Calcolo del rendimento effettivo

gt.guybrush · 19-03-11, 11:14

Sto cercando di calcolare il rendimento effettivo dei titoli che ho in portafoglio ma non so bene come farlo.

Provo a fare un esempio per spiegare il mio dubbio:
(per semplicità considero il prezzo di acquisto a 100, 0 spese e 0 rateo)
Titolo con scadenza 1/3/2012 e rendimento 4% su due cedole semestrali
comprati 10k il 1-2-2009 e 10k il 1-2-2010

le cedole incassate (lorde) sono 400€ nel 2009, 800€ nel 2010 e 400€ nel 2011

Qual'è la % di rendimento annua del mio investimento?

Non posso fare totale cedole / totale investimenti (1600/20000) perchè gli investimento sono diluiti nel tempo

Altro esempio per altro dubbio:
Titolo con scadenza 1/3/2012 e rendimento 4% su due cedole semestrali
ne compro 10k il 28/2/2011.
Il 1/3/2011 incasso una cedola di 200€, se tengo conto del tempo trascorso ho preso 200€ in 1 giorni e il rendimento annuo diventa uno sproposito.

Avete qualche idea?

marvenu1982 · 19-03-11, 11:40

un conto sono le commissioni ma il rateo non può essere trascurato "per semplicità" di calcolo....
cmq sostanzialmente e in termini spicci e semplicistici per calcolare il rendimento basta mettere in relazione l'incassato + maturato all'investito...

gt.guybrush · 19-03-11, 12:08

Il rateo non l'ho considerato per l'esempio perchè il problema di fondo non cambia.

l'incassato + il maturato ok, ma quanto è l'investito se cambia nel tempo?
E poi come ottengo l'interesse annuo e non quello complessivo evitando il secondo problema?

sologin · 19-03-11, 13:38

Usa il foglio di maino per calcolare i rendimenti.

gt.guybrush · 19-03-11, 13:57

Lo uso già per calcolare il rendimento previsto dei titoli prima di acquistarli.

Quello che vorrei fare io è calcolare quanto mi hanno reso fino ad oggi quelli che ho già acquistato.

Il passo successivo sarà quello di considerare il gain tra valore di acquisto e quello attuale includendo anche le vendite parziali

gt.guybrush · 19-03-11, 14:06

il caso reale che mi sto calcolando riguarda il btp 15-12-13 al 3,75%

Acquisti:
7k 3/2009 a 101
17K 4/2009 a 101,8
4K 6/2009 a 101,7

Vendite
3K 2/11 a 102
5k 3/11 a 101,6

Complessivamente quanto mi ha reso all'anno?

Dopo che mi sono calcolato il PMC (con spese e tutto il resto), il prezzo medio vendita e il totale delle cedole cosa ci faccio?
Dovrei calcolare il controvalore medio dal 3/2009 ad oggi?

sologin · 19-03-11, 14:23

Vai sul sito di maino e scaricati il multibond di Giamyx, qua sul foro c'è anche una discussione su questa utility, senno' vai su io.

akilluz · 19-03-11, 14:27

la risposta è tir.x

TIR.X - Excel - Microsoft Office

studia, impara e calcola.......

Jevons · 19-03-11, 14:59

Calcolare il rendimento alla scadenza (yield to maturity), con data di scadenza oggi, prezzo di rimborso quello di mercato. Il risultato che ottieni ipotizza che tu abbia reinvestito allo stesso tasso le cedole percepite, quindi sovrastimando o sottostimando il rendimento in ragione dell'uso effettivamente fatto delle cedole.

Saluti

giamyx · 19-03-11, 16:48

Citazione:

Originalmente inviato da sologin

Vai sul sito di maino e scaricati il multibond di Giamyx, qua sul foro c'è anche una discussione su questa utility, senno' vai su io.

Su "drop.io" non esiste più perchè hanno soppresso il sito .
Adesso è disponibile qui

Multibond 6.1 (Importante !!)

19-03-11, 11:14	#1 (permalink)
gt.guybrush Member Data registrazione: Mar 2011 Messaggi: 157 Popolarità: 4227290	Calcolo del rendimento effettivo Sto cercando di calcolare il rendimento effettivo dei titoli che ho in portafoglio ma non so bene come farlo. Provo a fare un esempio per spiegare il mio dubbio: (per semplicità considero il prezzo di acquisto a 100, 0 spese e 0 rateo) Titolo con scadenza 1/3/2012 e rendimento 4% su due cedole semestrali comprati 10k il 1-2-2009 e 10k il 1-2-2010 le cedole incassate (lorde) sono 400€ nel 2009, 800€ nel 2010 e 400€ nel 2011 Qual'è la % di rendimento annua del mio investimento? Non posso fare totale cedole / totale investimenti (1600/20000) perchè gli investimento sono diluiti nel tempo Altro esempio per altro dubbio: Titolo con scadenza 1/3/2012 e rendimento 4% su due cedole semestrali ne compro 10k il 28/2/2011. Il 1/3/2011 incasso una cedola di 200€, se tengo conto del tempo trascorso ho preso 200€ in 1 giorni e il rendimento annuo diventa uno sproposito. Avete qualche idea?

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19-03-11, 11:40	#2 (permalink)
marvenu1982 Member Data registrazione: Dec 2006 Messaggi: 1,037 Popolarità: 31189127	un conto sono le commissioni ma il rateo non può essere trascurato "per semplicità" di calcolo.... cmq sostanzialmente e in termini spicci e semplicistici per calcolare il rendimento basta mettere in relazione l'incassato + maturato all'investito...

19-03-11, 12:08	#3 (permalink)
gt.guybrush Member Data registrazione: Mar 2011 Messaggi: 157 Popolarità: 4227290	Il rateo non l'ho considerato per l'esempio perchè il problema di fondo non cambia. l'incassato + il maturato ok, ma quanto è l'investito se cambia nel tempo? E poi come ottengo l'interesse annuo e non quello complessivo evitando il secondo problema?

19-03-11, 13:38	#4 (permalink)
sologin Buon appetito Gianni Data registrazione: Apr 2007 Messaggi: 2,142 Popolarità: 42949678	Usa il foglio di maino per calcolare i rendimenti.

19-03-11, 13:57	#5 (permalink)
gt.guybrush Member Data registrazione: Mar 2011 Messaggi: 157 Popolarità: 4227290	Lo uso già per calcolare il rendimento previsto dei titoli prima di acquistarli. Quello che vorrei fare io è calcolare quanto mi hanno reso fino ad oggi quelli che ho già acquistato. Il passo successivo sarà quello di considerare il gain tra valore di acquisto e quello attuale includendo anche le vendite parziali

19-03-11, 14:06	#6 (permalink)
gt.guybrush Member Data registrazione: Mar 2011 Messaggi: 157 Popolarità: 4227290	il caso reale che mi sto calcolando riguarda il btp 15-12-13 al 3,75% Acquisti: 7k 3/2009 a 101 17K 4/2009 a 101,8 4K 6/2009 a 101,7 Vendite 3K 2/11 a 102 5k 3/11 a 101,6 Complessivamente quanto mi ha reso all'anno? Dopo che mi sono calcolato il PMC (con spese e tutto il resto), il prezzo medio vendita e il totale delle cedole cosa ci faccio? Dovrei calcolare il controvalore medio dal 3/2009 ad oggi?

19-03-11, 14:23	#7 (permalink)
sologin Buon appetito Gianni Data registrazione: Apr 2007 Messaggi: 2,142 Popolarità: 42949678	Vai sul sito di maino e scaricati il multibond di Giamyx, qua sul foro c'è anche una discussione su questa utility, senno' vai su io.

19-03-11, 14:27	#8 (permalink)
akilluz Member Data registrazione: Sep 2006 Messaggi: 1,649 Popolarità: 42949678	la risposta è tir.x TIR.X - Excel - Microsoft Office studia, impara e calcola.......

19-03-11, 14:59	#9 (permalink)
Jevons Member Data registrazione: Mar 2011 Messaggi: 31 Popolarità: 199209	Calcolare il rendimento alla scadenza (yield to maturity), con data di scadenza oggi, prezzo di rimborso quello di mercato. Il risultato che ottieni ipotizza che tu abbia reinvestito allo stesso tasso le cedole percepite, quindi sovrastimando o sottostimando il rendimento in ragione dell'uso effettivamente fatto delle cedole. Saluti

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