Diversificazione inefficace

[redcloud1945]

Nel corso dell'ultimo mese il mio portafoglio non ha contrastato i capricci del mercato.
Ecco i risultati:
BTPi 15SETT21 -7,17
RBS GIU20-5% -1,59
Medio Cen 98/18 ZC -3,63
BTP1AG23 4,75% -5,41
BARCLAYS 19 -3,87
BTP mar21 3,75% -5,51

Ora che la situazione si è un po' aggiustata vorrei risistemare le cose ma non so bene come.
Pensavo ad un fondo obbligazionario in sostituzione di un aparte dei BTP che ne dite?
Saluti

[resres]

Lascia stare i fondi,pensaci tu che è meglio...
Per il resto aspetta che si assestino le cose prima di prendere decisioni riguardo a possibile vendite.
Se mi posso permettere...Hai liquidità?

[redcloud1945]

Originalmente inviato da resres

Lascia stare i fondi,pensaci tu che è meglio...
Per il resto aspetta che si assestino le cose prima di prendere decisioni riguardo a possibile vendite.
Se mi posso permettere...Hai liquidità?

No devo vendere e ricomprare ma se non succedono altri patatrack coi BTP son quasi in pari.
grazie

[malvi88]

Originalmente inviato da redcloud1945

Nel corso dell'ultimo mese il mio portafoglio non ha contrastato i capricci del mercato.
Ecco i risultati:
BTPi 15SETT21 -7,17
RBS GIU20-5% -1,59
Medio Cen 98/18 ZC -3,63
BTP1AG23 4,75% -5,41
BARCLAYS 19 -3,87
BTP mar21 3,75% -5,51

Ora che la situazione si è un po' aggiustata vorrei risistemare le cose ma non so bene come.
Pensavo ad un fondo obbligazionario in sostituzione di un aparte dei BTP che ne dite?
Saluti

se questo è il tuo portafoglio, non mi sembra molto diversificato.
Un solo emittente statale e due bancari, tasso fisso e addirittura di lunga durata. Se riuscirai a comporre meglio il portafoglio lascia perdere i fondi, diversamente se continui ad impostare il ptf come in precedenza guardati qualche fondo e/o etf.

[redcloud1945]

IN effetti pensavo ad un ETF.
Vi dirò che sono stato un po deluso dai BTP.La mia idea era di incassare le cedole e portarli a scadenza ma il mondo non è più quello di una volta ed in qualche modo bisogna adeguarsi,Anche se seguire assiduamente queste cose non mi piace.
D'altra parte mettere a rischio i risparmi mi piace ancora di meno.

[resres]

Secondo me i loss sono troppo marcati per uscire ora...
Aspetta che il mercato si stabilizzi.HIMO

[tilde75]

Originalmente inviato da redcloud1945

Nel corso dell'ultimo mese il mio portafoglio non ha contrastato i capricci del mercato.
Ecco i risultati:
BTPi 15SETT21 -7,17
RBS GIU20-5% -1,59
Medio Cen 98/18 ZC -3,63
BTP1AG23 4,75% -5,41
BARCLAYS 19 -3,87
BTP mar21 3,75% -5,51

Ora che la situazione si è un po' aggiustata vorrei risistemare le cose ma non so bene come.
Pensavo ad un fondo obbligazionario in sostituzione di un aparte dei BTP che ne dite?
Saluti

Indipendentemente dagli emittenti il problema è che hai un ptf con una duration media intorno ai 10 anni e composto quasi solo di TF. Decisamente troppo in generale, suicida in questo momento. Fossi in te ripenserei il tutto diversificando prima di tutto per scadenza.

[Doan]

Originalmente inviato da redcloud1945

Nel corso dell'ultimo mese il mio portafoglio non ha contrastato i capricci del mercato.
Ecco i risultati:
BTPi 15SETT21 -7,17
RBS GIU20-5% -1,59
Medio Cen 98/18 ZC -3,63
BTP1AG23 4,75% -5,41
BARCLAYS 19 -3,87
BTP mar21 3,75% -5,51

Ora che la situazione si è un po' aggiustata vorrei risistemare le cose ma non so bene come.
Pensavo ad un fondo obbligazionario in sostituzione di un aparte dei BTP che ne dite?
Saluti

In effetti il portafoglio non è diversificato, probabilmente per avere un rendimento più interessante ti sei posizionato nella parte della curva più interessante i 10 anni ...
Il problema è che non hai diversificato il TF con del TV e gli emittenti scelti sono tds piigs e obbligazioni bancarie. Tutto dipende dal profilo di rischio, da cosa ti aspetti dal futuro, se sei un cassettista, se operi in proprio o sei stato consigliato ...
Nello schema non ci sono i pesi delle singole obbligazioni, ma credo che tu abbia cassettato con l'intenzione di portare a scadenza. Se credi negli emittenti che hai acquistato e credi che i tassi non saliranno sensibilmente nel medio periodo, puoi anche tenerlo così. Se invece non sei molto sotto, momenti di tempesta ti fanno venire il cardiopalma, sei insicuro sugli andamenti dei tassi e sugli emittenti, sicuramente è molto meglio demandare a un buon fondo attivo o meglio a più fondi nei quali riconosci i tuoi obiettivi di investimento, che al momento non sembrano in linea col tuo portafoglio. Se tu fossi stato 5 anni più corto con qualche emittente diverso e magari un pò di variabile avresti avuto un rendimento più basso di almeno 1-1,5% ma una volatilità molto più bassa e saresti stato più sereno. Non è detto comunque che le premesse con le quali avevi costruito questo portafoglio siano sicuramente sbagliate ... di certo la volatilità è abbastanza alta e ci sarà a lungo ...

[redcloud1945]

Originalmente inviato da resres

Secondo me i loss sono troppo marcati per uscire ora...
Aspetta che il mercato si stabilizzi.HIMO

Senza dubbio.
Tieni comunque conto che negli ultimi giorni la situazione è migliorata decisamente.Inoltre la mia ottica è di cassetto e l'unica preoccupazione è legata al comportamento del governo nel prossimo futuro,indipendentementa dal tipo di governo tanto io sono anzianotto e lo so che quando è ora centro o dx non cambia niente.
Saluti.

[redcloud1945]

Originalmente inviato da tilde75

Indipendentemente dagli emittenti il problema è che hai un ptf con una duration media intorno ai 10 anni e composto quasi solo di TF. Decisamente troppo in generale, suicida in questo momento. Fossi in te ripenserei il tutto diversificando prima di tutto per scadenza.

Perquanto concerne il TF sono abbastanza certo che per almeno 6 mesi il tasso non aumenta,per la durata cercavo un tasso un po decente se no incrementavo sul contovincolato.
Grazie dei consigli.