nuovo ccteu 2018 isin IT0004716319

aladino62

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Qualcuno ha dettagli sull'esito dell'asta di oggi in relazione al nuovo ccteu 2018?
vero che lo spread passa da 0,8% a 1%?
 
Entrato anche io col 9% del PTF. Diciamo che lo spread +1% mi ha convinto......
 
Qualcosa è da comprare sicuramente ...
 
...interessante...in maggio ho la scadenza di un CCT e mi sa che poi mi metterò su questo..OK!
 
Ciao a tutti sono nuovo del forum!
Sto creandomi un piccolo portafoglio di obbligazioni varie. Visto che penso che da qui a breve i tassi, magari lentamente, ma si alzeranno cosi' come l'inflazione, volevo fare un po' di diversificazione su tasso fisso, inflation-linked e a tasso variabile.
Ho già qualche CCT LUG16 la cui cedola prende il tasso del rendimento dei BOT a 6 mesi, e questo nuovo CCT mi interessa molto per "completare" la parte variabile, ma essendo poco pratico ho qualche dubbio.
Intanto, l'euribor 6M+1% determina il tasso annuale, per cui per calcolare la singola cedola va diviso per due? Ho visto sul documento del MOT che la prima cedola ha tasso lordo 1,336%, per cui immagino che sia euribor 6 mesi 1,672% + 1% /2= 1,336. Corretto?
Inoltre avendo già il CCT 2016, vedo che il rendimento netto totale è analogo (assumendo tassi costanti). Pero' a parte la lunghezza, immagino che ci sia una certa correlazione tra il rendimento del bot6 e quello dell'euribor6, ma in che termini? potrebbero divergere significativamente? Ha senso diversificare tra i due cct o uno vale l'altro, ammesso che non interessi troppo la scadenza?
Ciao!!!
 
Ciao a tutti sono nuovo del forum!
Sto creandomi un piccolo portafoglio di obbligazioni varie. Visto che penso che da qui a breve i tassi, magari lentamente, ma si alzeranno cosi' come l'inflazione, volevo fare un po' di diversificazione su tasso fisso, inflation-linked e a tasso variabile.
Ho già qualche CCT LUG16 la cui cedola prende il tasso del rendimento dei BOT a 6 mesi, e questo nuovo CCT mi interessa molto per "completare" la parte variabile, ma essendo poco pratico ho qualche dubbio.
Intanto, l'euribor 6M+1% determina il tasso annuale, per cui per calcolare la singola cedola va diviso per due? Ho visto sul documento del MOT che la prima cedola ha tasso lordo 1,336%, per cui immagino che sia euribor 6 mesi 1,672% + 1% /2= 1,336. Corretto?
Inoltre avendo già il CCT 2016, vedo che il rendimento netto totale è analogo (assumendo tassi costanti). Pero' a parte la lunghezza, immagino che ci sia una certa correlazione tra il rendimento del bot6 e quello dell'euribor6, ma in che termini? potrebbero divergere significativamente? Ha senso diversificare tra i due cct o uno vale l'altro, ammesso che non interessi troppo la scadenza?
Ciao!!!

Corretto il calcolo della cedola.
Il tasso che paga lo stato italiano sui bot a 6 mesi e l'euribor a 6 mesi sono ovviamente due cose diverse e in linea di principio potrebbero divergere (e molto). L'euribor è un tasso a cui si scambiano soldi le banche e sul quale sono basati diversi finanziamenti (tra cui i mutui immobiliari) e si è visto che in condizioni particolari di mercato può crescere rapidamente segnalando una situazione di tensione sul mercato del credito. Il rendiomento di un bot a 6 mesi è invece sostanzialmente legato alla solvibilità percepita dello stato italiano. Entrambi ovviamente sono correlati al tasso "risk free".
Quindi dal punto di vista della diversificazione può avere un senso tendendo però presente che difficilmente (a parità di scadenza) il rendimento finale sarà molto diverso. Non a caso gli spread sono nettamente diversi.
 
a me sembra in linea con gli altri cct... ha un DM di 126 bp mentre il 15/10/2017 è di 119..
 
Corretto il calcolo della cedola.
Il tasso che paga lo stato italiano sui bot a 6 mesi e l'euribor a 6 mesi sono ovviamente due cose diverse e in linea di principio potrebbero divergere (e molto). L'euribor è un tasso a cui si scambiano soldi le banche e sul quale sono basati diversi finanziamenti (tra cui i mutui immobiliari) e si è visto che in condizioni particolari di mercato può crescere rapidamente segnalando una situazione di tensione sul mercato del credito. Il rendiomento di un bot a 6 mesi è invece sostanzialmente legato alla solvibilità percepita dello stato italiano. Entrambi ovviamente sono correlati al tasso "risk free".
Quindi dal punto di vista della diversificazione può avere un senso tendendo però presente che difficilmente (a parità di scadenza) il rendimento finale sarà molto diverso. Non a caso gli spread sono nettamente diversi.

Grazie! In effetti ho letto un parere su beppescienza.it dove considera i vecchi CCT legati al BOT migliori di quelli legati all'euribor. Il motivo è che, anche se sostanzialmente non dissimili, le probabilita' che il tasso italiano debba scontare una ridotta fiducia sul debito mostruoso che abbiamo, e che quindi si apprezzi rispetto all'euribor, sono piu' alte che non il contrario.
Effettivamente ci vedo del vero in questo, anche se facendo un po' di conti mi pare che poi in effetti non e' che ci sia una gran differenza. Per ora andro' sul CCT 17, tanto perche' diversificare vista la sostanziale parita' rischia di costarmi piu' di commissioni che altro ;-)
Grazie mille!
 
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