Chiarimento corso secco/tel quel

[gorion83]

Ciao,
vorrei da voi un chiarimento in merito a un titolo che ho in portafoglio.

Al momento quota sui 102, e, stando alla scheda del tlx, sembra che quoti con il corso secco, dal momento che la cedola č gią calcolabile e quindi non vi č componente incerta.

Ma a questo punto, se la vendo prendo 102 e un rateo per la cedola come sembrerebbe da questo articolo?

[CristianF]

Quando un'obbligazione č scambiata a tel quel, vuol dire che il prezzo di mercato a cui viene scambiato quel titolo incorpora anche il valore delle cedole gią maturate...

Mentre quando lo scambio č a corso secco, vuol dire che il prezzo di mercato a cui viene scambiata una certa obbligazione si riferisce solo al valore nominale.

[matteooooo]

Originalmente inviato da CristianF

Quando un'obbligazione č scambiata a corso secco, vuol dire che il prezzo di mercato a cui viene scambiato quel titolo incorpora anche il valore delle cedole gią maturate...

quello č il prezzo tel-quel.
Corso secco = prezzo di mercato
Corso tel-quel = prezzo di mercato + cedola maturata.

[CristianF]

Originalmente inviato da matteooooo

quello č il prezzo tel-quel.
Corso secco = prezzo di mercato
Corso tel-quel = prezzo di mercato + cedola maturata.

Infatti c'č scritto proprio questo...

[matteooooo]

Originalmente inviato da CristianF

Infatti c'č scritto proprio questo...

Non direi...quando dici:

Quando un'obbligazione č scambiata a corso secco, vuol dire che il prezzo di mercato a cui viene scambiato quel titolo incorpora anche il valore delle cedole gią maturate...

dici una cosa errata.

Se il titolo quota a corso secco vuol dire che il prezzo di mercato NON include la componente di interessi che verrą conteggiata a parte...

Il titolo evidenziato da Gorion prevede:
Corso secco per la componente interessi certa, corso tel quel per la componente incerta

Vuol dire che per la parte di interessi certi verranno conteggiati a parte mentre per quelli incerti non verranno conteggiati a parte ma "fanno parte" del prezzo di mercato

Ciao
Matteo

[CristianF]

Originalmente inviato da matteooooo

Non direi...quando dici:



dici una cosa errata.

Se il titolo quota a corso secco vuol dire che il prezzo di mercato NON include la componente di interessi che verrą conteggiata a parte...

Il titolo evidenziato da Gorion prevede:
Corso secco per la componente interessi certa, corso tel quel per la componente incerta

Vuol dire che per la parte di interessi certi verranno conteggiati a parte mentre per quelli incerti non verranno conteggiati a parte ma "fanno parte" del prezzo di mercato

Ciao
Matteo

Hai ragione, pardon

[tantoquanto]

Originalmente inviato da gorion83

Ciao,
vorrei da voi un chiarimento in merito a un titolo che ho in portafoglio.

Al momento quota sui 102, e, stando alla scheda del tlx, sembra che quoti con il corso secco, dal momento che la cedola č gią calcolabile e quindi non vi č componente incerta.

Ma a questo punto, se la vendo prendo 102 e un rateo per la cedola come sembrerebbe da questo articolo?

Se vendi prendi 102 + rateo su cedola 1,1% (cedola certa)
La componente incerta č stata tale fino a pochi giorni fa, per cui non č possibille che chi ha acquistato ai primi di ottobre abbia pagato senza rateo e chi acquista ora acquista con rateo pieno.
Se porti a scadenza avrai 100+4,115%

[gorion83]

Originalmente inviato da tantoquanto

Se vendi prendi 102 + rateo su cedola 1,1% (cedola certa)
La componente incerta č stata tale fino a pochi giorni fa, per cui non č possibille che chi ha acquistato ai primi di ottobre abbia pagato senza rateo e chi acquista ora acquista con rateo pieno.
Se porti a scadenza avrai 100+4,115%

Grazie per la spiegazione chiara e tutto sommato logica.. come ho fatto a non pensarci?

Ah, tanto per essere sicuro.. la cessione mi comporterebbe il calcolo di una plusvalenza da redditi diversi per l'importo di 102+rateo floor- pmc, giusto?

Il rateo lo calcolo correttamente se faccio 1,1*(gg da ultima cedola/365)? Iwbank me lo dą a 0,28 mentre a me verrebbe 1..

Hai idea di come potrei simulare la cessione con il foglio di Maino? Io pensavo di usare il foglio del variabile mettendoci il prezzo + il rateo.. come prezzo di vendita

[tantoquanto]

Originalmente inviato da gorion83

Grazie per la spiegazione chiara e tutto sommato logica.. come ho fatto a non pensarci?

Ah, tanto per essere sicuro.. la cessione mi comporterebbe il calcolo di una plusvalenza da redditi diversi per l'importo di 102+rateo floor- pmc, giusto?

Il rateo lo calcolo correttamente se faccio 1,1*(gg da ultima cedola/365)? Iwbank me lo dą a 0,28 mentre a me verrebbe 1..

Hai idea di come potrei simulare la cessione con il foglio di Maino? Io pensavo di usare il foglio del variabile mettendoci il prezzo + il rateo.. come prezzo di vendita

Plusvalenza su redditi diversi pari a 102 (meno commissioni) - pmc.
Il rateo (redditi da capitale) ha tassazione autonoma.
Il calcolo che fai č corretto, Iwbank sbaglia.
Mi dispiace, ma non uso il foglio di Maino...