BTP, CCTeu, CCT

[luiss1970]

Buongiorno e buon anno a tutti, sfogliando il Mondo mi pare di capire che questi saranno i temi dominanti del 2011:
1) debito pubblico dei PIIGS: bisogna stare alla larga dai BTP perchè ci sarà speculazione e forse aumento tassi a fine 2011, quindi niente reddito fisso.
Si possono prendere CCTEU. ( io però ho letto che i CCT vanno meglio dei CCTEU)
2) Bisogna prendere obbligazioni dei paesi emergenti, meglio con etf su Brasile, India e Cina.
3) A Milano ci sono molti titoli sottovalutati, tra cui Vianini Lavori, FNM, Ceramiche Riccchetti, Popolare di Sondrio, Uniland, Sopaf, Beni Stabili, Ratti, Irce, Gewiss, Astaldi. Per le altre borse europee la Germania ha ancora potenziale di crescita.
4) Bisogna puntare sull'acciaio e sullo zinco: ETSF ZINC però a una anno ha perso il 13,92%.
Si può puntare sul petrolio e sul gas sempre solo con etf.
5) Ci sono Corporate bond interessanti come Mediobanca 5% isin IT0004645542 e Enel XS0177089298 e altri....
Ho semplificato e tagliato un pochino, ma vorrei sapere cosa ne pensate, soprattutto dei BTP A 5-10-15 anni che hanno perso molto e dei CCTE e CCT.
Ho letto anche su questo forum che un signore ha detto che che i BTP torneranno ad essere interessanti tra 5 anni.
Un saluto a tutti.

[albertoxxx]

La cosa importante è sempre diversificare. Mix tra btp e ccteu-cct per la parte tranquilla del ptf, etf e azioni per quella piu' speculativa.
Da notare che mediamente i btp hanno reso quasi sempre di piu' di cct e di parecchi fondi, quindi il le tengo ancora in considerazione (c'è uno studio di mediobanca a riguardo)

[greluca]

Originalmente inviato da albertoxxx

La cosa importante è sempre diversificare. Mix tra btp e ccteu-cct per la parte tranquilla del ptf, etf e azioni per quella piu' speculativa.
Da notare che mediamente i btp hanno reso quasi sempre di piu' di cct e di parecchi fondi, quindi il le tengo ancora in considerazione (c'è uno studio di mediobanca a riguardo)

Anch'io continuo a puntare molto sul TF. Anche in caso di rialzo dei tassi (che ritengo improbabile in momenti come questo) credo che i BTP resteranno più convenienti.

[balcarlo]

Originalmente inviato da luiss1970

Buongiorno e buon anno a tutti, sfogliando il Mondo mi pare di capire che questi saranno i temi dominanti del 2011:
1) debito pubblico dei PIIGS: bisogna stare alla larga dai BTP perchè ci sarà speculazione e forse aumento tassi a fine 2011, quindi niente reddito fisso.
Si possono prendere CCTEU. ( io però ho letto che i CCT vanno meglio dei CCTEU)
2) Bisogna prendere obbligazioni dei paesi emergenti, meglio con etf su Brasile, India e Cina.
3) A Milano ci sono molti titoli sottovalutati, tra cui Vianini Lavori, FNM, Ceramiche Riccchetti, Popolare di Sondrio, Uniland, Sopaf, Beni Stabili, Ratti, Irce, Gewiss, Astaldi. Per le altre borse europee la Germania ha ancora potenziale di crescita.
4) Bisogna puntare sull'acciaio e sullo zinco: ETSF ZINC però a una anno ha perso il 13,92%.
Si può puntare sul petrolio e sul gas sempre solo con etf.
5) Ci sono Corporate bond interessanti come Mediobanca 5% isin IT0004645542 e Enel XS0177089298 e altri....
Ho semplificato e tagliato un pochino, ma vorrei sapere cosa ne pensate, soprattutto dei BTP A 5-10-15 anni che hanno perso molto e dei CCTE e CCT.
Ho letto anche su questo forum che un signore ha detto che che i BTP torneranno ad essere interessanti tra 5 anni.
Un saluto a tutti.

40% BTP max 5 anni, 20% CCTeu, 20% CCT, 20% obbligaz. corporate e/o bancarie.......

[Apho]

Escludere apriori possibilità di investimento non lo trovo corretto, specialmente basandosi sul sentito dire o sul letto nel forum, inoltre non esiste modo di prevedere il futuro, quindi le problematiche di oggi potranno non essere quelle di domani.
Fondamentale è la diversificazione e il tenersi informati, se tieni a mente queste due piccole regolette eviterai di fare stupidaggini enormi
Ricorda che tutto può diventare interessate se preso nelle giuste dosi.
Esempio emblematico: adesso si parla tanto di sub livello 2 e della BP a sconto, sicuramente un ottimo investimento 6% a 10 anni, a 95 chi non la comprerebbe ?
Ma chi ha investito 400k e magari ha 500k di ptf mi sembra azzardato, non certo per il rischio di fallimento dell'emittente o altre robe assurde, ma semplicemente basandosi su un rischio tf, che in 10 anni sicuramente si alzerà, inoltre nella vita non si può mai sapere se quei soldi ti possono servire e sai disinvestire magari a 92 ti girano le palle.
Sono semplici riflessioni personali solo per far capire che il buon senso stà nel mezzo, poi ognuno può divertirsi come reputa più opportuno, anche di vendere la casa e comprare una sub che rende il 6%.
Purtroppo spesso ci facciamo ingolosire dalla cedola e dal presunto guadango ( dall'avidità di guadagnare) un pò come andare al supermercato e si trovano i prodotti sotto costo, chi riesce a resistere ?
Quindi pensiamoci sempre bene, perchè sul mercato si può entrare sempre.

[marvenu1982]

Tanti Auguri di Buon Anno e di Buon gain a tutti!!!
Secondo me è necessario specificare le finalità dell'investimento che si intendono perseguire:
in ottica di investimento a breve tremine starei alla larga dai Tds area euro (nuvole speculative ancora molto dense..) e mi concentrerei sull'azionario area Euro (punterei ancora sul Dax anche se ha già corso molto..) e sull'azionario emergenti (ex giappone) magari attraverso un Etf invece che puntare sulle singole realtà aziendali; in aggiunta punterei su bond emergenti, anche in questo caso attraverso etf (es ishares em mkts) e scommetterei un chippino a breve termine anche sul $ magari attraverso un etf S&P o su un etf T Bond 3-5 anni giusto per beneficiare dell'effetto cambio e non rimanere incastrati da eventuali rialzo tassi..
in ottica di investimento a lungo termine (che è quello che perseguo..) continuo ad aver fiducia sui nostri BTP (scadenze fino al 2015/2016 anche se le 2020 sono a prezzi davvero allettanti...) per diverisficare CCT (ottimi se i BOT per il rischio paese aumentano di rendimento) e corporate euribor linked (tipo enel o qualche bancario). Per le scadenze lunghe per me sono ottime le Fiat da 50K (azienda con leadership e obiettivi importanti in un area per me interessantissima quale il Sud America). Poi per una giusta diversificazione per la parte azionaria un bell Etf Global Titans è il gioco è fatto....

[tilde75]

Originalmente inviato da luiss1970

Buongiorno e buon anno a tutti, sfogliando il Mondo mi pare di capire che questi saranno i temi dominanti del 2011:
1) debito pubblico dei PIIGS: bisogna stare alla larga dai BTP perchè ci sarà speculazione e forse aumento tassi a fine 2011, quindi niente reddito fisso.
Si possono prendere CCTEU. ( io però ho letto che i CCT vanno meglio dei CCTEU)
2) Bisogna prendere obbligazioni dei paesi emergenti, meglio con etf su Brasile, India e Cina.
3) A Milano ci sono molti titoli sottovalutati, tra cui Vianini Lavori, FNM, Ceramiche Riccchetti, Popolare di Sondrio, Uniland, Sopaf, Beni Stabili, Ratti, Irce, Gewiss, Astaldi. Per le altre borse europee la Germania ha ancora potenziale di crescita.
4) Bisogna puntare sull'acciaio e sullo zinco: ETSF ZINC però a una anno ha perso il 13,92%.
Si può puntare sul petrolio e sul gas sempre solo con etf.
5) Ci sono Corporate bond interessanti come Mediobanca 5% isin IT0004645542 e Enel XS0177089298 e altri....
Ho semplificato e tagliato un pochino, ma vorrei sapere cosa ne pensate, soprattutto dei BTP A 5-10-15 anni che hanno perso molto e dei CCTE e CCT.
Ho letto anche su questo forum che un signore ha detto che che i BTP torneranno ad essere interessanti tra 5 anni.
Un saluto a tutti.

Mi sembra che fai un tantino confusione. Comunque cerco di sintetizzare punto per punto:
1) il TF secondo me è da considerare solo su scadenze brevi. In questo momento il rischio tassi è il rischio maggiore. Privilegerei quindi il TV: BTPi sulle scadenze lunghe, CCT (forse meglio i tradizionali) sulle scadenze intermedie.
2) Può avere un senso mantenendo una gestione attiva del cambio. Peraltro è un'attività estremamente rischiosa che mi sento di consigliare solo ad investitori molto esperti. Personalmente non sono in grado. Rimanendo sull'euro non vedo grossi margini di crescita: è da tempo che il mercato si è accorto che gli emergenti (perlomeno alcuni) sono molto più affidabili degli emersi. E i rendimenti stanno lì a dimostrarlo.
3) Selezione di titoli curiosa. Sorvolo sugli altri ma dire che Unilad (quella dell'affare House Building) e Sopaf (tecnicamente fallita) sono sottovalutate è quantomeno originale. Spero almeno tu le abbia in ptf...
4) In generale per puntare sulle materie prime userei altri strumenti. Ci sono una serie di ragioni tecniche (roll over, rischio cambio, rischio di controparte) che mi fanno propendere per l'investimento diretto (ovvero via ETF o fondi) in aziende del settore.
5) Vale il discorso fatto per i TDS. Il rischio maggiore in questo momento è il rischio tassi.

[Ducatos]

Anche io penso tf almeno so quello che prendo salvo default italy meglio non ci pensare allora si smette di lavorare tutti adesso niente pensioni niente tfr ecccc .....PAROLA DI DUCATOS............Intanto prendiamo le cedole e rinvestiamo il tutto..............

[Diner]

Originalmente inviato da Ducatos

Anche io penso tf almeno so quello che prendo salvo default italy meglio non ci pensare allora si smette di lavorare tutti adesso niente pensioni niente tfr ecccc .....PAROLA DI DUCATOS............Intanto prendiamo le cedole e rinvestiamo il tutto..............

A proposito di cedole, per reinvestirle non bisogna fare nulla o è necessaria una comunicazione alla banca?
Scusate la mia inesperienza!

[balcarlo]

Originalmente inviato da Diner

A proposito di cedole, per reinvestirle non bisogna fare nulla o è necessaria una comunicazione alla banca?
Scusate la mia inesperienza!

Le cedole vengono accreditate in c/c ed il reinvestimento deve naturalmente essere effettuato dall'investitore al prezzo del momento e naturalmente se l'importo è almeno di 1.000 euro.........