Camfin New Bond Emerging Markets

[camfin]

New bond issue: Banco Santander Brasil sells USD 700m in 2014 bonds with 3m LIBOR+ 2.1% coupon
Banco Santander Brasil (Brazil) on March 16, 2011 placed USD 700m in bonds with 3m LIBOR+ 2.1% coupon, maturing in 2014. The bond was priced at 100%. Santander arranged the deal.

Issuer: Banco Santander Brasil, 2014 (FRN)
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: USD, 150000
Amount: 700 000 000
ISIN: US05966UAJ34
End of placement: Mar 16 2011
Issue price: 100
Coupon: 3m LIBOR+ 2.1%
Coupon frequency: 4 time(s) per year
Settlement Date: Mar 18 2011
Maturity date: Mar 18 2014
Issue Managers: Santander
Trading floor: Luxembourg S.E

Issuer profile:
Banco Santander Brasil is a subsidiary of Banco Santander in Brazil, its largest division in Latin America and one of the world's most important, accounting for 20% of the total profit of the group. The bank was founded in 1982 in São Paulo, where their headquarters is located. Formerly Banco Santander Banespa, the bank provides a range of consumer and commercial financial services through some 2,000 branches, primarily in Brazil's southern and southeastern regions, with a major presence in the states of São Paulo and Rio Grande do Sul. Santander Brasil also offers wholesale banking to large corporations. Additional services include asset management, private banking, and insurance. Spain's Banco Santander controls the company, which listed approximately 15% of its shares on the New York Stock Exchange in a 2009 IPO.
Outstanding issues:
5 issue(s) outstanding worth USD 2 450 000 000

New bond issue: Development Bank of Philippines sells USD 300m in 2021 bonds with 5.50% coupon
Development Bank of Philippines (Philippines) on March 18, 2011 placed USD 300m in bonds with a 5.50% coupon, maturing in 2021. The bond was priced at 99.924%. HSBC, JP Morgan, Credit Suisse, Goldman Sachs arranged the deal.

Issuer, issue number: Development Bank of Philippines, 2021
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: USD, 200000
Amount: 300 000 000
ISIN: XS0592233729
End of placement: Mar 18 2011
Issue price: 99.924
Coupon: 5.50%
Coupon frequency: 2 time(s) per year
Settlement Date: Mar 25 2011
Maturity date: Mar 25 2021
Issue Managers: HSBC, JP Morgan, Credit Suisse, Goldman Sachs

Issuer profile:
commonly known by its initials, DBP, is a state-owned development bank in Makati, Philippines. It is the seventh-largest bank in the Philippines in terms of assets, and is the second-largest government-owned bank, next only to Landbank. It is also one of the largest government-owned and/or controlled corporations (GOCCs) in the Philippines.
Outstanding issues:
1 issue(s) outstanding worth USD 300 000 000

New bond issue: HCFB sells USD 500m in 2014 bonds
HCFB (Russia) on March 11, 2011 placed USD 500m in bonds, maturing in 2014Citigroup, Credit Agricole arranged the deal
Issuer, issue number: HCFB, 2014 (LPN)
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: USD, 150000
Amount: 500 000 000
ISIN: XS0606382413
End of placement: Mar 11 2011
Issue price: 100
Yield at Pricing: 7%
Coupon: 7.00%
Coupon frequency: 2 time(s) per year
Settlement Date: Mar 18 2011
Maturity date: Mar 18 2014
Issue Managers: Bookrunners - Citigroup, Credit Agricole CIB
Co-managers - Gazprombank, PPF Banka


Issuer profile:
Home Credit & Finance Bank (Moody’s Ba3/NP/D-, S&P B+/B) is one of the largest Russian retail banks with leading positions in certain segments of the consumer lending market, namely an almost 28% market share in the point-of-sale market and 8.5% market share of the credit card market as at 31 December 2009. HCFB offers its clients a wide range of retail banking products and services. HCFB’s products are offered through its well-developed distribution network comprising 32,770 POS outlets across over 1,200 cities throughout Russia. The Bank’s regional network comprised 82 representative offices, 181 banking offices and 6 branches across the Russian Federation as at 31 December 2009. Home Credit Group (“Group”) is one of the leading providers of consumer finance and increasingly retail banking in Central and Eastern Europe and Asia with 14,200 employees serving more than 5.7 million active customers. Financial services have been provided under Home Credit brand in 8 countries (as of 31 December 2009): Czech Republic (since 1997), Slovakia (since 1999), Russian Federation (since 2002), Kazakhstan (since 2005), Ukraine (since 2006), Belarus (since 2007), China (since 2007) and Vietnam (since 2009). More information available at Home Credit Group. Home Credit Group is part of PPF Group, one of the largest international financial groups in the Central and Eastern European region. Assets managed by PPF Group exceeded EUR 10 billion as of 30 June 2009. PPF Group focuses on financial services (banking and consumer finance, insurance and pensions), private equity investments, and investments in real property. PPF Group actively seeks investment opportunities in the emerging markets of Central and Eastern Europe, Russia, Commonwealth of Independent States, and the Far East.


Outstanding issues:
4 issue(s) outstanding worth RUR 17 000 000 000
3 issue(s) outstanding worth USD 1 450 000 000


Issuer's rating:
Moody's Investors Service Ba3/Stable Int. Scale (foreign curr) 22.11.2010
Moody's Investors Service Ba3/Stable Int. Scale (loc. curr.) 22.11.2010
Standard & Poor's B+/Stable Int. Scale (foreign curr.) 08.03.2011
Standard & Poor's B+/Stable Int. Scale (loc. curr.) 08.03.2011
Moody's Interfax Rating Agency Aa3.ru National Scale (Russia) 22.11.2010
National Rating Agency A- National scale (Russia) 01.07.2007

[camfin]

• Issuer, issue number: Slovenia, 2026
• Type of debt instrument: Eurobonds
• Type of bonds: Coupon bonds
• Issue status: outstanding
•*Par, minimum denomination: EUR, 1 000
•*Par, integral multiple: EUR, 1 000
• Amount: 1 500 000 000
• ISIN RegS: SI0002103164
• End of placement: Mar 22 2011
• Coupon: 5.125%
• Coupon frequency: 1 time(s) per year
• Settlement Date: Mar 30 2011
• Maturity date: Mar 30 2026
• Issue price: 99.723
• Rating on issue date (M/S&P/F): Aa2/AA/AA
• Spread over US Treasures, bp: 130
• Issue Managers: Credit Agricole, ING, Societe Generale, UniCredit Group
• Listing: Ljubljana Stock Exchange
• Order book, mln: 3600
• Accounts: 165
• Geography Breakdown: Germany and Austria 21%, Britain and Ireland 18%, Italy 14%, France 13%, Benelux 6%, Switzerland 5%, USA 4%, Scandinavia 3%, Slovenia 8%, other Central and Eastern Europe 6%, others 2%.
• Type of Investors: Insurance and pension funds 35%, asset manager 35%, banks 26%, central banks 3%, others 1%. Long-term Investors contributed 74%.
• Investment banks: Bookrunner(s):
Credit Agricole CIB
ING Bank
Societe Generale
UniCredit Group

[camfin]

24.03.2011

New bond issue: Magyar Telekom sells EUR 80m tap to its 2016 bond

Magyar Telekom (Hungary) on March 23, 2011 placed EUR 80m tap to its 2016 bond at 99.0% to yield 9.726%. The amount outstanding totals now USD 349.997 m.



Issuer, issue number: Magyar Telekom, 2016
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: EUR, 50000
Amount: 425 000 000
ISIN: XS0473176658
End of placement: Dec 08 2009
Issue price: 98.752
Yield at Pricing: 9.75%
Coupon: 9.50%
Coupon frequency: 2 time(s) per year
Settlement Date: Dec 16 2009
Maturity date: Dec 15 2016
Issue Managers: Credit Suisse
Trading floor: Luxembourg S.E.
Issuer profile:
Magyar Telecom B.V. is the parent company of Invitel. Invitel is one of the largest alternative network providers in Hungary. It originates from a number of mergers and rebanding activities. In 2007, the HTCC Group acquired Invitel Zrt, a subsidary of Tele2, becoming Hungary’s number one alternative network provider and second largest fixed-line service provider. Back in 2007, the HTCC Group then consisted of Hungarotel Zrt., Pantel Kft., HTCC Kft., V-holding Zrt. and Euroweb Zrt.All entities merged products and services were represented under the “Invitel” brand, with effect from 1 January 2008. Invitel now owns the concession areas formerly owned by Hungarotel and PanTel which it acquired in 2005. HTCC owns a proprietary backbone network, and 7,152 kilometres of optical network. The HTCC Group has so far spent over USD 1 billion on the deployment of its network in Hungary. Since 1 January 2008, Invitel Telecom uses the networks of other telecom service providers to offer voice services through call-by-call carrier selection and carrier pre-selection, as well as broadband Internet services and IPTV services.

[albertococ]

Originalmente inviato da camfin

24.03.2011

New bond issue: Magyar Telekom sells EUR 80m tap to its 2016 bond

Magyar Telekom (Hungary) on March 23, 2011 placed EUR 80m tap to its 2016 bond at 99.0% to yield 9.726%. The amount outstanding totals now USD 349.997 m.



Issuer, issue number: Magyar Telekom, 2016
Type of debt instrument: Eurobonds
Issue status: outstanding
Par, currency of issue: EUR, 50000
Amount: 425 000 000
ISIN: XS0473176658
End of placement: Dec 08 2009
Issue price: 98.752
Yield at Pricing: 9.75%
Coupon: 9.50%
Coupon frequency: 2 time(s) per year
Settlement Date: Dec 16 2009
Maturity date: Dec 15 2016
Issue Managers: Credit Suisse
Trading floor: Luxembourg S.E.
Issuer profile:
Magyar Telecom B.V. is the parent company of Invitel. Invitel is one of the largest alternative network providers in Hungary. It originates from a number of mergers and rebanding activities. In 2007, the HTCC Group acquired Invitel Zrt, a subsidary of Tele2, becoming Hungary’s number one alternative network provider and second largest fixed-line service provider. Back in 2007, the HTCC Group then consisted of Hungarotel Zrt., Pantel Kft., HTCC Kft., V-holding Zrt. and Euroweb Zrt.All entities merged products and services were represented under the “Invitel” brand, with effect from 1 January 2008. Invitel now owns the concession areas formerly owned by Hungarotel and PanTel which it acquired in 2005. HTCC owns a proprietary backbone network, and 7,152 kilometres of optical network. The HTCC Group has so far spent over USD 1 billion on the deployment of its network in Hungary. Since 1 January 2008, Invitel Telecom uses the networks of other telecom service providers to offer voice services through call-by-call carrier selection and carrier pre-selection, as well as broadband Internet services and IPTV services.

[camfin]

Issuer, issue number: Hungary, 2041
• Type of debt instrument: Eurobonds
• Type of bonds: Coupon bonds
• Issue status: outstanding
• Par, minimum denomination: USD, 2 000
• Par, integral multiple: USD, 2 000
• Amount: 750 000 000
• ISIN RegS: US445545AF36
• End of placement: Mar 24 2011
• Coupon: 7.625%
• Coupon frequency: 2 time(s) per year
• Settlement Date: Mar 29 2011
• Maturity date: Mar 29 2041
• Issue price: 98.084
• Rating on issue date (M/S&P/F): Baa3/BBB-/BBB-
• Spread over US Treasures, bp: 330
• Spread over mid-swaps, bp: 353
• Issue Managers: BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank
• Order book, mln: 3000
• Investment banks: Bookrunner(s):
BNP Paribas
Citigroup
Deutsche Bank

• Issuer, issue number: Hungary, 2021
• Type of debt instrument: Eurobonds
• Type of bonds: Coupon bonds
• Issue status: outstanding
• Par, minimum denomination: USD, 2 000
• Par, integral multiple: USD, 2 000
• Amount: 3 000 000 000
• ISIN RegS: US445545AE60
• End of placement: Mar 24 2011
• Coupon: 6.375%
• Coupon frequency: 2 time(s) per year
• Settlement Date: Mar 29 2011
• Maturity date: Mar 29 2021
• Issue price: 99.062
• Yield at Pricing: 298%
• Rating on issue date (M/S&P/F): Baa3/BBB-/BBB-
• Spread over US Treasures, bp: 310
• Issue Managers: BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank
• Order book, mln: 11000
• Investment banks: Bookrunner(s):
BNP Paribas
Citigroup
Deutsche Bank

[camfin]

Croatia Baa3/BBB–/BBB–2021 outstanding XS0607904264 USD 200000 24.03.2021
Fiji Islands B1/B–/2016 outstanding XS0605321255 USD 200000 15.03.2016
Hungary Baa3/BBB–/BBB– 2021 outstanding US445545AE60 USD 2000 29.03.2021
Hungary Baa3/BBB–/BBB– 2041 outstanding US445545AF36 USD 2000 29.03.2041
Israel A1/A/A 2012-2 outstanding XS0605398121 USD 100000 15.03.2012
Lithuania Baa1/BBB/BBB 2021-2 outstanding XS0602546136 USD 100000 09.03.2021
Philippines Ba3/BB/BB 2026 outstanding US718286BN61 USD 200000 30.03.2026
Slovenia Aa2/AA/AA 2026 outstanding SI0002103164 EUR 1000 30.03.2026
Turkey Akbank 2018 outstanding USM0300LAC02 USD 150000 09.03.2018
Brazil Banco BMG 2014 outstanding XS0603643205 USD 150000 14.03.2014
Peru Banco de Credito del Peru 2016 outstanding USP09645AG07 USD 10000 16.03.2016
Brazil Banco Santander Brasil 2014 (FRN) outstanding US05966UAJ34 USD 150000 18.03.2014
Mexico BBVA Bancomer 2016 outstanding USP16259AA47 USD 150000 10.03.2016
Mexico BBVA Bancomer 2021 outstanding USP16259AB20 USD 150000 10.03.2021
India Canara Bank 2016 outstanding XS0595649608 USD 100000 09.09.2016
Argentina Capex 2018 outstanding USP20058AA42 USD 2000 10.03.2018

Mexico CEMEX 2015 (FRN) outstanding USD 100000 30.09.2015
Mexico CEMEX 2016, CNV outstanding USD 100000 15.03.2016
Mexico CEMEX 2018, CNV outstanding USD 100000 15.03.2018
Philippines Development Bank of Philippines 2021 outstanding XS0592233729 USD 200000 25.03.2021
Peru Grupo ACP 2021 outstanding USD 100000 March 2021
Russia HCFB Ba3/B+/2014 (LPN) outstanding XS0606382413 USD 150000 18.03.2014
Malaysia Hong Leong Bank 2016 outstanding XS0602697772 USD 200000 17.03.2016
Argentina IMPSA IMPSA, 2020 outstanding USN96616AA00 USD 100000 30.09.2020
India Indian Railway Finance Corp 2016 outstanding XS0602696618 USD 200000 30.03.2016
Korea Industrial Bank of Korea 2016 outstanding USY3994LCE66 USD 200000 29.09.2016
Peru Inkia Energy 2021 outstanding USG4808VAA82 USD 200000 04.04.2021
Abu Dhabi IPIC 2016, EUR outstanding XS0605558856 EUR 100000 14.05.2016
Abu Dhabi IPIC 2021, EUR outstanding XS0605559821 EUR 100000 14.03.2021
Korea KDB 2016-2 outstanding US500630BT45 USD 200000 09.09.2016
China KWG Property Holdings 2016 outstanding XS0606309846 USD
China KWG Property Holdings 2016 outstanding XS0606309846 USD 200000 29.09.2016
Hungary Magyar Telekom 2016 outstanding XS0473176658 EUR 50000 15.12.2016
Poland Masovian Railways 2016, EUR outstanding XS0602352956 EUR 100000 09.03.2016
Ukraine Mriya Agro Holding —/B–/B–2016 outstanding XS0559140875 USD 200000 30.03.2016
Brazil Odebrecht 2023 outstanding USG6710EAG55 USD 100000 05.04.2023
Thailand PTTEP 2021 outstanding USC75088AA97 USD 200000 05.04.2021
Russia Russian Agricultural Bank Baa1/—/BBB 2016-2, RUR (LPN) outstanding XS0605637056 RUR 6000000 17.03.2016
Korea Shinhan Bank 2016 outstanding USY77488AB35 USD 200000 10.04.2016
Slovenia SID Bank 2015, EUR outstanding XS0504013912 EUR 50000 21.04.2015
Brazil Votorantim Cimentos 2041 outstanding USD 100000 05.04.2041
China Yanlord Land 2018 outstanding USY9729AAD38 USD 100000 29.03.2018

[edesmo]

sono rimasto incuriosito dalle tue ultime 4/5 discussioni che hai creato,
il cui titolo inizia sempre con il tuo nik o con la spa,
c'è un motivo particolare ???
se ti va di spiegarlo, ....
ciao

[camfin]

Originalmente inviato da edesmo

sono rimasto incuriosito dalle tue ultime 4/5 discussioni che hai creato,
il cui titolo inizia sempre con il tuo nik o con la spa,
c'è un motivo particolare ???
se ti va di spiegarlo, ....
ciao

Operatore qualificato Consob-QIBs (qualified institutional buyers),

[camfin]

Marzo 2011

Emissione di obbligazioni emergenti mercati internazionali recuperati a marzo dopo calo a febbraio. crisi geopolitica nella regione del MENA e catastrofe nucleare in Giappone, l'Irlanda e la crisi del credito Potrugal influenzato l'emissione di debito EM solo di poco in quanto gli investitori percepito come rischio moderato. emissioni totali ammontavano a USD 38.1bn, settore delle imprese ha contribuito 25.20bn dollari (contro 24.2bn USD e USD 19.52bn in febbraio). Sovrani rilasciato 12.92bn USD in obbligazioni estere.

obblighi di riserva della Banca sono state aumentate in Russia (25 marzo - entro il 1% al 5,5% per le passività delle banche 'a non residenti aziendale e dello 0,5% al ​​4% per le altre passività partire dal 1 aprile), Turchia (23 marzo - dal 2% al 5% per la lira denominati in istituti di credito hanno depositi di mettere da parte), Cina (18 marzo - dal 0,5% al ​​al 20% in vigore dal 25 marzo), Malaysia (10 marzo - dal 1% al 2% a partire dal 1 aprile).

Brasile (marzo 03 - da 0,5% a 11,75), Perù (11 marzo - dal 0,25% al ​​3,75%), Cile (18 marzo - dal 0,5% al ​​4,0%), Uruguay (23 marzo - dal 1% al 3,75%) aumentato i tassi di riferimento il mese scorso per frenare l'inflazione e di mantenere le valute nazionali da apprezzare. Brasile anche reso più severe le operazioni finanziarie (IOF) l'imposta sulle vendite debito e prestiti esteri offshore con una durata media di almeno fino a 360 giorni a 6% dal 5,38%. Imposta precedente 5,38% applicato ai mutui con scadenza di 90 giorni o meno.

Secondo all'EPFR, nella settimana terminata il 30 marzo obbligazioni EM ha visto l'afflusso di $ 441m, uno di 11 settimane alti. Per tutto il 1 ° trimestre 2011, i fondi obbligazionari EM registrato un afflusso di 2.32bn USD rispetto al USD 11.54bn nel Q1 2010. Ma le condizioni di mercato sono ancora favorevoli per il debito in valuta locale per quei paesi le cui monete guadagno su rally delle materie prime.

La JP Morgan ha EMBI + indice che misura il rischio di obbligazioni in dollari EM su titoli del Tesoro ha continuato ad allargarsi a marzo, raggiungendo 285 bps il 16 marzo, il livello più alto dal settembre del nuovo 2010. Entro la fine del mese serrati a 261 bps.

Asia

In EM Asia, l'emissione di euro-obbligazioni denominate in USD pari a 8.5bn a marzo, 5 miliardi di CNY (USD 761m) è stato rilasciato in renminbi.

Il 9 marzo, Fiji (B1/B-/-) posto 250m di dollari in obbligazioni con una cedola del 9,0%, con scadenza nel 2016. Il bond è stato prezzato alla pari. ANZ Bank è stata l'arrangiatore unico. Il ricavato contribuirà a rimborsare il bond USD 150m prevista per settembre 2011. Fiji anche considerato un prestito del FMI come fonte di rifinanziamento, ma ha deciso di emettere obbligazioni.

Il 18 marzo, di proprietà statale Banca per lo sviluppo delle Filippine (DBP) posto 300m di dollari nel 2021s con una cedola 5,50%, a finanziare progetti di infrastruttura nell'ambito del partenariato pubblico-privato. In origine era alla ricerca di un legame sintetico peso, ma è passato il suo piano. Il bond è stato prezzato a 99,924%. HSBC, JP Morgan, Credit Suisse, Goldman Sachs ha organizzato l'affare.

Il 21 marzo, la Repubblica delle Filippine (Ba3/BB/BB) collocato 1,5 miliardi di dollari in obbligazioni con cedola 5,50%, con scadenza nel 2026, dopo la demolizione il suo piano di emettere un prestito obbligazionario samurai. Il legame colmato la lacuna della curva dei rendimenti tra il 2025 e il 2027 le scadenze. E 'stato un prezzo di 99,495% e il rendimento 5,55%. Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan e UBS organizzato l'affare. Un altro bond denominati in PHP è prevista per quest'anno.

Gli sviluppatori sono stati i mutuatari più attivi tra imprese. obbligazioni in dollari USA sono stati emessi dal cinese Shimao Property Holdings (USD 350m dovuto 2018), Yanlord Land (400 USD a causa 2018), KWG Property Holdings (USD 350m con scadenza 2016), Longfor Properties (750 milioni di dollari con scadenza 2016), Kerry Properties (USD 300m grazie 2021); Kaisa Group Holdings (CNY o 2 miliardi di USD 303.8m) e Powerlong Real Estate (CNY 750 o USD 114.1m) ha emesso obbligazioni sintetico di 3 anni renminbi. Singapore di proprietà dello Stato e Housing Development Board venduto 500 SGD (USD 393.5m) in 10 anni di obbligazioni denominate in dollari di Singapore.

settore bancario asiatico è stata attiva anche in mercati internazionali del debito. obbligazioni in dollari sono stati emessi dalla Korea Development Bank (USD 750 milioni a causa settembre 2016), Indian Bank Canara (350 USD con scadenza 2016), malese Hong Leong Bank (USD con scadenza 2016 300m), Industrial Bank of Korea (USD con scadenza 2016 500m), Shinhan Bank (500 USD con scadenza 2016).

Korea Export-Import Bank (KEXIM) e Export-Import Bank of India titoli stampati in franchi svizzeri (CHF 250m 175m scadenza 2015 e CHF con scadenza 2016).

obbligazioni Renminbi sono stati venduti da Hong Kong TPV Technology (CNY 500 o USD 76 milioni), HKCG-Towngas (CNY 1 miliardo di USD o 152.5m), energia alternativa operatori China Wind Power (CNY 750 milioni o USD 114.2m).

settore energetico è stato rappresentato anche da Thai PTTEP, una esplorazione petrolifera nazionale e società di produzione, che stampato un punto di riferimento USD 700 obbligazioni in scadenza nel 2021.
America Latina

Nel mese di marzo, dodici emittenti Latam venduto 8,4 miliardi di dollari in obbligazioni in dollari internazionali. Tutti loro emesse obbligazioni denominate in dollari USA.

Banche preferito offerte dimensione benchmark. BBVA Bancomer sollevato USD2bn mediante 2 affare tranche a 5 e 10 anni, tenori, gestito da BBVA, Deutsche Bank e Goldman Sachs. Banco de Credito del Perù USD700m venduto nel 2016 bond organizzato da BofA Merrill Lynch e JP Morgan. Brasiliana Banco Santander anche stampato simile quantità USD700m ma ha optato per floater con scadenza 2014, arraged esclusivamente da parte di Santander.

settore Corporate era rappresentata principalmente da imprese di costruzione e materiali.

Il 9 marzo, messicana Cemex posto 800 USD nel 2016 cabriolet e 600 USD nel 2018 convertibili. Entro il 15 marzo, le questioni sono state upsize a 977.5m USD e USD 690 milioni, rispettivamente, l'azienda ha deciso di esercitare l'opzione di over-allotment. Guidato dalla domanda di mercato elevata la società ha continuato e ha venduto un altro USD800m del 2015 floater il 29 marzo. BofA Merrill Lynch, JP Morgan e Rbs ha agito come bookrunners. L'emissione pesante era necessario per la ristrutturazione del debito societario che è del 98% completo per la versione dell'azienda.

Messicana America Movil operatore telefonico scambiato 122.618m USD di note la sua controllata Telmex con scadenza 2019 per 124.815m USD ripubblicato di America Movil 2.020 note originariamente rilasciato nel 2010 e 244.377m dollari a causa delle note Telmex 2015 per 238.814m USD ripubblicato d'America Movil 2.015 note originariamente rilasciato nel 2004.

Il 25 marzo, il brasiliano conglomerato Oderbrecht USD500m emesso un prestito obbligazionario di 12 anni con ammortamento nel 2022 e il 2023. Il ricavato sarà utilizzato per riacquisto delle sue obbligazioni in circolazione 2014, 2017 e 2020. BofA Merrill Lynch, HSBC ha organizzato l'affare.

Un altro brasiliano aziendale da parte dell'industria dei materiali da costruzione sfruttato DCM internazionale alla fine del mese. Il 31 marzo Votorintim Cimentos posto USD700m nel 2041 bond con cedola 7,250%. I proventi netti sono contrassegnati per il rifinanziamento del debito esistente.

Dimensioni più piccole sono state emesse da piccole banche e settore energetico. Argentina a base di Capex società dell'energia venduta a 200 USD, dovuto al 2018, brasiliano Banco BMG stampato 300 dollari con scadenza 2014.

Perù a base di generazione di energia operatore Inkia Energia posseduta da Israele Corp, la più grande società di partecipazione di Israele, ha venduto USD 300m in 2021s. il potere in Argentina società di generazione IMPSA venduto USD 65 per il 2020 tocca per bond scaduti, aumentando la dimensione, per 390m di dollari. Peruviana Microfinanza mutuante Grupo ACP venduto USD 85 milioni nel 2021s.

Un sacco di offerte da Latam ausiliaria è prevista per il mercato di quest'anno, come le imprese e le banche cercheranno di rifinanziamento dei fondi.

CIS

Sei emittenti societari da regione CIS venduto USD 3.02bn di eurobbligazioni a marzo.

Il giorno 01 Marzo, ucraino Oschadbank infine venduta a $ 500 bond a 5 anni pagando 8,25% dopo aver posticipato la vendita in precedenza a causa di condizioni di mercato sfavorevoli. L'11 marzo, russo Banca agricola locale RUB 20 miliardi (USD 703.3m) in un Eurobond a 5 anni pagando una cedola 8,7%. VTB Capital organizzato l'affare. Lo stesso giorno, il russo Home Credit & Finance Bank posto 500 dollari in obbligazioni, con scadenza nel 2014. Citigroup, Credit Agricole organizzato l'affare.

Il 25 marzo, Ferrovie Russe (RZD) ha completato la propria offerta di GBP350m (USD 568m) Note 7,487% con scadenza 2031. Barclays Capital, Goldman Sachs International e VTB Capital gestito l'affare. L'accordo è stato attuato in una forma di partecipazione prestito emissione note di RZD Capital Limited, uno speciale veicolo emittente con sede in Irlanda.

Il 25 marzo, ucraino Mriya Agro Holding ha venduto 5 anni di USD 250m bond con scadenza 2016, pagando 11,25% cedola. Bank of America Merrill Lynch, UBS Investment Bank, RBS e lead manager sono stati sulla questione. Il rilascio, inizialmente previsto nel 2010, è stata rimandata a causa di turbolenze nel mercato.

Il 31 marzo, società mineraria ucraina Ferrexpro prezzo a circa 500 USD bond a 5 anni alla pari. La cedola è stata fissata a 7,875%. La questione è stata resa un prezzo inferiore di orientamento a causa della domanda degli investitori alto. JP Morgan, UBS, Morgan Stanley organizzato l'affare.

Europa orientale

Europa orientale EM eurobbligazioni all'emissione raggiunto USD 11.5bn in marzo, di cui 10,3 miliardi contributi di sovrani. I governi europei dell'Est con successo rifinanziato il debito e ampliato le curve di riferimento.

Il 2 marzo, Lituania (Baa1/BBB/BBB) posto 750m di dollari in obbligazioni con cedola 6,125%, con scadenza nel 2021 - il più lungo affare paese così lontano. Il bond è stato prezzato a 98,172% e il rendimento 6,375%. BNP Paribas, JP Morgan organizzato l'operazione, che è stato eseguito l'upsize di $ 250m dal inizialmente previsto di 500 dollari. L'accordo completato necessità di finanziamento della Lituania per il 2011.

Turchia (Ba2/BB/BB +) è stato fortunato ad essere in con i suoi 180bn JPY (USD 2.17bn) diritto samurai bond a 10 anni prima del terremoto in Giappone il 11 marzo.

Il legame, portando una cedola del 1,87% è stato valutato alla pari. Daiwa Securities, Mitsubishi UFJ Securities Morgan Stanley, Mizuho Securities organizzato l'affare. La questione è diventata il più grande affare Samurai garantita da JBIC.

Croazia (Baa3/BBB-/BBB-) ha seguito l'esempio il 16 marzo, quando ha collocato 1,5 miliardi di dollari in obbligazioni con cedola 6,375%, con scadenza nel 2021. Il bond è stato prezzato a 98,25% e il rendimento 6,617%. Barclays Capital, Deutsche Bank, JP Morgan organizzato l'operazione, che è stato quattro volte eccesso di richieste e consumate soprattutto dai fondi.

Il 22 marzo, la Slovenia (Aa2/AA/AA) immessi EUR 1,5 miliardi (USD 2.13bn) in obbligazioni con cedola 5,125%, con scadenza nel 2026. Il bond è stato prezzato a 99,7,23 mila%. Ultimo tempo Slovenia rilasciato vincolo di pari tenore è stato nel 2009. Nonostante il grande interesse da parte degli investitori e prenota subito riempita, sovrano resistito vendendo più legami di quanto inizialmente previsto, ma ancora ha approfittato della situazione e al prezzo di 130bps - tight end della gamma originale 130-135bps. Credit Agricole, ING, la Société Générale, UniCredit Group organizzato l'affare.

Il 25 marzo, l'Ungheria (Baa3/BBB-/BBB-) ha fissato un nuovo record nella storia del finanziamento centrale e Orientale. Il sovrano ha sollevato un totale di USD 375bn in 10 e 30 anni dual tranche bond - il più grande accordo mai nella regione. Shorter 2021 bond offre una cedola del 6,375% e più il legame 2041 uno 7,625% uno. BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank ha gestito la transazione, che con successo rinnovato profilo del paese in DCM e impostare una curva di più punto di riferimento per i mutuatari ungherese aziendale.

operazioni societarie della regione rappresentato USD 1.24bn. Masovia ferrovie (EUR100m), SID (Banca EUR1.1bn), Akbank (USD500m), Magyar Telekom (EUR425m) sono stati tra gli emittenti corporate.

Medio Oriente

Quattro questioni da 4,5 mld di USD in Medio Oriente totale in volume.

Il 9 marzo, Abu Dhabi International Petroleum Investment Company (IPIC) ha venduto tre tranche benchmark in euro e obbligazioni in sterline: 1250m EUR (USD 1.74bn) in 2016s con cedola 4,875%, 1250m di euro nel 2021s con una cedola 5,875% , e GBP 550 milioni (USD 890.8m) in 2026s con una cedola 6,875%. Goldman Sachs, Santander, Bnp Paribas, Credit Agricole, Deutsche Bank, UniCredit organizzato l'accordo che è stato piuttosto coraggioso, tenendo conto della quantità di notizie negative provenienti dalla regione. I proventi vengono utilizzati per pagare azienda petrolifera francese Total Eu3.97bn per una quota del 48,8% di Cepsa, la seconda più grande compagnia petrolifera spagnola.

Il 14 marzo, Israele (A1/A/A) ha venduto 124 milioni di USD in un collocamento privato di obbligazioni governative con Thai investitori istituzionali. Il legame con una cedola 1,570% è stato valutato a 99,9%, gestito da Barclays Capital.

Africa

Il 1 ° marzo, il Sud Africa posto 750 dollari in obbligazioni con cedola 6,250%, con scadenza 2041. E 'la prima volta che il Sudafrica ha emesso un prestito obbligazionario di tale durata sui mercati internazionali dei capitali. Il bond è stato prezzato a 99,437%. Citigroup, Deutsche Bank organizzato l'accordo che è stato quattro volte tutto esaurito in meno di un giorno e senza un roadshow. Secondo Bloomberg, il Tesoro nazionale ha intenzione di vendere circa 1 miliardo di dollari di obbligazioni estere ogni anno per i prossimi tre.

[camfin]

Nuovo prestito obbligazionario:
Banco BMG vende 300 USD nel 2018 obbligazioni con cedola 8,0% Banco BMG (Brasile) il 8 aprile 2011 collocato 300m di dollari in obbligazioni con cedola 8,0%, con scadenza nel 2018. Il bond è stato prezzato a 98,839% e il rendimento 8,250%. Barclays Capital, BCP, Bradesco, BTG Pactual, Morgan Stanley organizzato l'affare.

Dell'Emittente, numero di serie: Banco BMG, 2018
Tipo di strumento di debito: Eurobonds
Questione dello status: in sospeso
Par, valuta di emissione: USD, 200.000
Importo: 300 000 000
ISIN: USP07785AF85
Fine del collocamento: 8 aprile 2011
Prezzo di emissione: 98.839
Rendimento Pricing: 8,25%
Cedola: 8,0%
Coupon di frequenza: 2 volte (s) all'anno
Data di Regolamento: 15 APRILE 2011
Data di Scadenza: 15 Aprile 2018
Problema Gestori: Barclays Capital, BCP, Bradesco, BTG Pactual, Morgan Stanley
Rating: Ва2/ВВ-

Emittente profilo:
Banking linea di business del Grupo BMG, che ha anche attività nei settori del real-estate, la produzione alimentare e dell'agroindustria. La banca è focalizzata sui prestiti a dipendenti pubblici con rimborsi mensili presi da libri paga. BMG opera prevalentemente attraverso le in-house rappresentanti nelle imprese statali. Offre anche servizi di leasing e di gestione patrimoniale.

Fufeng Group (Cina) il 6 aprile 2011 collocato 300m di dollari in obbligazioni con cedola 7,625%, con scadenza nel 2016. Il bond è stato prezzato a 100,0% di rendimento 7,625%. Citigroup, Deutsche Bank organizzato l'affare.

Dell'Emittente, numero di serie: Fufeng Group, 2016
Tipo di strumento di debito: Eurobonds
Questione dello status: in sospeso
Par, valuta di emissione: USD, 200.000
Importo: 300 000 000
ISIN: USG36844AB78
Fine del collocamento: 6 Aprile 2011
Prezzo di emissione: 100
Rendimento Pricing: 7,625%
Cedola: 7,625%
Coupon di frequenza: 2 volte (s) all'anno
Data di Regolamento: 13 aprile 2011
Data di Scadenza: 13 aprile 2016
Problema Gestori: Citigroup, Deutsche Bank

Emittente profilo:
Fufeng Group è un produttore internazionale di prodotti biologici specializzata principalmente nella produzione, commercializzazione, ricerca e sviluppo di prodotti di bio-fermentazione. E 'anche il più grande produttore di MSG e acido glutammico e il terzo più grande produttore di gomma del xantano nel mondo. Fufeng Group è un conglomerato di imprese seguenti: Shandong Fufeng fermentazione Co Ltd, Baoji Fufeng Biotecnologie Co Ltd, Inner Mongolia Fufeng Biotecnologie Co Ltd, Jiangsu Shenhua Pharmaceutical Co Ltd, Fufeng R & D Center e Fufeng importazione e l'esportazione Co Ltd.

Georgia il 5 Aprile, 2011 posti 500 dollari in obbligazioni con cedola 6,875%, con scadenza nel 2021. Il bond è stato prezzato a 98,233%. Goldman Sachs, JP Morgan organizzato l'affare.

Dell'Emittente, numero di serie: Georgia, 2021
Tipo di strumento di debito: Eurobonds
Questione dello status: in sospeso
Par, valuta di emissione: USD, 200.000
Importo: 500 000 000
ISIN: XS0617134092
Fine del collocamento: 5 aprile 2011
Prezzo di emissione: 98.233
Cedola: 6,875%
Coupon di frequenza: 2 volte (s) all'anno
Data di Regolamento: 12 APRILE 2011
Data di Scadenza: 12 aprile 2021
Problema Gestori: Goldman Sachs, JP Morgan

Emittente profilo:
Georgia, è un paese eurasiatico nel Caucaso si trova sulla costa orientale del Mar Nero. Confina a nord con la Russia, a sud con la Turchia e l'Armenia, ed a est con l'Azerbaigian. E 'un paese transcontinentale, situato alla congiunzione di Europa orientale e Asia occidentale - in altre parole, si trova nella transizione, nella regione montuosa del Caucaso dell'Eurasia. La Georgia è una democrazia rappresentativa, organizzata come un laico, unitario, repubblica semi-presidenziale. Georgia è stato il secondo stato ad adottare il cristianesimo come religione ufficiale di stato dopo l'Armenia nel 4 ° secolo dC. La Georgia è attualmente un membro delle Nazioni Unite, al Consiglio d'Europa, la Comunità degli Stati Indipendenti, l'Organizzazione Mondiale del Commercio e l'Organizzazione della cooperazione economica del Mar Nero, e cerca l'integrazione con l'Unione Europea e la NATO.
Issuer's rating:
Moody's Investors Service Ba3/Stable Int. Scale (foreign curr) 06.10.2010
Standard & Poor's B+/Positive Int. Scale (foreign curr.) 29.03.2011
Standard & Poor's B+/Positive Int. Scale (loc. curr.) 29.03.2011
Fitch Ratings B+/Positive Int. Scale (foreign curr.) 03.03.2011
Fitch Ratings B+/Positive Int.l Scale (local curr.) 03.03.2011