chiarimenti su calcolo rateo - caso pratico

[liveevil]

Non capisco come si fa a calcolare il rateo di un'obbligazione, almeno non ci riesco. Vi sottopongo il caso pratico così è più semplice per me spiegarmi e per qualcuno eventualmente dotato di pazienza, capire..

Acquisto 1.000 obbligazioni Austria-22 lkd

data valuta addebito su conto corrente: 14/06/2010
corso secco: euro 96,40
commissioni (C): euro 9,00

prezzo di carico (PC): euro 964,00
controvalore operazione (CO), cioè soldi in uscita dal conto corrente: euro 1.034,55

rateo disaggio (RD): CO - PC - C = euro 61,55

In data 23/06/2010 (data valuta accredito su conto corrente) arriva la cedola

cedola lorda: euro 71,92
ritenuta del 12,5%: euro 8,99
cedola netta (CN): euro 62,93

Ora non capisco questo

giorni trascorsi dal 14/06/2010 al 23/06/2010: 9 giorni (giusto?)

se faccio CN - RD = 62,93 - 61,55 = euro 1,38
che diviso i 9 giorni trascorsi mi dà 0,15333 al giorno

Ma 0,15333 per 360 giorni mi dà 55,20
.. 0,15333 per 365 giorni mi dà 55,97

tralascio altri calcoli più complicati per evitare confusione, ma non riesco proprio a ricavare la cedola..

[frederick]

Originalmente inviato da liveevil

Non capisco come si fa a calcolare il rateo di un'obbligazione, almeno non ci riesco. Vi sottopongo il caso pratico così è più semplice per me spiegarmi e per qualcuno eventualmente dotato di pazienza, capire..

Acquisto 1.000 obbligazioni Austria-22 lkd

data valuta addebito su conto corrente: 14/06/2010
corso secco: euro 96,40
commissioni (C): euro 9,00

prezzo di carico (PC): euro 964,00
controvalore operazione (CO), cioè soldi in uscita dal conto corrente: euro 1.034,55

rateo disaggio (RD): CO - PC - C = euro 61,55

In data 23/06/2010 (data valuta accredito su conto corrente) arriva la cedola

cedola lorda: euro 71,92
ritenuta del 12,5%: euro 8,99
cedola netta (CN): euro 62,93

Ora non capisco questo

giorni trascorsi dal 14/06/2010 al 23/06/2010: 9 giorni (giusto?)

se faccio CN - RD = 62,93 - 61,55 = euro 1,38
che diviso i 9 giorni trascorsi mi dà 0,15333 al giorno

Ma 0,15333 per 360 giorni mi dà 55,20
.. 0,15333 per 365 giorni mi dà 55,97

tralascio altri calcoli più complicati per evitare confusione, ma non riesco proprio a ricavare la cedola..

Secondo me quello che tu chiami Rateo di Disaggio è, in realtà, il rateo cedolare (se ho individuato il titolo, IT0006592080, è stato emesso a 100 e a 100 rimborsa, quindi non c'è nessun disaggio).
Se le cedole sono annuali, al 23/06/2010 ti sono stati pagati 71,92 euro di interessi lordi, che corrispondono al 7,192% di 1000 euro: la cedola (lorda) è quindi del 7,192%. (Fineco mi dà una cedola in corso del 6,48%).

[fa3]

Originalmente inviato da liveevil

Non capisco come si fa a calcolare il rateo di un'obbligazione, almeno non ci riesco. Vi sottopongo il caso pratico così è più semplice per me spiegarmi e per qualcuno eventualmente dotato di pazienza, capire..

Acquisto 1.000 obbligazioni Austria-22 lkd

data valuta addebito su conto corrente: 14/06/2010
corso secco: euro 96,40
commissioni (C): euro 9,00

prezzo di carico (PC): euro 964,00
controvalore operazione (CO), cioè soldi in uscita dal conto corrente: euro 1.034,55

rateo disaggio (RD): CO - PC - C = euro 61,55

In data 23/06/2010 (data valuta accredito su conto corrente) arriva la cedola

cedola lorda: euro 71,92
ritenuta del 12,5%: euro 8,99
cedola netta (CN): euro 62,93

Ora non capisco questo

giorni trascorsi dal 14/06/2010 al 23/06/2010: 9 giorni (giusto?)

se faccio CN - RD = 62,93 - 61,55 = euro 1,38
che diviso i 9 giorni trascorsi mi dà 0,15333 al giorno

Ma 0,15333 per 360 giorni mi dà 55,20
.. 0,15333 per 365 giorni mi dà 55,97

tralascio altri calcoli più complicati per evitare confusione, ma non riesco proprio a ricavare la cedola..

I giorni sono 8, perché lo stacco avviene il 22/06.
Prova a rifare i tuoi calcoli, dovrebbe tornare. Tieni inoltre conto che valgono i 365 giorni perché questa obbligazione è quotata sul mot con modalità act/act.

[Massimo S.]

In realtà la cedola scade il 22 giugno, anche se tu hai avuto l'accredito con valuta 23 giugno. Quindi i giorni in cui la tua cedola ha "corso" sono 8 e non 9. Se rifai i calcoli con questo dato vedi che otterrai un risultato quasi perfettamente coincidente con la cedola netta.



ms

[Massimo S.]

Originalmente inviato da fa3

I giorni sono 8, perché lo stacco avviene il 22/06.
Prova a rifare i tuoi calcoli, dovrebbe tornare. Tieni inoltre conto che valgono i 365 giorni perché questa obbligazione è quotata sul mot con modalità act/act.

Mi hai preceduto di pochi secondi

[liveevil]

Originalmente inviato da frederick

Secondo me quello che tu chiami Rateo di Disaggio è, in realtà, il rateo cedolare (se ho individuato il titolo, IT0006592080, è stato emesso a 100 e a 100 rimborsa, quindi non c'è nessun disaggio).

sì il codice isin è proprio quello, e sul rateo di disaggio hai ragione... ho fatto confusione...

Originalmente inviato da frederick

Se le cedole sono annuali, al 23/06/2010 ti sono stati pagati 71,92 euro di interessi lordi, che corrispondono al 7,192% di 1000 euro: la cedola (lorda) è quindi del 7,192%. (Fineco mi dà una cedola in corso del 6,48%).

esatto, perchè la cedola è variabile.

Quindi, restando a quanto riportato sul sito Fineco, oggi dà

Rateo interessi: 3,16011 (ACT/ACT)

e questo significa che il rateo cedolare maturato ad oggi ammonta a
euro 31,6011 (a cui bisogna togliere il 12.5% e dà euro 27,65, che è esattamente l'importo che mi appare nel Portfolio.

oohhh.... una cosa l'ho capita!!

[liveevil]

Originalmente inviato da fa3

I giorni sono 8, perché lo stacco avviene il 22/06.
Prova a rifare i tuoi calcoli, dovrebbe tornare. Tieni inoltre conto che valgono i 365 giorni perché questa obbligazione è quotata sul mot con modalità act/act.

ok...allora devo prendere la data di stacco della cedola...non la data della valuta di accredito sul c/c, e in effetti con 8 giorni il calcolo viene (anche se sballato di 3 centesimi in più (avevo provato in tutti i modi, con 360 giorni, 365,25, ecc...)

Grazie a tutti per i chiarimenti...

http://aleasrv.cs.unitn.it/glossalea...7?OpenDocument

Act / Act

Metodo di calcolo degli interessi

Actual-Actual è un metodo per il calcolo degli interessi su un credito, in cui per la misura del tempo è prevista una frazione con al numeratore il numero di giorni effettivi su cui l’interesse si applica ed al denominatore il numero dei giorni effettivi dell’anno o del periodo di cedola.
Questo metodo di calcolo si contrappone ad altre formule convenzionali per la determinazione degli interessi, ovvero: Actual/ 360 (Giorni effettivi/360).