Riapertura Bond INTESA 4,125% 2016 per 300 MLN

[Aerofin]

Dunque, rende midswap + 155 pb e il prezzo di reoffer è 98,526….
Il Parent ISIN indicato sotto corrisponde alla stessa INTESA 4,125% 2016 taglio 100 K che oggi ha chiuso sul TLX con un prezzo di 99,26 (+ 0,11%)…quindi senza flessioni nonostante il 98,526 della nuova…
Il che vorrà semplicemente dire che gli Istituzionali che acquistano il titolo in “riapertura” e che lo rivendenderanno sul retail hanno buone probabilità di fare attorno allo 0,70% senza sforzo alcuno…e di lasciare a noi la patata.
Tra l’altro noto un Temporary ISIN, il che vorrà probabilmente dire che questo Bond “riaperto” sarà identico a quello già esistente ma quotato separatamente (magari verrà denominato II a emissione ??…)
Saluti.

March 23 (Reuters) -Following are terms and conditions of a
bond increased on Wednesday.

Borrower Intesa Sanpaolo S.p.A (ISP.MI: Quotazione)
Issue Amount 300 million euro
Maturity Date January 14, 2016
Coupon 4.125 pct
Issue price 98.526
Reoffer price 98.526
Yield 4.47 pct
Spread 155 basis points
Underlying Govt bond Over Mid-swaps, equivalent to 204.3
bp over the OBL 158
Payment Date March 31, 2011
Lead Manager(s) Banca IMI, BNP Paribas, Credit
Suisse, Deutsche Bank, Morgan
Stanley
Ratings Aa2 (Moody's)
Listing Lux
Full fees Undisclosed
Denoms (K) 100
Notes Launched under issuer's EMTN
Programme
The issue size will total 1.05
billion euro when fungible
Temporary ISIN XS0611373357
Parent ISIN XS0577347528