BTP Indicizzati:qual'è il rischio inflazione?

[claudiuccio]

Poichè ho rilevato che BTPI dei prossimi anni a partire dal 2015-2016 hanno un prezzo sul mercato secondario molto basso rispetto al prezzo dei BTP non indicizzati, mi chiedo se si tratta del normale riflesso sul prezzo dell'esistenza di una ulteriore variabile oltre al rischio di solvibilità dell'emittente oppure di una riduzione di prezzo dovuta allo specifico rischio di aumento dell'inflazione seriamente percepito nei prossimi anni.
Secondo me, il prezzo risente soprattutto della relativamente lunga duration di questi titoli e non, quantomento in questo momento, di una specifico rischio di riduzione dell'inflazione, che dovrebbe, invece, tutt'al più aumentare o restare stabile.

[carpaccio]

Il caso Italia è particolare, considerando che è una nazione che "non ha materie prime".
Secondo me in caso di deflazione, possibile nel prossimo futuro, l'Italia avrà credo sempre un segno + nel conteggio inflattivo in quanto le materie prime, energia elettrica gas ecc. hanno subito e subiranno sempre dei rincari molto e troppo elevati.
Se sei curioso di vedere la composizione del paniere ti lascio un link:
http://www3.istat.it/salastampa/comu...ttura_2011.pdf

[giunaz]

Originalmente inviato da carpaccio

Il caso Italia è particolare, considerando che è una nazione che "non ha materie prime".
Secondo me in caso di deflazione, possibile nel prossimo futuro, l'Italia avrà credo sempre un segno + nel conteggio inflattivo in quanto le materie prime, energia elettrica gas ecc. hanno subito e subiranno sempre dei rincari molto e troppo elevati.
Se sei curioso di vedere la composizione del paniere ti lascio un link:
http://www3.istat.it/salastampa/comu...ttura_2011.pdf

veramente i BTPi sono indicizzati all'inflazione eurostat

[giunaz]

Originalmente inviato da claudiuccio

Poichè ho rilevato che BTPI dei prossimi anni a partire dal 2015-2016 hanno un prezzo sul mercato secondario molto basso rispetto al prezzo dei BTP non indicizzati, mi chiedo se si tratta del normale riflesso sul prezzo dell'esistenza di una ulteriore variabile oltre al rischio di solvibilità dell'emittente oppure di una riduzione di prezzo dovuta allo specifico rischio di aumento dell'inflazione seriamente percepito nei prossimi anni.
Secondo me, il prezzo risente soprattutto della relativamente lunga duration di questi titoli e non, quantomento in questo momento, di una specifico rischio di riduzione dell'inflazione, che dovrebbe, invece, tutt'al più aumentare o restare stabile.

il disallineamento rispetto ai BTP classici è dovuto ad un semplicissimo fattore che li accomuna ai CCT:

la BCE non li ha comprati!

Se si ha intenzione di comprare BTP rimangono i più validi!

[carpaccio]

Originalmente inviato da giunaz

veramente i BTPi sono indicizzati all'inflazione eurostat

mi auto punisco

[davidforex]

quindi quanto rende un btpi con scadenza tra 1-2 anni, al lordo? e della quota, quanto è l'inflazione euro?

[claudiuccio]

Originalmente inviato da giunaz

veramente i BTPi sono indicizzati all'inflazione eurostat

E, in generale, l'inflazione eurostat è maggiore o minore di quella calcolata dall'Istat?
Grazie

[claudiuccio]

Originalmente inviato da giunaz

[B]il disallineamento rispetto ai BTP classici è dovuto ad un semplicissimo fattore che li accomuna ai CCT:

Però i CCT sono ancorati al rendimento del BOT semestrale, che non è direttamente determinato in base all'andamento dell'inflazione, ma in base ai prezzi di domanda e offerta del mercato, cioè delle banche "specialist" ammesse alla pre-asta.
Quindi, anche l'indicizzazione dei BTP è calcolata come quella dei CCT?

[gto84]

Originalmente inviato da claudiuccio

E, in generale, l'inflazione eurostat è maggiore o minore di quella calcolata dall'Istat?
Grazie

storicamente inflazione UE inferiore a quella italiana...