Previdenza integrativa fai da te: obbligazioni ed effetto cambio

[Francesco V.]

Un saluto a tutti, spero possiate aiutarmi.
Ipotesi di partenza:

1. Si va a vivere e lavorare in un paese non Euro, prendiamo come esempio la Svizzera e si vuole costruire una previdenza integrativa investendo in obbligazioni sovrane o di emittenti "privati".
2. Non si sa se si proseguirà il resto della vita in quel paese. Potrà piacere come potrà stufare dopo qualche anno ed allora si potrebbe valutare un'offerta lavorativa che ci riporta in un paese zona Euro.

In questa situazione, come faccio a proteggere l'investimento dal rischio cambio ? Se rimango a vita in Svizzera ma ho investito in obbligazioni in euro e il franco si rafforza rischio di vedere impoverito il mio investimento quando verrà il momento di goderne come previdenza integrativa.
Stesso discorso se dovessi investire tutto in franchi svizzeri, poi spostarmi altrove, nel frattempo l'euro si è rafforzato e volendo convertire tutto in euro avrei un capitale impoverito dal cambio.

Come dovrei comportarmi ? Come posso proteggermi dal rischio cambio, senza utilizzare strumenti troppo "complessi" ?

[virussingolo]

Originalmente inviato da Francesco V.

Un saluto a tutti, spero possiate aiutarmi.
Ipotesi di partenza:

1. Si va a vivere e lavorare in un paese non Euro, prendiamo come esempio la Svizzera e si vuole costruire una previdenza integrativa investendo in obbligazioni sovrane o di emittenti "privati".
2. Non si sa se si proseguirà il resto della vita in quel paese. Potrà piacere come potrà stufare dopo qualche anno ed allora si potrebbe valutare un'offerta lavorativa che ci riporta in un paese zona Euro.

In questa situazione, come faccio a proteggere l'investimento dal rischio cambio ? Se rimango a vita in Svizzera ma ho investito in obbligazioni in euro e il franco si rafforza rischio di vedere impoverito il mio investimento quando verrà il momento di goderne come previdenza integrativa.
Stesso discorso se dovessi investire tutto in franchi svizzeri, poi spostarmi altrove, nel frattempo l'euro si è rafforzato e volendo convertire tutto in euro avrei un capitale impoverito dal cambio.

Come dovrei comportarmi ? Come posso proteggermi dal rischio cambio, senza utilizzare strumenti troppo "complessi" ?

Vieni con me in Grecia, ci apriamo un B&B non dobbiam pensare al bollo titoli e alla tassazione!

[Francesco V.]

Originalmente inviato da virussingolo

Vieni con me in Grecia, ci apriamo un B&B non dobbiam pensare al bollo titoli e alla tassazione!

Ma cosa c'entra col mio post iniziale ?

[Kit3]

Originalmente inviato da Francesco V.

Un saluto a tutti, spero possiate aiutarmi.
Ipotesi di partenza:

1. Si va a vivere e lavorare in un paese non Euro, prendiamo come esempio la Svizzera e si vuole costruire una previdenza integrativa investendo in obbligazioni sovrane o di emittenti "privati".
2. Non si sa se si proseguirà il resto della vita in quel paese. Potrà piacere come potrà stufare dopo qualche anno ed allora si potrebbe valutare un'offerta lavorativa che ci riporta in un paese zona Euro.

In questa situazione, come faccio a proteggere l'investimento dal rischio cambio ? Se rimango a vita in Svizzera ma ho investito in obbligazioni in euro e il franco si rafforza rischio di vedere impoverito il mio investimento quando verrà il momento di goderne come previdenza integrativa.
Stesso discorso se dovessi investire tutto in franchi svizzeri, poi spostarmi altrove, nel frattempo l'euro si è rafforzato e volendo convertire tutto in euro avrei un capitale impoverito dal cambio.

Come dovrei comportarmi ? Come posso proteggermi dal rischio cambio, senza utilizzare strumenti troppo "complessi" ?

Dipende da cosa intendi per "complesso".
Un modo per coprirsi è usare un currency swap ( Currency Swap: la definizione e un caso pratico ), ma bisogna stare attenti alla controparte ed alle eventuali commissioni occulte applicate dalla banca mediatrice.

Di modi semplici non ne conosco. La cosa più semplice da fare è :

1) incassare nella valuta del paese in cui si vive
2) investire in una valuta estera più stabile (e con un'economia anch'essa più stabile) di quella del paese dove si vive
3) diversificare gli investimenti per valuta.