Dubbio su BTP e data di regolazione

[apusoft]

Salve a tutti,
sto cercando di informarmi sul calcolo del rendimento reale dei BTP ma ho un dubbio ancora non chiarito.

Ho capito che dalla data in cui si invia l'ordine di acquisto sul mercato secondario alla data di regolamento (data di effettivo acquisto, a quanto ho capito) passano 3 giorni. Ciò significa che il prezzo a cui verrà acquistato il BTP è quello in cui si è inviato l'ordine di acquisto o quello che il titolo avrà dopo i 3 giorni? In questo secondo caso, significa che in pratica non si può conoscere il prezzo reale che si pagherà?

Grazie e scusate per la banalità della domanda.

[matteooooo]

Originalmente inviato da apusoft

Salve a tutti,
sto cercando di informarmi sul calcolo del rendimento reale dei BTP ma ho un dubbio ancora non chiarito.

Ho capito che dalla data in cui si invia l'ordine di acquisto sul mercato secondario alla data di regolamento (data di effettivo acquisto, a quanto ho capito) passano 3 giorni. Ciò significa che il prezzo a cui verrà acquistato il BTP è quello in cui si è inviato l'ordine di acquisto o quello che il titolo avrà dopo i 3 giorni? In questo secondo caso, significa che in pratica non si può conoscere il prezzo reale che si pagherà?

Grazie e scusate per la banalità della domanda.

la data in cui compri il titolo è la data eseguito o trade date; in questa data sai già a quale prezzo hai acquistato il titolo.
Il pagamento avverrà alla data di regolamento dell'operazione generalmente tre giorni lavorativi successivi alla data eseguito

Ciao
Matteo

[apusoft]

Grazie per il chiarimento, Matteo. Dunque i tre giorni si riferiscono "solo" al momento in cui si paga effettivamente il titolo acquistato.

[frederick]

Esatto, quindi i 3 giorni incidono solo sul rateo (e per la definizione del coefficiente di indicizzazione, se si tratta di un Btpi).

[apusoft]

Grazie per la conferma.