sai meglio di me che quando parliamo di rendimento ci riferiamo sempre a quello annuo. E' evidente che se un titolo quota 99,95, ma mancano pochi giorni alla scadenza, quello 0,05 di capital gain lo devi annualizzare, e puoi ottenere rendimenti annui anche a 2 cifre. Nel tuo caso evidentemente quel 8,984 non è calcolato sull' ultimo prezzo, che è superiore a 100, ma su un prezzo precedente |
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29-12-11, 22:13
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#6 (permalink) | |
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Member
Data registrazione: Dec 2011
Messaggi: 13
Popolarità: 1 |
Citazione:
Mi sembra di aver già letto qualche lamentela circa attendibilità dati che fornisce A questo punto chiedo qual è la banca più affidabile per quanto attiene la fornitura dei valori obbligazionari?? Qualcuno ha la formula tir.x (da usare con excel) di cui parlava fa3? |
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29-12-11, 22:27
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#7 (permalink) | |
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Member
Data registrazione: May 2008
Messaggi: 25
Popolarità: 3701977 |
Citazione:
Questo dovrebbe esserti utile. Ciao. |
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30-12-11, 08:47
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#8 (permalink) | |
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Member
Data registrazione: Jul 2003
Messaggi: 23
Popolarità: 792362 |
Citazione:
a me pochi giorni fa è capitato di non trovare gli stessi risultati nei rendimenti facendo la ricerca di obbligazioni per filtri a distanza di pochi minuti... essendoci tra le due ricerche parecchia differenza nei rendimenti ( più del 20%) ho pensato non fosse dovuto a un semplice ricalcolo dovuto all'aggiornamento di qualche parametro ma ad un errore/anomalia ciao |
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15-01-12, 23:01
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#10 (permalink) | |
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Member
Data registrazione: Jul 2006
Messaggi: 515
Popolarità: 15805012 |
Citazione:
Pagina dei files fa tutto lui con una precisione del 100% Usa pure la funzione TirX  Ciao. mau---- |
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