obbligazione BEI 16/03/2020 TV indicizzata inflazione isin XS0212674575

[giovex1978]

Ciao a Tutti,
vorrei acquistare la BEI notes pgm n.1614/56 05-20 eur muicp linked (Isin XS0212674575), il cui rendimento cedolare è collegato all'indice MUICP (inflazione area euro a 12 paese al netto del tabacco), attualmente quotata a 96.70.
Le domande sono: se la compro, pago 96.70+rateo, o c'è un differenzaile ulteriore dovuto alla rivautazione dell'indice (come per i BTPi)?
La cedola si calcola sul MUICP a 12 paesi pubblicato da Eurostat: dove posso reperire la serie storica di questo valore (anche per capire come viene calcolata effettivamente la cedola)?
Infine, che ne pensate di questo titolo?
Grazie a tutti

[bufalo2]

Originalmente inviato da giovex1978

Ciao a Tutti,
vorrei acquistare la BEI notes pgm n.1614/56 05-20 eur muicp linked (Isin XS0212674575), il cui rendimento cedolare è collegato all'indice MUICP (inflazione area euro a 12 paese al netto del tabacco), attualmente quotata a 96.70.
Le domande sono: se la compro, pago 96.70+rateo, o c'è un differenzaile ulteriore dovuto alla rivautazione dell'indice (come per i BTPi)?
La cedola si calcola sul MUICP a 12 paesi pubblicato da Eurostat: dove posso reperire la serie storica di questo valore (anche per capire come viene calcolata effettivamente la cedola)?
Infine, che ne pensate di questo titolo?
Grazie a tutti

Ciao.
Innanzitutto ti allego sotto il prospetto informativo dell'obbligazione che saresti interessato ad acquistare. Quello che cerchi è da pag. 24 in avanti...)
Il funzionamento NON E' silime a quello dei BTPi... in questo caso il tuo valore nominale non viene rivalutato in base all'indice MUICP... l'unica cosa ad essere "rivalutata" è la cedola.
Nel dettaglio, se acquisti oggi (t+3) hai un rateo di 0,26715 (stacco cedola il 16.03.2011); la cedola attuale è dello 0,49%.
La formula corretta per il calcolo della cedola la trovi a pag.27 del prospetto (articolo 12). A grandi linee, questa obbligazione paga 1,4 volte l'adeguamento dell'indice MUICP ex tobacco rispetto ad un intervallo di valutazione che va da novembre (n-1) a novembre (n-2) prendendo come riferimento non l'anno prima, ma due anni prima... in altre parole: a marzo 2011 pagherà la variazione dell'indice da novembre 2008 a novembre 2009.
Attenzione perchè il titolo non prevede uan cedola minima.
Le serie storiche dell'indice le puoi trovare qui:
Database
Cosa ne penso del titolo?
Personalmente preferisco i nostri BTPi... chiaro che il rating non è quello di una Bei...

Al momento non risco a recuperare le cedole pagate in precedenza...
Buona serata
BUFALO2

[bufalo2]

Originalmente inviato da bufalo2

Ciao.

Al momento non risco a recuperare le cedole pagate in precedenza...

BUFALO2

Ecco anche le cedole pagate:

2006 5,00% (TASSO FISSO)
2007 2,91%
2008 2,61%
2009 4,29%
2010 2,93%
2011 0,49%
Ciao
BUFALO2

[giovex1978]

Grazie Bufalo2.

[giovex1978]

e se comprassi questa BEI XS0217066801? Dal prospetto si evince che le cedole sono legate all'IRS10 anni pagato per il 73%.
Domande:
nel prospetto dice che c'è un margine di fluttuazione del tasso floor 1,5%: che significa?
Se i tassi salgono, il prezzo dell'obbligazione (ferme le altre variabile) dovrebbe salire o scendere? La domanda è legata al fatto che dovrebbe essere considerata un tasso variabile visto che è legata all'IRS decennale.
Che ne pensate?
Grazie a tutti

[bufalo2]

Originalmente inviato da giovex1978

e se comprassi questa BEI XS0217066801? Dal prospetto si evince che le cedole sono legate all'IRS10 anni pagato per il 73%.
Domande:
nel prospetto dice che c'è un margine di fluttuazione del tasso floor 1,5%: che significa?
Se i tassi salgono, il prezzo dell'obbligazione (ferme le altre variabile) dovrebbe salire o scendere? La domanda è legata al fatto che dovrebbe essere considerata un tasso variabile visto che è legata all'IRS decennale.
Che ne pensate?
Grazie a tutti

Ciao
Il floor è il tasso minimo che questa obbligazione paga, pari appunto al 1,5%.
Per tutte le altre domande, ti consiglio un'attenta lettura di questo 3d:
Monitor Cms/Tarn *
trovi anche un monitor molto utile di diverse emissioni legate al CMS... se guardi bene, trovi sicuramente qualcosa di più interessante...