Camfin: Come aumentare il rendimento del portafoglio

[camfin]

Condizione neccessaria per aumentare la redditività del proprio portafoglio titoli è l'utilizzo della "leva finanziaria" capitale preso a prestio.
Attenzione, l'utilizzo di questo strumento basato sul elementi prospettivi (rendimenti futuri dell'investimento) e un'arma a doppio taglio, poichè può produrre effetti amplificati in ritorni positivi, ma anche negativi aumentando le perdite.
Il "LEVERAGE" dovrebbe essere utilizzato per iniziare una sola volta l'ammontare del capitale, questo per ridurre il rischio-investimento.
Gli Hedge-fund arrivano all'utilizzo della leva finanziaria ad un rapporto tra 4 e 7 volte il capitale.
Le principali fonti per attingere alla leva finanziaria da impiegare nel portafoglio investimenti sono quattro ma la più comune usata dagli investitori non istituzionali è una.
Prestiti finanziari garantiti: Garanzia-pegno rotativo; (in questo caso parliamo di titoli obbligazionari), questo prestito si ottiene dietro il versamento a titolo di garanzia del portafoglio, l'ammontare del prestito è determinato dalla Banca o Istituto di credito secondo alcuni parametri. Tra questi vi è la liquidità, la negoziabilità e il grado di rischio delle garanzie fornite.
Normalnente l'importo della "leva finanziaria" e inferiore a quanto prestato a garanzia, questa differenza prende il nome di "haircut", rappresenta il premio che l'ente che eroga il finanziamento si prende, maggiore e il livello di rating minore sarà l'haircurt che verrà applicato e quindi più alto sarà l'ammontare del prestito.
Esempio di Leva Finanziaria:
Titoli obbligazionari a garanzia con rating-investment-grade, si può ottenere un finanziamento fino al 70-90% (vedi rating) del portafoglio titoli.
Le condizioni che si possono ottenere secondo il valore del portafoglio e il rapporto con la "Banca" e le proprie aspettative sono le seguenti:
Leva finanziaria a tasso fisso Euribor +0,25%, durata max 12 mesi con rinnovo.
Possibilità di chiedere alle stesse condizioni la leva finanziaria in valute diverse dall'euro, questo fare scendere l'ammontare del prestito per l'aumento del rischio, ma potrà dare una perfomance più elevata.