Obbligazione tasso variabile in leva

[soho]

Avrei bisogno di un aiuto, stò cercando un obbl. TV legata all'euribor, tramite banca(Intesa) ho possibiltà di farmi finanziare euribor 1 mese +0,80, cercavo qualcosa possibilmente dello stesso emittente o altro "sicuro" per andare a leva, qualcuno può aiutarmi?

[BoyNet]

Originalmente inviato da soho

Avrei bisogno di un aiuto, stò cercando un obbl. TV legata all'euribor, tramite banca(Intesa) ho possibiltà di farmi finanziare euribor 1 mese +0,80, cercavo qualcosa possibilmente dello stesso emittente o altro "sicuro" per andare a leva, qualcuno può aiutarmi?

Premessa: se dà il giro ISP, tu RIMANI debitore e ti infili nell'elenco dei creditori....

Emissioni euribor 1m c'era una Barlcays

Altrimenti trovi tonnellate di euribor 3m / 6m

Mi viene in mente l'Enel 2015 che è 6m+80 (ma è già un po' sopra la pari). Aggiungi che, con curva dei tassi normale, l'euribor 1m è più basso del 6m (ai dati di ieri di 46pb) per cui, sbattendosi un po', magari riesci a guadagnare qlc... I titoli "financials" sono quelli che rendono di più. Non credo sia impossibile trovare un mix di titoli bancari che rende di più del costo del finanziamento.
Poi vedi se il gioco vale la candela...

[soho]

infatti cercavo qualcosa da far leva almeno 1 o + annuo, l'importo è consistente(500k) ovviamente senza rischiare di non dormire la notte e rimanendo su titoli solidi

[fabbro]

Originalmente inviato da soho

Avrei bisogno di un aiuto, stò cercando un obbl. TV legata all'euribor, tramite banca(Intesa) ho possibiltà di farmi finanziare euribor 1 mese +0,80, cercavo qualcosa possibilmente dello stesso emittente o altro "sicuro" per andare a leva, qualcuno può aiutarmi?

IT0004467186
Intesa EURIB3 mesi +4%(è record di spread per una LT2). Solo TLX ; taglio 50.000€ . Gli LT2 bonds di Intesa hanno Rating A/ Aa3 / A+.I suoi senior invece A+/ Aa2 / AA- , con outlook stabili
Complimenti per lo spread: io quando ero cliente Intesa avevo di tasso a debito EURIB+1% ed ero quello che lo aveva più basso.

[mirkoberto78]

Originalmente inviato da fabbro

IT0004467186
Intesa EURIB3 mesi +4%(è record di spread per una LT2). Solo TLX ; taglio 50.000€ . Gli LT2 bonds di Intesa hanno Rating A/ Aa3 / A+.I suoi senior invece A+/ Aa2 / AA- , con outlook stabili
Complimenti per lo spread: io quando ero cliente Intesa avevo di tasso a debito EURIB+1% ed ero quello che lo aveva più basso.

Molto molto interessante...peccato per il taglio di 50K

[rainbowdandy]

Originalmente inviato da fabbro

IT0004467186
Intesa EURIB3 mesi +4%(è record di spread per una LT2). Solo TLX ; taglio 50.000€ . Gli LT2 bonds di Intesa hanno Rating A/ Aa3 / A+.I suoi senior invece A+/ Aa2 / AA- , con outlook stabili
Complimenti per lo spread: io quando ero cliente Intesa avevo di tasso a debito EURIB+1% ed ero quello che lo aveva più basso.

se poi compra con il tol di intesa glielo restituisce quando lo usa
0,24% senza massimo

[basispoint]

Originalmente inviato da fabbro

IT0004467186
Intesa EURIB3 mesi +4%(è record di spread per una LT2). Solo TLX ; taglio 50.000€ . Gli LT2 bonds di Intesa hanno Rating A/ Aa3 / A+.I suoi senior invece A+/ Aa2 / AA- , con outlook stabili
Complimenti per lo spread: io quando ero cliente Intesa avevo di tasso a debito EURIB+1% ed ero quello che lo aveva più basso.

Dimentichi di dire che quota 103.80 --> discount margin + 244

Per non parlare del fatto che è subordinata: debito senior che finanzia un asset subordinato, magari con un haircut sul pegno.

Proprio un bell'arbitraggio!

A spread si trova molto meglio carta senior, più breve e magari garantita dallo Stato. Esempio:

IT0001206124 MCC feb 13 6M Euribor +0.50% @ 98.80 fa un DM di +112, cioè 32 bps sopra al suo loan (e con un grado diseniority migliore, vista la garanzia).

[The Beast]

Originalmente inviato da basispoint

Dimentichi di dire che quota 103.80 --> discount margin + 244

Per non parlare del fatto che è subordinata: debito senior che finanzia un asset subordinato, magari con un haircut sul pegno.

Proprio un bell'arbitraggio!

A spread si trova molto meglio carta senior, più breve e magari garantita dallo Stato. Esempio:

IT0001206124 MCC feb 13 6M Euribor +0.50% @ 98.80 fa un DM di +112, cioè 32 bps sopra al suo loan (e con un grado diseniority migliore, vista la garanzia).

il prospetto mi dice LIBOR e non Euribor
( non so se post Euro sono parificati eh )

[basispoint]

Originalmente inviato da The Beast

il prospetto mi dice LIBOR e non Euribor
( non so se post Euro sono parificati eh )

Si, in effetti mediamente c'è una differenza al quarto decimale ...

Un'altra cosa che consiglerei di verificare, è se il finanziamento della banca è committed oppure no: in altre parole, se quelli possono richiamarlo da un momento all'altro e ti prendi un bond a scadenza hai un discreto rischio di mismatching sul credito ...

Per il resto, il basis è a tuo favore visto che il mese (che paghi) vale meno del sei mesi (che incassi): se la cifra è importante puoi chiedere alla banca di farti quotarti un basis swap e incassare questa differenza (tanto maggiore quanto più lunga è la durata dell'operazione).

gl

[johnny1982]

un ccteu ?