CTZ: come funziona la tassazione del 12,5%?

[Diritto Privato]

Se compro oggi a 95 un CTZ che scade nel 2013, alla scadenza devo pagare il 12,5% su 5 (100-95)? La tassazione non viene trattenuta nel momento dell'acquisto, giusto?

Non funziona come per i BOT che il 12,5% è trattenuto alla fonte, giusto?

[ravel]

Originalmente inviato da Diritto Privato

Se compro oggi a 95 un CTZ che scade nel 2013, alla scadenza devo pagare il 12,5% su 5 (100-95)? La tassazione non viene trattenuta nel momento dell'acquisto, giusto?

Non funziona come per i BOT che il 12,5% è trattenuto alla fonte, giusto?

Confermo.
Solo per i BoT il sostituto d'imposta regola la tassazione dovuta al momento dell'acquisto.
Per tutti gli altri titoli di Stato a medio e lungo termine (CTZ compresi) il sostituto d'imposta applica la tassazione al momento della percezione del guadagno (quindi a scadenza ovvero prima, in caso di vendita anticipata).

[Kiara.2]

Confermo, inoltre ho chiesto a Fineco se in caso di presenza di minusvalenze, le plusvalenze generate dal rimborso o dalla vendita anticipata dei CTZ possono compensarle e mi hanno risposto di SI.

[balcarlo]

Originalmente inviato da Kiara.2

Confermo, inoltre ho chiesto a Fineco se in caso di presenza di minusvalenze, le plusvalenze generate dal rimborso o dalla vendita anticipata dei CTZ possono compensarle e mi hanno risposto di SI.

Attenzione però solo le plusvalenze possono compensare delle minus e per plusvalenza non si intende, come per i titoli a cedola, la differenza fra prezzo di acquisto e prezzo di vendita, in quanto questo comprende anche il rendimento implicito nel titolo, ma soltanto l'eventuale differenza in base al prezzo teorico che il bond dovrebbe avere, in parole semplici sei si dovesse acquistare oggi 23.06.2011 il Ctz 30.Apr.2013 IT0004716327 al prezzo di 94,50, a scadenza si avrebbe un rimborso netto di 99,27 ed una piccolissima plusvalenva in quanto il titolo alla data odierna, in base al suo tasso interno di 3,05%, ha un prezzo teorico di 94,59.

Spero di essere stato chiaro.....

[Kiara.2]

Originalmente inviato da balcarlo

Attenzione però solo le plusvalenze possono compensare delle minus e per plusvalenza non si intende, come per i titoli a cedola, la differenza fra prezzo di acquisto e prezzo di vendita, in quanto questo comprende anche il rendimento implicito nel titolo, ma soltanto l'eventuale differenza in base al prezzo teorico che il bond dovrebbe avere, in parole semplici sei si dovesse acquistare oggi 23.06.2011 il Ctz 30.Apr.2013 IT0004716327 al prezzo di 94,50, a scadenza si avrebbe un rimborso netto di 99,27 ed una piccolissima plusvalenva in quanto il titolo alla data odierna, in base al suo tasso interno di 3,05%, ha un prezzo teorico di 94,59.

Spero di essere stato chiaro.....

Grazie per la precisazione!
Fineco mi ha dato una risposta generica che io avevo male interpretato.

Io avevo chiesto:
"Nei CTZ il rendimento è dato dalla differenza tra prezzo di
acquisto e prezzo di rimborso, meno il 12,5% di capital gain.
Se ho minusvalenze da compensare viene trattenuto lo stesso
il 12,5% ?"

Fineco mi ha risposto:
"in merito alla sua richiesta , desideriamo comunicarle che,
qualora a seguito della vendita o del rimborso di un titolo
obbligazionario si determini una plusvalenza e sono presenti
minusvalenze precedentemente accumulate , su quest'ultima non è
applicata la ritenuta del 12,5% per capital gain nella misura delle
minusvalenze stesse.

La ritenuta del 12,5% sul rateo cedolare è invece comunque applicata,
indipendentemente dalla presenza di minusvalenze precedentemente
accumulate".

[Ellen]

Originalmente inviato da balcarlo

...in base al suo tasso interno di 3,05%, ha un prezzo teorico di 94,59...

Argomento interessante...mi potresti spiegare come si calcola il tasso interno e il prezzo teorico di un CTZ? Grazie

[almagesto]

mitico balcarlo

[balcarlo]

Originalmente inviato da Ellen

Argomento interessante...mi potresti spiegare come si calcola il tasso interno e il prezzo teorico di un CTZ? Grazie

Ciao, il tasso interno è il tasso stabilito dall'emittente al momento dell'emissione ed incorporato nel prezzo, ad esempio prendendo come riferimento sempre il Ctz 30.apr.2013 IT0004716327, il 20.apr.2011 si è stabilito un tasso del 3,05 che corrispondeva ad un prezzo del titolo di 94,16 e quindi ogni giorno l'obbligazione dovrebbe aumentare piano piano fino a raggiungere a scadenza il prezzo lordo di 100, il prezzo che ogni giorno dovrebbe avere è chiamato prezzo teorico.......

[kaka64]

tassazione al 20% come decreto legge nella manovra fiscale questa è un'ultima ora di sky tg24 ringraziamo tutti i babalani che occupano l'italietta.I bot e i btp rimarranno al 12,5% quindi da traider io perderò in cedole circa 3000 euro l'anno e i miei investimenti andranno in btp e cct.Credo però che il mercato aggiusterà i prezzi tra bond e titoli di stato italiani se la bufera sovrana passerà buon weend a tuuti sarà l'ultimo al 12,5% godiamocelo .......