Gradirei suggerimenti.

[nonno paper]

Buonasera e un po' che vi leggo e alcuni dei vostri suggerimenti li ho anche adottati con soddisfazione.

Per varie ragioni, familiari, mi trovero' nei prossimi mesi ad entrare in possesso di una ragionevole somma a cui non so ancora dare una allocazione precisa.

Ho circa 55 anni con moglie e figlio 22 enne al terzo anno di universita' (ne mancano ancora 3 prima della laurea).

Ho un profilo di rischio basso poiche' non cerco di guadagnare ma di difendermi dall'inflazione (oggi bassa) + una percentuale di rendimento del 2/3% sul capitale investito.

Io e mia moglie gestiamo una piccola azienda familiare senza grossi guadagni pero' gli introiti ci consentono di vivere bene e soddisfare tutte le nostre spese correnti di gestione familiare compresi viaggi, vacanze, spese universitarie, ecc,ecc,

Facendo la somma delle nostre entrate meno le spese di gestione familiare riusciamo ancora a conservare una capacita' di risparmio di circa 150.000 euro annui.

Sino ad ora, la nostra liquidita' e risparmi, la facevamo gestire presso un Private Banking, ma dopo una serie di "incomprensioni" vorremmo gestirci in modo autonomo.

La mia situazione attuale e':
- 40% investita in immobili locati - canoni annui lordi 72.000 euro
- 40% obbligazioni con varie scadenze (scelte dal gestore) - cedole annue 70.000 euro
- 10% azioni
- 10% liquidita' in c/c
- Bonus annuale che mi viene riconosciuto annualmente per vecchi diritti 30.000 euro lordi annui (scadenza 2015)

La somma che entro Settembre 2010 (di cui parlavo sopra) e' di euro 1.000.000

La domanda e' come posso investirla tenendo conto del mio profilo di rischio e delle mie aspettative di redditualita' tenendo presente che fra 5 anni voglio smettere di lavorare.

Mi farebbe molto piacere leggere vosrti suggerimenti.

Grazie

[magallo]

benvenuto
sei non sei pratico parti dall'ABC
I titoli di stato
In questo momento studiati un po' i CCT (i BTP sono troppo cari) in particolare l'ultima emissione del tesoro
CCT eu

[Mr Fo]

se quello che cerchi è inflazione + 2-3% i btpi, anche se ora sono alti, è il prodotto che fa per te, magari osservali sperando che flettano un po'; visto che ti servono come rendita presterei maggiore attenzione alle scadenze lunghe.

[basispoint]

Non si può dare un consiglio valido in generale e per sempre: il contesto di mercato cambia, e qqueto bisogna adattare il profilo del portafoglio.

Sintetezzerei al massimo le due possibili scelte di gestione:

1) buy & hold: ti compri dei BTP medio/lunghi, in parte anche indicizzati all'inflazione, e una parte di corporate e bancari investment grade. Tieni i titoli in portafoglio fino a scadenza e reinvesti le cedole. Costituisci il portafoglio in un arco minimo di 5 anni da ora in modo da mediare i rendimenti a scadenza. Questo portafoglio ti darà un rendimento reale ragionevole (cioè già nettato dell'inflazione) già considerando il rischio di default (residuale);

2) gestione attiva del portafoglio inclusi strutturati e titoli sub - investment grade anche in valuta: qui devi farti aiutare da uno specialista (cioè NON da un private banker).

A titolo personale posso darti come indicazione la mia esperienza che è un mix delle due e negli ultimi 10 anni mi ha reso un 6% annuo netto.

Dimenticavo: terrei anche un 10% del portafoglio in equity (indici).

[nonno paper]

Originalmente inviato da magallo

benvenuto
sei non sei pratico parti dall'ABC
I titoli di stato
In questo momento studiati un po' i CCT (i BTP sono troppo cari) in particolare l'ultima emissione del tesoro
CCT eu

I CCT mi sembrano legati al rendimento Bot semestrali + 01,15%?

Allora vedrei meglio dei BTPI che sono legati all'inflazione?

Sbaglio ?

Grazie

[nonno paper]

Originalmente inviato da Mr Fo

se quello che cerchi è inflazione + 2-3% i btpi, anche se ora sono alti, è il prodotto che fa per te, magari osservali sperando che flettano un po'; visto che ti servono come rendita presterei maggiore attenzione alle scadenze lunghe.

OK

[comunicazioni]

posso chiederti da quale private sei seguito e dove?

[nonno paper]

Originalmente inviato da basispoint

Non si può dare un consiglio valido in generale e per sempre: il contesto di mercato cambia, e qqueto bisogna adattare il profilo del portafoglio.

(indici).

Questa e' una delle "incomprensioni" con il gestore il quale investiva in base al momento e lasciava tutto fermo senza adeguare le posizioni al contesto del mercato. Riempiendomi di paroloni e affermando che era una gestione attiva.Ho titoli azionari fermi da 10 anni su cui, sulla singola posizione, sono ancora in negativo!!!!

Punto 1) se ho ben compreso dici di operare con acquisti di BTP dosati cercando di coprire una curva temporale entro i 5 anni.....o da 5 anni fino a scadenze 2040?

Punto 2) Lo vorrei mettere in pratica solo quando saro' un po piu' "istruito".

Grazie a tutti.

PS magari nei prossimi gg vi elenchero' i titoli che mi ha messo in portafoglio il gestore, cosi avrete il quadro piu' completo.

[Mr Fo]

Originalmente inviato da nonno paper

I CCT mi sembrano legati al rendimento Bot semestrali + 01,15%?

Allora vedrei meglio dei BTPI che sono legati all'inflazione?

Sbaglio ?

Grazie

le nuove emissioni di cct sono legate al tasso euribor +uno spread, ad oggi c'è stata una sola emissione cct eu 2015 euribor+0.80%

[nonno paper]

Originalmente inviato da Mr Fo

le nuove emissioni di cct sono legate al tasso euribor +uno spread, ad oggi c'è stata una sola emissione cct eu 2015 euribor+0.80%

Grazie la guardero'

ISIN ?