Dubbio su obbligazioni a prezzo efficiente

[MakeMeDelirious]

Ciao! se ho due obbligazioni dello stesso emittente con uguale scadenza. L’uno offre una cedola fissa del 5% e un YTM del 8.94%, l’altro una cedola fissa del 10% e un YTM dell’8,76%. Supponendo che i prezzi siano efficienti, cosa direste sulla struttura a termine dei tassi per scadenze?
􏰣 La curva dei tassi a termine è piatta;
􏰣 La curva dei tassi a termine è crescente;
􏰣 La curva dei tassi a termine è decrescente;
􏰣 Non si possono desumere informazioni a riguardo

Perchè? proprio non capisco. Se mi aiutate mi fate un grande favore.
Grazie, Vincenzo

[Spencer19]

Originalmente inviato da MakeMeDelirious

Ciao! se ho due obbligazioni dello stesso emittente con uguale scadenza. L’uno offre una cedola fissa del 5% e un YTM del 8.94%, l’altro una cedola fissa del 10% e un YTM dell’8,76%. Supponendo che i prezzi siano efficienti, cosa direste sulla struttura a termine dei tassi per scadenze?
􏰣 La curva dei tassi a termine è piatta;
􏰣 La curva dei tassi a termine è crescente;
􏰣 La curva dei tassi a termine è decrescente;
􏰣 Non si possono desumere informazioni a riguardo

Perchè? proprio non capisco. Se mi aiutate mi fate un grande favore.
Grazie, Vincenzo

L' obbligazione con duration maggiore (quella al 5%) rende di più, hai sottolineato che il prezzo è efficiente,
direi che la curva dei tassi è crescente.
Ottimi i rendimenti, ci puoi dare gli isin?