CMFIN: BTA BANK News

[camfin]

BTA lavorando sul piano aziendale per ripristinare il capitale, Samruk-Kazyna dice necessario ulteriore apporto di capitale.

* Bond riscatto possibile opzione - fonte govt.

* BTA pronti a vendere alcuni beni stranieri.

ALMATY, 30 Nov (Reuters) - Il Fondo sovrano del Kazakistan si prepara a iniettare più capitale in BTA Bank, come parte di un business plan che potrebbe coinvolgere la terza Banca del paese, ricomprare le proprie obbligazioni l'anno prossimo. (fonte vicino alla Banca).

Samruk-Kazyna, il fondo sovrano che possiede 81.5% della BTA, può fornire i fondi necessari per permettere alla banca di acquistare le proprie obbligazioni questa è una delle diverse opzioni considerate.

"La cosa più semplice sarebbe prendere i soldi per le obbligazioni e organizzare un buy-back", ha detto la fonte.

BTA fu la più grande delle banche del Kazakistan in default nel 2009, quando la crisi finanziaria globale ha colpito l' economia dell'Asia centrale.
Attraverso un programma di ristrutturazione concordato con i creditori l'anno scorso, BTA riuscito ha ridotto il debito netto di circa due terzi a 4,2 miliardi di dollari.
In una dichiarazione, la banca ha detto che uno dei punti di discussione nell' Assemblea straordinaria del 29/11/11 era l'eventuale acquisto o l'accettazione su libri contabili di un recupero delle senior notes scd. 2018

BTA confermato che questo incontro ha avuto luogo. Ma in una risposta scritta alla domanda, gli azionisti si rifiutano di prendere una decisione per l'acquisto, perché credevano che questo vada oltre il loro mandato; la decisione aspetta alla stessa BTA BANK.

Aidan Karibjanov, vice direttore generale di Samruk-Kazyna, ha detto che BTA aveva bisogno di un'iniezione di capitale e che era in attesa di ricevere al più presto il loro business plan per "ricaricare" la banca.
"Tutto ciò che ci auguriamo è che, nel prossimo futuro, avremo un chiaro business plan su come ripristinare il capitale, BTA necessaria un'iniezione di capitale, a giudicare dal suo capitale deficit. Il problema consiste nell'assicurarsi che ulteriori iniezioni di liquidità, non cadono in un pozzo senza fondo." (Karibjanov ha detto ai giornalisti, mercoledì).

Una fonte di Samruk-Kazyna, che ha rifiutato di essere identificata, ha detto che il business plan per BTA potrebbe essere redatto entro la fine di quest'anno e implementato nel 2012.

In un'intervista a Reuters il mese scorso, il Managing Director Peter Howes di Samruk-Kazyna (fondo governativo) ha smentito le voci di un nuovo default di BTA e che il fondo avrebbe continuare a sostenere la banca.
BTA, sta considerando di vendere alcuni beni, al fine di sostenere l'attuale attività operative. BTA ha dichiarato la sua volontà di vendere alcune attività estere, tra cui una banca , Belarussian bank, insurance firm London-Almaty and stakes in Ukrainian insurance firm Oranta and Turkey's Sekerbank.

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Originalmente inviato da camfin

BTA lavorando sul piano aziendale per ripristinare il capitale, Samruk-Kazyna dice necessario ulteriore apporto di capitale.

* Bond riscatto possibile opzione - fonte govt.

* BTA pronti a vendere alcuni beni stranieri.

ALMATY, 30 Nov (Reuters) - Il Fondo sovrano del Kazakistan si prepara a iniettare più capitale in BTA Bank, come parte di un business plan che potrebbe coinvolgere la terza Banca del paese, ricomprare le proprie obbligazioni l'anno prossimo. (fonte vicino alla Banca).

Samruk-Kazyna, il fondo sovrano che possiede 81.5% della BTA, può fornire i fondi necessari per permettere alla banca di acquistare le proprie obbligazioni questa è una delle diverse opzioni considerate.

"La cosa più semplice sarebbe prendere i soldi per le obbligazioni e organizzare un buy-back", ha detto la fonte.

BTA fu la più grande delle banche del Kazakistan in default nel 2009, quando la crisi finanziaria globale ha colpito l' economia dell'Asia centrale.
Attraverso un programma di ristrutturazione concordato con i creditori l'anno scorso, BTA riuscito ha ridotto il debito netto di circa due terzi a 4,2 miliardi di dollari.
In una dichiarazione, la banca ha detto che uno dei punti di discussione nell' Assemblea straordinaria del 29/11/11 era l'eventuale acquisto o l'accettazione su libri contabili di un recupero delle senior notes scd. 2018

BTA confermato che questo incontro ha avuto luogo. Ma in una risposta scritta alla domanda, gli azionisti si rifiutano di prendere una decisione per l'acquisto, perché credevano che questo vada oltre il loro mandato; la decisione aspetta alla stessa BTA BANK.

Aidan Karibjanov, vice direttore generale di Samruk-Kazyna, ha detto che BTA aveva bisogno di un'iniezione di capitale e che era in attesa di ricevere al più presto il loro business plan per "ricaricare" la banca.
"Tutto ciò che ci auguriamo è che, nel prossimo futuro, avremo un chiaro business plan su come ripristinare il capitale, BTA necessaria un'iniezione di capitale, a giudicare dal suo capitale deficit. Il problema consiste nell'assicurarsi che ulteriori iniezioni di liquidità, non cadono in un pozzo senza fondo." (Karibjanov ha detto ai giornalisti, mercoledì).

Una fonte di Samruk-Kazyna, che ha rifiutato di essere identificata, ha detto che il business plan per BTA potrebbe essere redatto entro la fine di quest'anno e implementato nel 2012.

In un'intervista a Reuters il mese scorso, il Managing Director Peter Howes di Samruk-Kazyna (fondo governativo) ha smentito le voci di un nuovo default di BTA e che il fondo avrebbe continuare a sostenere la banca.
BTA, sta considerando di vendere alcuni beni, al fine di sostenere l'attuale attività operative. BTA ha dichiarato la sua volontà di vendere alcune attività estere, tra cui una banca , Belarussian bank, insurance firm London-Almaty and stakes in Ukrainian insurance firm Oranta and Turkey's Sekerbank.

Bloomberg-01/12/2011

Aiuti di Samruk-Kazyna Fondo governativo a BTA Bank.
Il fondo sovrano del Kazakistan Samruk-Kazyna, sta valutando ulteriori aiuti di stato per BTA Bank, per riacquistare le proprie obbligazioni, dichiarazione del vice direttore generale Aidan Karibzhanov.

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Dic. 14-(Reuters) - BTA si presta a presentare due proposte di salvataggio per fine dell'anno, che costituirà il progetto per un piano per evitare la bancarotta della Banca, terza più grande del paese, per attivi.

Il Governatore della Banca centrale Grigory Marchenko, ha detto martedì che BTA dovrebbe restringere le sue opzioni su due proposte per un programma di ristrutturazione del suo debito.

"Dei quattro scenari che avevano, si dovrebbe selezionare i due più realistici, o i due più potenziali," ha detto.

BTA è riuscito a tagliare l'indebitamento netto di circa due terzi a 4,2 miliardi di dollari attraverso un programma di ristrutturazione concordato con i creditori lo scorso anno, cedondo 81.5% al fondo sovrano Samruk-Kazyna.

"Non non c'è alcuna a oggi chiara certezza di insolvenza di BTA. A questo punto, non si esclude qualsiasi esito - tra cui un debito di ristrutturazione, qualche forma di un riscatto o addirittura una scissione in due entità distinte, ha detto l'analista Mikhail Nikitin.

Una fonte di governo ha detto a Reuters la scorsa settimana che BTA potrebbe riacquistare le proprie obbligazioni, finanziata da un'iniezione di capitale da Samruk-Kazyna.

Altre opzioni potrebbero includere una seconda ristrutturazione, o un conferimento di capitale diretto da Samruk Kazyna per sostenere il debito.Una fonte bancaria anonima, ha detto: Un riacquisto delle proprie notes sarebbe essere l'esito più amichevole per gli investitori, aggiungendo, che chiedere ai (creditori) di accettare un altro consistente taglio del capitale nominale sarebbe considerato molto negativo.
Le Note senior BTA, che maturano nel 2018, quotano oggi 30,6 USD,

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Originalmente inviato da camfin

Dic. 14-(Reuters) - BTA si presta a presentare due proposte di salvataggio...

Scusami se mi intrometto in questo thread con una domanda OT, ma QUESTO tuo messaggio di luglio su di un altro thread ha posto dei dubbi sia a me che ad altri...
Siamo noi che abbiamo interpretato male la tua frase "Se non siete residenti avete il diritto di aprire solamente un conto estero", oppure effettivamente c'è qualche norma, da qualche parte, che vieta di aprire più di un conto estero?

Grazie e ciao

[camfin]

Originalmente inviato da gainwanted

Scusami se mi intrometto in questo thread con una domanda OT, ma QUESTO tuo messaggio di luglio su di un altro thread ha posto dei dubbi sia a me che ad altri...
Siamo noi che abbiamo interpretato male la tua frase "Se non siete residenti avete il diritto di aprire solamente un conto estero", oppure effettivamente c'è qualche norma, da qualche parte, che vieta di aprire più di un conto estero?

Grazie e ciao

Scusa.... questo è per un conto estero in Italia

Italia Guida: Conti, Come aprire un conto bancario in Italia: Potete aprire un conto bancario sia nel caso in

SwissBanking - Aprire un conto

[camfin]

15 Dicembre 2011 7:00 PM GMT + 0100 .

BTA banca (BTAS) può chiedere agli azionisti e ai creditori di considerare per il proprio debito una seconda ristrutturazione prima della fine dell'anno. L'informazione, viene da due persone che hanno familiarità con la materia,
che non hanno svelato i dettagli del piano e hanno rifiutato di essere identificati, perché l'informazione non è ancora di dominio pubblico.

Lazard Freres & Co., che ha agito come consulente di BTA durante sua riorganizzazione del debito nel 2009, ha valutato il costo di un'altra ristrutturazione il mese scorso per riorganizzazione il debito 2011.

[camfin]

BTA to propose restructuring at Jan. 26 shareholder meeting

* Wealth fund, central bank support move

* Restructuring will exclude depositors, trade finance creditors

* Analysts forecast haircut of 50-80 pct, depending on state support (Adds analyst, central bank comment, details)

By Robin Paxton and Carolyn Cohn

ALMATY/LONDON, Dec 22 - BTA, Kazakhstan's third-largest bank by assets, will propose a further debt restructuring at a shareholder meeting next month, a move seen requiring creditors to write off at least half their investment.

BTA said on Thursday shareholders would meet on Jan. 26 to decide whether to accept a proposal to restructure its debt to help the bank, majority owned by sovereign wealth fund Samruk-Kazyna, stay afloat.

"Restructuring is an urgently needed measure which, if timely ... should ensure further normal functioning of the bank, strengthen its financial position and potentially restore its position in the market," BTA said.

BTA was the largest of Kazakhstan's banks to default in 2009 when the global financial crisis hit Central Asia's largest economy, laying bare the banking sector's exposure to bloated real estate markets and an excessive reliance on external funding.

The bank managed to cut net debt by about two thirds to $4.2 billion through a restructuring programme agreed with creditors last year, which installed Samruk-Kazyna as its 81.5-percent shareholder.

BTA has relied largely on Samruk-Kazyna's support after struggling with persistent bad loans, slow growth in the non-commodity sectors of Kazakhstan's $150 billion economy and the cost of servicing its government funding package.

Samruk-Kazyna's deputy chief executive, Aidan Karibjanov, said the fund had analysed the financial situation at BTA and supported the bank's proposal to initiate restructuring of some of its debt.

In a statement published on Samruk-Kazyna, Karibjanov said the debt restructuring would exclude depositors and trade finance creditors.

"Samruk-Kazyna hopes that a second restructuring of certain of the bank's financial indebtedness ... will bring about the required level of capitalisation of the bank," he said.

A separate source at Samruk-Kazyna, who declined to be identified, said details of the second debt restructuring would be a subject for negotiation between creditors and the bank.

"An agreement will be reached only when the general meeting approves this process. Then, the negotiations with creditors will begin," said the source, adding that the process could take around six months to complete.


HAIRCUT

Kathleen Middlemiss, who covers BTA's bonds for UBS in London, said a "back of the envelope" calculation suggested the bank might want creditors to accept a 50 percent haircut.

The base for her calculation was the amount of capital that Samruk-Kazyna would inject to "make whole" its negative equity. Without the provision of capital by the wealth fund, she said a second restructuring was unlikely to be successful.

"Should Samruk-Kazyna not be so generous, the haircut could be as much as 75 percent for shareholders," Middlemiss said.

BTA's bond due 2018 rose 0.88 cents but was still trading at very low levels of 26.88 cents on the dollar, yielding 58.561 percent -- levels comparable with Greek debt.

"Consensus estimates about the next write-off vary widely, and range from 50 percent to 80 percent," said Richard Segal, analyst at Jefferies in London.

"A lot will depend on how much of the government's and the central bank's loans are converted to equity or quasi-equity. The more the government's debt is forgiven or converted to equity, the less the bondholders will have to suffer," he said.

Kazakhstan's central bank said in a statement that it supported the initiative by BTA to restructure part of its debt, calling it a "sensible reaction".

BTA posted a net loss of 203.8 billion tenge ($1.4 billion) in the first nine months of this year. This included a net loss of 64.7 billion tenge in September alone, driven by higher bad loan provisions.

BTA said in the statement the proposed restructuring would relate to liabilities to creditors under outstanding obligations entered into during the restructuring completed in 2010.

"I have never been involved in a second round of restructuring in my career," said a London-based corporate debt strategist. "This is going to be the first and we'll have to see what happens."


COUPON DUE

He said the market was focusing more on whether BTA would make a coupon payment due in early January and that while the proposed debt restructuring "ought to be good news for the coupon payments, it's by no means certain".

BTA said its next coupon payment of around $150 million was due by Jan. 3. The bank declined to comment on its ability to make this payment.

Investors have been concerned before about BTA's ability to meet coupon payments, but the bank met a $166.4 million payment in July and repaid a $175 million instalment of a trade finance loan in September.

A parliamentary election in Kazakhstan, scheduled 11 days before the BTA shareholders' meeting, will also have a bearing on the fate of the bank.

"The decision on the fate of BTA bank will be taken not by the existing government but by the new government that will be formed after the parliamentary elections," said Almaty-based political analyst Dosym Satpayev.

Authorities in Kazakhstan have amended legislation to pave the way for a multi-party parliament. Ruling party Nur Otan holds all 98 elected seats in the lower chamber and is widely expected to win an overwhelming majority in the next election. (Additional reporting by Mariya Gordeyeva and Olga Orininskaya in Almaty; Editing by Greg Mahlich)

[camfin]

06 Feb. 2012 - BTA Bank Kazakistan, Il fondo sovrano del paese, Samruk Kazyna che ha la maggioranza della BTA BANK ha annunciato oggi la formazione del comitato direttivo dei creditori per discutere la ristrutturazione del debito della banca BTA dopo l'insoluto sul suo Eurobond per 2 miliardi di dollari.

La banca, ha dichiarato che vuole ristrutturare il suo debito per la seconda volta in tre anni, ha detto che il comitato direttivo comprenderebbe titolari dei senior notes, notes surbordinated.

Gli investitori rappresentati nella Commissione includono Ashmore, FFTW-BNP Paribas Investment Partners, Nomura, JPMorgan, Asian Development Bank e Gramercy fondi e un seggio sarebbe riservato a un rappresentante dei creditori, (trade finance) e alla svedese Export Credits garanzia Board.

BTA ed i suoi consiglieri sono pronti per incontrare il comitato direttivo dei creditori a Londra mercoledì 8 febbraio.

La volontà della BTA BANK è di chiudere le trattative al più presto possibile entro e non oltre il mese di Giugno 2012.

[camfin]

Reuters) - BTA Bank kazako, ha annunciato i membri di un comitato direttivo dei creditori per discutere la ristrutturazione del suo $ 2 miliardi di debito in default.

La BTA Bank, del Kazakhstan la terza per attività e in maggior parte di proprietà del fondo sovrano del paese.
Il comitato direttivo sarà composto dai seguenti membri:

* Ashmore Investment Management Limited (per conto di alcuni fondi e conti per i quali opera come consulente per gli investimenti)

* Banca asiatica di sviluppo

* DE Shaw Oculus International, Inc.

* DE Shaw Laminar International, Inc.

* FFTW UK Limited - a BNP Paribas Investment Partner

* Gramercy Funds Management LLC

* JP Morgan Securities Ltd.

* Nomura International plc

* The Royal Bank of Scotland plc

* Svedese garanzia dei crediti all'esportazione - EKN

* VR Capital Group Ltd

La commissione ha assunto Houlihan Lokey e Deloitte in qualità di consulenti finanziari per accertare la posizione finanziaria, della banca. Baker & McKenzie è stato scelto come consulente legale del comitato.

BTA ha assunto PricewaterhouseCoopers per condurre una revisione della sua strategia e di lavorare sullo sviluppo di un nuovo piano industriale per la ristrutturazione. Lazard Freres e White & Case agiscono come consulenti finanziari e legali di BTA.

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Originalmente inviato da camfin

Reuters) - BTA Bank kazako, ha annunciato i membri di un comitato direttivo dei creditori per discutere la ristrutturazione del suo $ 2 miliardi di debito in default.

La BTA Bank, del Kazakhstan la terza per attività e in maggior parte di proprietà del fondo sovrano del paese.
Il comitato direttivo sarà composto dai seguenti membri:

* Ashmore Investment Management Limited (per conto di alcuni fondi e conti per i quali opera come consulente per gli investimenti)

* Banca asiatica di sviluppo

* DE Shaw Oculus International, Inc.

* DE Shaw Laminar International, Inc.

* FFTW UK Limited - a BNP Paribas Investment Partner

* Gramercy Funds Management LLC

* JP Morgan Securities Ltd.

* Nomura International plc

* The Royal Bank of Scotland plc

* Svedese garanzia dei crediti all'esportazione - EKN

* VR Capital Group Ltd

La commissione ha assunto Houlihan Lokey e Deloitte in qualità di consulenti finanziari per accertare la posizione finanziaria, della banca. Baker & McKenzie è stato scelto come consulente legale del comitato.

BTA ha assunto PricewaterhouseCoopers per condurre una revisione della sua strategia e di lavorare sullo sviluppo di un nuovo piano industriale per la ristrutturazione. Lazard Freres e White & Case agiscono come consulenti finanziari e legali di BTA.

Kazakhstan 10 Mag 2012 02:55 CEST

Almaty il tribunale approva il progetto di piano di ristrutturazione
BTA B. dice che i colloqui delle condizioni per la ristrutturazione del suo debito inizieranno nel mese di giugno.
Il tribunale di Almaty (Kazakistan) ha approvato un progetto di ristrutturazione del debito presentata da BTA e ha concesso la protezione giuridica per il suo completamento.

BTA, Chairman Anvar Saidenov ha detto che la decisione, approvata 08 Maggio dal Tribunale speciale della capitale finanziaria del Kazakistan Almaty, conferma la legittimità del processo di ristrutturazione avviato dalla banca e ci dà un alto grado di fiducia nella sua buona riuscita.

BTA era la più grande delle banche Kazakistan nel 2009, quando la crisi finanziaria ha colpito la più grande economia dell'Asia centrale, mettendo a nudo l'esposizione del settore bancario nei mercati immobiliari e di una eccessiva dipendenza da finanziamenti esterni.

La banca ha tagliato indebitamento finanziario netto di circa due terzi attraverso un programma di ristrutturazione già concordato con i creditori, nel 2010, che ha portato il fondo sovrano Samruk-Kazyna all' 81,5% del capitale sociale.


BTA ha formato un comitato di direttivo, per condurre i colloqui sulla ristrutturazione del secondo debito. Saidenov detto in un comunicato che la banca sarebbe intenzionata ad avviare i negoziati con il comitato direttivo e consulenti nel mese di giugno sui termini commerciali della ristrutturazione.
Note:
La BTA Bank, si augura che i comitato direttivo dei detentori del suo debito possa approvare il piano della ristrutturazione, per aviare lo scambio del debito in default, nel mese di settembre o prima.

Oggi quote BTA Bank: Bid / Ask 18.00 : 20.00
Change from Prev. Day + 6.44% Time 10/05/2012 14:00:10