duration e convexity

[calculus]

Buonasera ragazzi,

vi pongo un quesito che, secondo me, può tornare utile per tutti.

Nell'analisi di un bond TF naturalmente si prende in considerazione la duration come durata finanziaria del titolo esaminato.
Ma pochi parlano di convessità che, specialmente se all'orizzonte c'è la possibilità di un aumento dei tassi, potrebbe tornare utile in quanto maggiore è questo parametro (convessità) minore sarà la discesa del prezzo del bond in caso di tassi crescenti. Viceversa, nel caso di tassi calanti, l'apprezzamento del bond sarà più marcato. La relazione non è infatti lineare.

Che cosa ne pensate e la utilizzate per la scelta dei bond TF?

Thanks e buona serata. Siete sempre i migliori. Complimenti


s.i.