Portafoglio obbligazionario a prova di crack

[balcarlo]

In questo periodo così incerto, dove tutto sembra potenzialmente rischioso, chi cerca veramente di fare sonni tranquilli, come potrebbe ripartire il suo portafoglio obbligazionario?

Naturalmente si dovranno privilegiare gli emittenti più sicuri ed in primis quelli statali e sovranazionali, quindi:

BUND 2,25% 04.09.2020 DE0001135416 ultimo prz 98,04

OAT 2,5% 25.10.2020 FR0010949651 ultimo prz 96,30

BEI 2,5% 15.07.2015 XS0495347287 ultimo prz 102,30

Si potrebbe poi aggiungere qualche bancario AAA di provata affidabilità, tipo:

RABOBANK 2,68% 30.10.2015 S0453676735 ultimo prz 99,55

Altre idee?

[roberto73]

rendono una miseria preferisco rischiare sui decennali

[rainbowdandy]

Originalmente inviato da balcarlo

In questo periodo così incerto, dove tutto sembra potenzialmente rischioso, chi cerca veramente di fare sonni tranquilli, come potrebbe ripartire il suo portafoglio obbligazionario?

Naturalmente si dovranno privilegiare gli emittenti più sicuri ed in primis quelli statali e sovranazionali, quindi:

BUND 2,25% 04.09.2020 DE0001135416 ultimo prz 98,04

OAT 2,5% 25.10.2020 FR0010949651 ultimo prz 96,30

BEI 2,5% 15.07.2015 XS0495347287 ultimo prz 102,30

Si potrebbe poi aggiungere qualche bancario AAA di provata affidabilità, tipo:

RABOBANK 2,68% 30.10.2015 S0453676735 ultimo prz 99,55

Altre idee?

qualche bond bei in valuta lo metterei.

[ale.v]

Originalmente inviato da balcarlo

In questo periodo così incerto, dove tutto sembra potenzialmente rischioso, chi cerca veramente di fare sonni tranquilli, come potrebbe ripartire il suo portafoglio obbligazionario?

Naturalmente si dovranno privilegiare gli emittenti più sicuri ed in primis quelli statali e sovranazionali, quindi:

BUND 2,25% 04.09.2020 DE0001135416 ultimo prz 98,04

OAT 2,5% 25.10.2020 FR0010949651 ultimo prz 96,30

BEI 2,5% 15.07.2015 XS0495347287 ultimo prz 102,30

Si potrebbe poi aggiungere qualche bancario AAA di provata affidabilità, tipo:

RABOBANK 2,68% 30.10.2015 S0453676735 ultimo prz 99,55

Altre idee?

In uno scenario nel quale anche l'italia è a rischio credo che anche le bei potrebbero avere grossi problemi.
Ricordo che l'italia ha la maggior parte delle quote nella bei insieme a germania e francia.

Forse si portebbero aggiungere titoli di stato norvegesi, oltre a francia e germania (molto più germania che francia).

[malvi88]

Premetto che non farei mai un portafoglio del genere; se voglio preservarmi da una catastrofe finanziaria, anche nei momenti di incertezza, guarderei all'immobiliare.
Ritengo però che questi bond possano dare un po' di solidità.

XS0179486526 EDF 2013 4,625%
DE0001135267 BUND 2015 3,75%
FR0117836652 BTAN 2015 2,5%
FR0010216481 OAT 2015 3%
XS0240919372 FRESENIUS 2016 5,5%
XS0415624120 ROCHE 2016 5,625%
NL0006007239 OLANDA 2017 4,5%
XS0498285351 POLONIA 2017 3,75%
DE000A1CR4S5 KFW 2020 3,625%
FI4000010848 FINLANDIA 2020 3,75%
ETF SULL'ORO a scelta tra i vari disponibili

[Hedger]

Originalmente inviato da balcarlo

In questo periodo così incerto, dove tutto sembra potenzialmente rischioso, chi cerca veramente di fare sonni tranquilli, come potrebbe ripartire il suo portafoglio obbligazionario?

Naturalmente si dovranno privilegiare gli emittenti più sicuri ed in primis quelli statali e sovranazionali, quindi:

BUND 2,25% 04.09.2020 DE0001135416 ultimo prz 98,04

OAT 2,5% 25.10.2020 FR0010949651 ultimo prz 96,30

BEI 2,5% 15.07.2015 XS0495347287 ultimo prz 102,30

Si potrebbe poi aggiungere qualche bancario AAA di provata affidabilità, tipo:

RABOBANK 2,68% 30.10.2015 S0453676735 ultimo prz 99,55

Altre idee?

Gli emittenti sono certamente molto affidabili, ma il denaro si perde anche quando si investe in tasso fisso e l'inflazione riparte. Al momento sembra uno scenario remoto (fino a qualche settimana fa non lo era... ), ma chi di noi può escludere che l'inflazione non riprenderà quota nel corso del prossimo anno? E se accadesse che ce ne facciamo di questi titoli lunghi con cedola bassa?

Ritengo di avere una propensione al rischio media ed il mio portafoglio obbligazionario l'ho impostato facendo un mix di TF con duration max 9 anni (BTP - 4,25%, RBS - 5,5%, Renault - 5,625%, Veolia - 4%, GE CAP - 4,15%) e di TV (CCT EU 2017, Merrill Lynch 2014, Unicredit con floor, ISP, IADP e Crediop Reverse floater). Ho inoltre la PSA - 6% acquistata anni fa a prezzi ridicoli e purtroppo un cip su un TdS portoghese acquistato in tempi non sospetti.

Fino a poco tempo fa, avevo solo tasso fisso e RF, da qualche mese, mano a mano che arrivano a scadenza i bond a TF acquistati nel IVQ 2008, sto lentamente ribilanciando il portafoglio introducendo TV (CCT e Merrill Lynch).

[johnny1982]

Originalmente inviato da balcarlo

In questo periodo così incerto, dove tutto sembra potenzialmente rischioso, chi cerca veramente di fare sonni tranquilli, come potrebbe ripartire il suo portafoglio obbligazionario?

Naturalmente si dovranno privilegiare gli emittenti più sicuri ed in primis quelli statali e sovranazionali, quindi:

BUND 2,25% 04.09.2020 DE0001135416 ultimo prz 98,04

OAT 2,5% 25.10.2020 FR0010949651 ultimo prz 96,30

BEI 2,5% 15.07.2015 XS0495347287 ultimo prz 102,30

Si potrebbe poi aggiungere qualche bancario AAA di provata affidabilità, tipo:

RABOBANK 2,68% 30.10.2015 S0453676735 ultimo prz 99,55

Altre idee?

OAT sinceramente la francia mi sembra forse un pò sopravvalutata i problemi li hanno anche loro ... tanto vale aumentare i Bund e Bei e metterci un BTP per avere il medesimo rendimento medio

consiglieri anche

Qualche BEI/T-Bonds in $

e l'ETF Gilts

[rainbowdandy]

Atlantia 17 e 25
isin XS0542522692 XS0542534192
Molto solide. Si muovono con il Bund.

[poncio]

Originalmente inviato da malvi88

Premetto che non farei mai un portafoglio del genere; se voglio preservarmi da una catastrofe finanziaria, anche nei momenti di incertezza, guarderei all'immobiliare.

Immobiliare? Ragazzi non vi muovete.... C'è troppa maretta in giro, qua in riviera è un calo continuo di quotazioni...

[rainbowdandy]

Originalmente inviato da johnny1982

OAT sinceramente la francia mi sembra forse un pò sopravvalutata i problemi li hanno anche loro ... tanto vale aumentare i Bund e Bei e metterci un BTP per avere il medesimo rendimento medio

consiglieri anche

Qualche BEI/T-Bonds in $

e l'ETF Gilts

bei in real brasiliano. Se uno punta al crack dell'euro è d'obbligo investire in altre valute.