Obbligazioni...Rateo e acquisto sopra o sotto la pari....

[Lo_Zio]

Allora, volendo acquistare delle obbligazioni non ho ben chiare le seguenti due cose...Spero possiate aiutarmi.
Innanzitutto se l'acquisto prima che stacca la cedola il rateo come funziona? E' gia compreso nel prezzo dell'obbligazione o devo pagarlo a parte al venditore?
Inoltre se acquisto sotto la pari pago a scadenza un imposta sul capital gain. Se acquisto sopra la pari invece potrò sfruttare la minusvalenza? Se si come mi risulterà possibile sfruttarla se avro gia pagato in anticipo l'imposta sugli interessi?

[balcarlo]

Originalmente inviato da Lo_Zio

Allora, volendo acquistare delle obbligazioni non ho ben chiare le seguenti due cose...Spero possiate aiutarmi.
Innanzitutto se l'acquisto prima che stacca la cedola il rateo come funziona? E' gia compreso nel prezzo dell'obbligazione o devo pagarlo a parte al venditore?
Inoltre se acquisto sotto la pari pago a scadenza un imposta sul capital gain. Se acquisto sopra la pari invece potrò sfruttare la minusvalenza? Se si come mi risulterà possibile sfruttarla se avro gia pagato in anticipo l'imposta sugli interessi?

Ciao...............quando acquisti un' obbligazione l'eventuale rateo ti viene addebitato insieme al capitale......

Se acquisti sopra la pari quando vendi o a scadenza generi una minusvalenza che puoi compensare soltanto con delle future eventuali plusvalenze entro 4 anni........gli interessi sono redditi da capitale assoggettati alla ritenuta fiscale relativa indipendentemente dalle minus che si sono accumulate.......

[Lo_Zio]

Originalmente inviato da balcarlo

Ciao...............quando acquisti un' obbligazione l'eventuale rateo ti viene addebitato insieme al capitale......

Se acquisti sopra la pari quando vendi o a scadenza generi una minusvalenza che puoi compensare soltanto con delle future eventuali plusvalenze entro 4 anni........gli interessi sono redditi da capitale assoggettati alla ritenuta fiscale relativa indipendentemente dalle minus che si sono accumulate.......

Ho capito la minusvalenza, ma per il rateo non ho capito bene.
Mettiamo che acquisto un btp che quota 109.
Stacca la cedola tra un mese.
Oggi pago 109+importo del rateo o solo i 109 in quanto comprensivi del rateo?
Se è valida la prima ipotesi pago il valore attuale del rateo giusto?

[edesmo]

Originalmente inviato da Lo_Zio

Ho capito la minusvalenza, ma per il rateo non ho capito bene.
Mettiamo che acquisto un btp che quota 109.
Stacca la cedola tra un mese.
Oggi pago 109+importo del rateo o solo i 109 in quanto comprensivi del rateo?
Se è valida la prima ipotesi pago il valore attuale del rateo giusto?

109+rateo

[balcarlo]

Originalmente inviato da Lo_Zio

Ho capito la minusvalenza, ma per il rateo non ho capito bene.
Mettiamo che acquisto un btp che quota 109.
Stacca la cedola tra un mese.
Oggi pago 109+importo del rateo o solo i 109 in quanto comprensivi del rateo?
Se è valida la prima ipotesi pago il valore attuale del rateo giusto?

I BTP quotano a prezzo secco, quindi se acquisti a 109 questo è il prezzo senza considerare gli interessi........quindi paghi 109 + rateo d'interessi.....

[Lo_Zio]

Ok grazie a tutti
Guardando le quotazioni dei buoni del tesoro in valuta usa noto che offrono rendimenti davvero bassi.
Come mai? Il tasso di interesse usa quanto ammonta?
Mi chiedevo se è piu conveniente comprare un'obbligazione in dollari o mettere dei dollari in un fondo deposito che qui in italia rende il 3,5%...

[balcarlo]

Originalmente inviato da Lo_Zio

Ok grazie a tutti
Guardando le quotazioni dei buoni del tesoro in valuta usa noto che offrono rendimenti davvero bassi.
Come mai? Il tasso di interesse usa quanto ammonta?
Mi chiedevo se è piu conveniente comprare un'obbligazione in dollari o mettere dei dollari in un fondo deposito che qui in italia rende il 3,5%...

I tassi d'interesse in Usa sono ai minimi storici di 0% - 0,25% ed i treasury offrono rendimenti molto bassi anche perchè, nonostante gli stati Uniti abbiano perso per un' agenzia di rating la AAA vengono ritenuti molto sicuri in questa fase di massima incertezza e vengono acquistati a prescindere dal rendimento......se ancora sei fiducioso per le sorti del ns. paese potresti acquistare un nostro titolo in USD tipo il:

REPUBLIC OF ITALY 4,375% 15.06.2013 US465410BF43 ultimo prezzo 99,65....

[Lo_Zio]

L'ho visto ma ho gia in portafoglio un btp italiano e non vorrei espormi troppo...

[balcarlo]

Originalmente inviato da Lo_Zio

L'ho visto ma ho gia in portafoglio un btp italiano e non vorrei espormi troppo...

Questo:

GENERAL ELECTRIC TV 08.01.2016 US36962GU517 ultimo prezzo 92,25 è un TV pari a USD LIBOR 3 M + 0,20%.....rating Moody's Aa2......

[Lo_Zio]

LIBOR - aggiornamento giornaliero dei tassi di interesse LIBOR
Quindi ora quoterebbe, osservando il libor usa, avrei una cedola pari a 0,34911% + 0,20%

Un rendimento davvero misero...
Ma come è possibile che il tasso libor sia cosi basso? l'inflazione americana è data al 3%...