consiglio rbs 09/19 tasso fisso-variabile NL0009062215 e gestione ptf scende solo?

[scalper1979]

Ciao ragazzi,
avrei bisogno di un vostro parere in merito alla ciofeca di rbs 09/19 che mi trovo in ptf al prezzo di 96,4 e oggi scende ancora a 92,6...cosa dite sarà il caso di venderla?Volevo spostarmi sulla nuova sub di mediobanca 2020 al 5% giusto da recuperare un pò del conto capitale perso con questa...credo a 101,5-102 si riescano a vedere le nuove mediobanca.....consigli?

[alveare]

IL TITOLO è IN CADUTA per la percez<ione del rischio emittente....ancora per un anno paga il 6% ed il prezzo di questi gg mi sembra molto penalizzato xchè comunque trsacorso ancora 1 anno al 6% diventerà floater eur3m+0,75% dunque non così pessimo.....fermo restando che è in mano al governo inglese per l'80% circa....
io penso che qualcosina recupererà

[scalper1979]

stavo cercando di valutare se vendere questa e switchare su mediobanca sub 2020 oppure vendere altra mediobanca frn 2014 in ptf da 101,75 e passare su stesso emittente però sub 5% 2020.dubbi atroci.

[alveare]

DICIAMO CHE il bond mediobanca 5% sub in emissione potrebbe mettere su l'1%-1,5% nelle prox settimane (non credo possa andare oltre)....dunque potresti limitare la perdita su rbs , recuperando qualcosa su mediobanca

[diaboliko]

sta quotando sotto il fair value e il MM se ne approfitta per "oparla" a sconto..se si calmano le tensioni irlandesi dovrebbe riportarsi intorno a 95...

[alveare]

sta quotando sotto il fair value e il MM se ne approfitta per "oparla" a sconto..se si calmano le tensioni irlandesi dovrebbe riportarsi intorno a 95...

condivido....a questi prezzi è interessante e credo anche io ad un ritorno in area 94-95 ma le tensioni in ambito UE ed in Irlanda insisteranno ancora 2-3 settimane ; nel mentre lo switch MediobancA potrebbe pagare

[scalper1979]

si infatti ci sto pensando se switchare magari rbs su sub 5% la 3,6 frn 2014 non saprei mah pensieri!altrimenti mi vendo la goldman 4,05 in ampio gain e sposto quello su mediobanca....devo valutare

[special1]

io ce l'ho e me lo tengo

[alveare]

si infatti ci sto pensando se switchare magari rbs su sub 5% la 3,6 frn 2014 non saprei mah pensieri!altrimenti mi vendo la goldman 4,05 in ampio gain e sposto quello su mediobanca....devo valutare

vendi goldman date le premesse (puntare sull'apprezzamento mediobanca 5% sub lt2 in emissione nelle prox settimane ) e tieni la rbs..... è palesemente sottovalutata

[smoking gun]

Originalmente inviato da alveare

vendi goldman date le premesse (puntare sull'apprezzamento mediobanca 5% sub lt2 in emissione nelle prox settimane ) e tieni la rbs..... è palesemente sottovalutata

sottovalutata? non direi proprio...bond senior a 10y trattano a uno spread equivalente 3m+2.50%. anche assegnando valore zero all'opzione flip,questo vuol dire il bond RBS in questione paghera' circa l'1.75% all'anno meno di quanto dovrebbe, per un DV01 di 7.5, fa circa il 13% in meno..la cedola al 6% per un altro anno equivale a circa il 2% in piu' rispetto a un equivalente bond rbs...per cui il fair value di questo bond a spanne e' 100+2%-13%=89%