mediobanca nuovo bond senior scadenza ott 2016 4,625% isin XS0615801742

[robyn73]

09:44 - (FIN)***Mediobanca: bond 5 anni e mezzo premio di 160 pb, libri aperti



Rendimento atteso nella gamma 4,5-4,6%

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 04 apr - Mediobanca ha
affidato a Barclays Capital, Credit Suisse, UniCredit e ai
propri uffici il mandato per l'emissione di un nuovo bond:
taglio benchmark e durata di 5 anni e mezzo (ottobre 2016).
Il rendimento atteso e' di 160 punti base sopra il midswap. I
libri sono aperti e il la chiusura del collocamento e' attesa
per il pomeriggio. L'emittente vanta come rating 'A+' da
S&P. Secondo gli esperti consultati da 'Il Sole 24 Ore
Radiocor' il titolo dovrebbe offrire circa 80 punti base
sopra il Btp, ovvero un rendimento nella gamma del 4,5-4,6%.
Man-

(RADIOCOR) 04-04-11 09:44:38 (0084) 3 NNNN

qualcuno ha info?

[Massimo Odiot]

MF Dow Jones - News Italia - Borsa Italiana

Mediobanca: in fase di emissione bond senior in euro

LONDRA (MF-DJ)--Mediobanca ha in programma l'emissione di un bond senior non garantito e denominato in euro con scadenza a cinque anni e mezzo.

Lo ha riferito una delle banche coinvolte nell'operazione che vede agire in qualita' di lead manager Barclays, Credit Suisse, Mediobanca e Unicredit. Le guidance iniziali di prezzo per il bond di ammontare benchmark sono state poste nell'area dei 160 punti base sopra il midswap.

Il rating atteso da Standard & Poor's e' A+. red/est/mur rosario.murgida@mfdowjones.it

Scusate ma, essendo senior, non dovrebbe garantito?
A prima vista sembra una obbligazione interessante...

[gionmorg]

diciamo un 4.70 circa, a quanto gira il cds a 5 anni di mediobanca? Si potrebbe fare un calcolo più o meno del valore del bond.

[Aerofin]

Originalmente inviato da Massimo Odiot;28677930[I

Scusate ma, essendo senior, non dovrebbe garantito?

Per “non garantito” si intende che l’emissione non è assistita da garanzia di terzi diversi dall’emittente, ovvero l’emittente Mediobanca Spa è anche l’unica garante dell’emissione.
La stragrande maggioranza dei bond senior in circolazione è appunto “Senior unsecured” come si può desumere dai prospetti.
Una delle eccezioni è rappresentata ad esempio dalle Fiat, dove le emissione di Fiat Finance & Trade sono garantite da Fiat Spa.
Il caso classico nel quale viene offerta una ulteriore garanzia di “terzi” oltre - ovviamente - a quella diretta dell’emittente, è quando l’emissione è effettuata da una finanziaria del gruppo o da una subholding interamente controllata dalla capogruppo (come appunto nel caso di Fiat).
La capogruppo, offrendo la propria garanzia, intende impegnarsi direttamente con tutti i propri mezzi per far fronte agli impegni della controllata, dando così una maggiore livello di sicurezza al bond e rendendolo più appetibile al mercato.
Mediobanca Spa è essa stessa controllante di tutte le attività del gruppo e non ha, al di sopra di essa, holding di controllo; non è quindi logico che si debba avvalere di garanzie di “terzi”

L’effetto dell’annuncio di questo bond è quello – come da copione – che più o meno scendono tutte le altre a scadenza medio/breve

MEDIOBANCA 3,25% 13 100,14 27.03.2013 3,25% 100,21 100,58 -0,36% 3,25% 2,54 0,09 1.000 A+ 1,86 4,74% 99,44 101,45 99,44 103,08

MEDIOBANCA 3,75% 14 100,45 30.05.2014 3,75% 100,44 100,45 -0,54% 3,75% 3,019 3,198 1.000 A+ 2,8617 5,91% 99,46 101,85 99,46 103,9

MEDIOBANCA 3,95% 12 100,6 30.05.2012 3,95% 100,6 - -0,28% 3,95% - 1,397 1.000 A+ 1,1589 3,99% 99,7 101,5 99,7 102,5

MEDIOBANCA 3% 09/14 98,59 20.11.2014 3% 98,59 98,82 -0,12% 3% 2,945 1,134 1.000 A+ 3,365 6,4% 97,57 100,08 97,57 102

MEDIOBANCA 4% 2012 - 27.06.2012 4% 100,75 - - 4%

[debe2000]

Mediobanca: per bond senior rivede guidance prezzo, ordini a 1,7 mld
LONDRA (MF-DJ)--Mediobanca ha rivisto le guidance preliminari per il prezzo del bond con durata di 5 anni e messo, denominato in euro e di ammontare benchmark, nell'area dei 157 punti base sopra il midswap.

Lo ha riferito una delle principali banche coinvolte nell'emissione, che vede agire in qualita' di lead manager Barclays, Credit Suisse, Mediobanca e Unicredit.

Il prezzo del prestito obbligazionario, secondo una delle banche, sara' compreso sara' tra 155 e 159 punti base sopra il midswap, inferiore quindi alle guidance poste ad inizio giornata nell'area dei 160 punti base. Il libro ordini ha raggiunto oltre 1,7 mld euro poco dopo le 10h30, con oltre meta' delle richieste provenienti da investitori non italiani.

Il rating atteso da Standard & Poor's e' A+. red/est/mur rosario.murgida@mfdowjones.it

(END) Dow Jones Newswires

April 04, 2011 06:07 ET (10:07 GMT)

[Aerofin]

Originalmente inviato da gionmorg

a quanto gira il cds a 5 anni di mediobanca?

149 al 23 marzo..non ho dato più recente.

[aaaa47]

2,2 mld la richiesta


Mediobanca, bond senior sarà 750 mln,rendimento rivisto a +155pb

Reuters - 04/04/2011 13:11:58



MILANO, 4 aprile (Reuters) - La raccolta ordini per il bond che ha lanciato stamane Mediobanca (MB.MI) ha raggiunto 2,2 miliardi, ma la size finale si limiterà a 750 milioni di euro.

Lo dicono a Reuters due lead manager dell'operazione, precisando che il rendimento è stato ulteriomente rivisto a 155 punti base sul tasso Midswap, dai precedenti "area +157 punti base" e "area +160 pb".

Il bond ha scadenza ottobre 2016 (5 anni e mezzo) e regolamento aprile 2011.

Mediobanca, che ha rating 'A+' da S&P, ha dato mandato a Barclays, Credit Suisse, Mediobanca e UniCredit a guidare l'operazione.

[sologin]

mhh potrei switchare le dexia 4.85... aspetto trepidante.

[Il neofita]

su questo un mio cippo ci va sicuramente

[marcoxxmarc]

solo otc ovviamente???