Modalità di rimoborso

[Diner]

Gentili signori,
se acquisto un t.d.s. sotto la pari, alla sua scadenza avrò diritto ad un rimborso, in un'unica soluzione, ad un prezzo pari al 100% del valore nominale e, se non erro, su tale differenza (disaggio di emissione) pagherò allo Stato la ritenuta fiscale del 12.5%.
Se, invece, dovessi acquistare un t.d.s. sopra la pari, il rimborso come avviene?
Grazie

[karl1]

Originalmente inviato da Diner

Gentili signori,
se acquisto un t.d.s. sotto la pari, alla sua scadenza avrò diritto ad un rimborso, in un'unica soluzione, ad un prezzo pari al 100% del valore nominale e, se non erro, su tale differenza (disaggio di emissione) pagherò allo Stato la ritenuta fiscale del 12.5%.
Se, invece, dovessi acquistare un t.d.s. sopra la pari, il rimborso come avviene?
Grazie

Alla pari con una minusvalenza utilizzabile per compensare successive plusvalenze.

[Diner]

Originalmente inviato da karl1

Alla pari con una minusvalenza utilizzabile per compensare successive plusvalenze.

Gentilissimo come sempre!
Potresti farmi un esempio matematico?

[karl1]

Originalmente inviato da Diner

Gentilissimo come sempre!
Potresti farmi un esempio matematico?

Bond emesso alla pari e con rimborso alla pari.
Caso 1) Compro a 90 (10000€) e mi viene rimborsato a 100; plusvalenza di 1000€; pago 125 € di tassa sul capital gain.

Caso 2: compro a 110 e mi viene rimborsato 100; minusvalenza di 1000 € da compensare entro 4 anni, cioè se entro 4 anni ho un c.g. di 1000 € non ci pago i 125€ di tassa.

[Kafir2]

Originalmente inviato da Diner

Gentili signori,
se acquisto un t.d.s. sotto la pari, alla sua scadenza avrò diritto ad un rimborso, in un'unica soluzione, ad un prezzo pari al 100% del valore nominale e, se non erro, su tale differenza (disaggio di emissione) pagherò allo Stato la ritenuta fiscale del 12.5%.
Se, invece, dovessi acquistare un t.d.s. sopra la pari, il rimborso come avviene?
Grazie

la differenza che tu menzioni non é il disaggio di emissione ma semplicemente una plusvalenza in conto capitale, come ti ha esemplificato Karl1.

Il disaggio di emissione si verifica quando un'obbligazione viene emessa sotto 100 (ad esempio 99.95) : in questo caso al rimborso non ti restiruiranno 100 bensí 99.95.

[karl1]

Se un bond viene emesso sotto la pari viene in genere rimborsato alla pari; in questo caso si ha il disaggio di emissione; esempio: