Monitor obbligazionario distressed

[J.Invest]

Chi mi aiuta a realizzare un monitor di obbligazioni ad alto rischio (situazioni di crisi finanziaria, chapter 11, default ecc.)?

So che si possono comprare bond Lehman B. (hanno una quotazione alla borsa di Francoforte) ma che liquidità ha il mercato?

Lo stesso per Argentina e di tutti gli stati sudamericati finiti in default o in situazone da semi-default o con ristrutturazioni in corso.

Forse è già stato fatto qualcosa di simile nel FOL in passato..

[sologin]

Per prima cosa metti il link ai TdS della Grecia... LoL

[GiveMeLeverage]

Originalmente inviato da J.Invest

Chi mi aiuta a realizzare un monitor di obbligazioni ad alto rischio (situazioni di crisi finanziaria, chapter 11, default ecc.)?

So che si possono comprare bond Lehman B. (hanno una quotazione alla borsa di Francoforte) ma che liquidità ha il mercato?

Lo stesso per Argentina e di tutti gli stati sudamericati finiti in default o in situazone da semi-default o con ristrutturazioni in corso.

Forse è già stato fatto qualcosa di simile nel FOL in passato..

Cambia molto se vuoi inserire solo obbligazioni quotate MOT + TLX o anche obbligazioni OTC.
Nel primo caso non sono molte:
Venezuela Argentina Grecia per le sovereign
Ford e Gmac per le corporate
non mi viene in mente altro...

Se invece vuoi andare sulle OTC c'è di tutto, ma ovviamente monitorare è più difficile.

Un ottimo thread dove ne discutono:
http://www.investireoggi.it/forum/ol...t54414-65.html

PS:
ho dimenticato le SOPAF, imperdonabile!

[Self Made Man 78]

Originalmente inviato da J.Invest

Chi mi aiuta a realizzare un monitor di obbligazioni ad alto rischio (situazioni di crisi finanziaria, chapter 11, default ecc.)?

So che si possono comprare bond Lehman B. (hanno una quotazione alla borsa di Francoforte) ma che liquidità ha il mercato?

Lo stesso per Argentina e di tutti gli stati sudamericati finiti in default o in situazone da semi-default o con ristrutturazioni in corso.

Forse è già stato fatto qualcosa di simile nel FOL in passato..

Idea di 3D interessante, ma il concetto distressed è talmente vasto che si rischia di mettere nel pentolone troppi contenuti.

Faccio un esempio: ci sono emittenti distressed ma anche molte quotazioni di bond (30/40 ennali o Perpetuals) con quotazioni a saldo su emittenti considerati dal mercato non distressed.

Aggiungendo poi emissioni di stati in default o semi-default o con ristrutturazioni in corso il discorso si ampia ulteriormente.

Il 3D passato era HY Fight Club, in cui fui assiduo frequentatore, nato interessante anche dal punto di vista della tempistica, visto che al suo interno vennero analizzati emittenti ed emissioni proprio nell'apice del tifone economico vicino al picco di Marzo 2009. Il 3D pero' finì per essere un calderone dove buttare dentro di tutto, troppa carne al fuoco, troppi monitor aperti, troppe emissioni ed emittenti.

IMHO andrei quindi nello specifico, analizzando o solo TDS da ristrutturare o corporate in ambito Ch11 o emissioni long/perpetuals con quotazione distressed.

Lieto cmq di dare un contributo.

[J.Invest]

Originalmente inviato da GiveMeLeverage

Cambia molto se vuoi inserire solo obbligazioni quotate MOT + TLX o anche obbligazioni OTC.
Nel primo caso non sono molte:
Venezuela Argentina Grecia per le sovereign
Ford e Gmac per le corporate
non mi viene in mente altro...

Se invece vuoi andare sulle OTC c'è di tutto, ma ovviamente monitorare è più difficile.

Un ottimo thread dove ne discutono:
http://www.investireoggi.it/forum/ol...t54414-65.html

PS:
ho dimenticato le SOPAF, imperdonabile!

si intendo anche OTC sennò solo mot-tlx abbiamo poco da controllare

Originalmente inviato da Self Made Man 78

Idea di 3D interessante, ma il concetto distressed è talmente vasto che si rischia di mettere nel pentolone troppi contenuti.

Faccio un esempio: ci sono emittenti distressed ma anche molte quotazioni di bond (30/40 ennali o Perpetuals) con quotazioni a saldo su emittenti considerati dal mercato non distressed.

Aggiungendo poi emissioni di stati in default o semi-default o con ristrutturazioni in corso il discorso si ampia ulteriormente.

Il 3D passato era HY Fight Club, in cui fui assiduo frequentatore, nato interessante anche dal punto di vista della tempistica, visto che al suo interno vennero analizzati emittenti ed emissioni proprio nell'apice del tifone economico vicino al picco di Marzo 2009. Il 3D pero' finì per essere un calderone dove buttare dentro di tutto, troppa carne al fuoco, troppi monitor aperti, troppe emissioni ed emittenti.

IMHO andrei quindi nello specifico, analizzando o solo TDS da ristrutturare o corporate in ambito Ch11 o emissioni long/perpetuals con quotazione distressed.

Lieto cmq di dare un contributo.

Ottimo, ti ho letto in passato, sei molto preparato!
Per distressed intendo tutto quello che non è perpetuals quindi tds e corporate finite in ch11 o in ristrutturazione..

per esempio bond lehman su OTC partiamo da questo

[J.Invest]

chiedo aiuto a quelli più preparati, avete una lista di titoli (mot-tlx-otc) più liquidi finiti in ch11 o in altre amm. controllate:

per esempio sulla borsa di francoforte

Börse Frankfurt

ho trovato i prezzi di un titolo Lehman B.

XS0163559841

OverviewChartPrice/Turnover History Intraday3 M6 M1 Y3 Y5 Y10 Y
© Deutsche Börse Close Previous Day Price Add to watchlist Add to exchange game
Key Figures
Rating (Moody's) WR
Yield in % -
Duration in years -
Realtime Quotes
Bid:Ask 5.500 : -
Date 11/11/2010 09:34:13


Price Information
Frankfurt
Last Price 5.50
Date, Time 11.11.2010
09:18
Change from Prev. Day 0.00 / 0.00%
Turnover -
Traded Units -
Price Fixings 1
Bid/Ask 5.50 : - Bid/Ask Volume in Units 50,000 : -
High 5.50
Low 5.50
52-Week High 10.25
52-Week Low 2.77
Close Previous Day 5.50
Trading hours 9.00 am - 5.30 pm

[Self Made Man 78]

Visto che è stato chiesto da più parti, direi di dare il mio contributo mettendomi a disposizione per l'analisi di quegli emittenti che seguo da più tempo.

Per non intasare il 3D su emittenti in Ch11 dato che IMHO richiedono 3D dedicati (ogni procedura ha una sua storia, zeppa di documenti di corte, a volte il Ch11 dura anni, vedi Lehman, GM), faccio una lista di quelli che detengo in ptf e di quelli che ci potrebbero entrare. Sarebbe opportuno, analizzandone gli eventi, far emergere gli emittenti in cui si prospettano ristrutturazioni dolorose per, possibilmente, starne alla larga.

Tutti titoli subordinati, perpetuals:

• Hypo Real Estate
  
• Eurohypo
  
• RBS
  
• IKB
  
• OEVAG
  
• Depfa
  
• HSH

Prospetti e ISIN di queste emissioni si trovano facilmente sul forum di IO.
Se qualcuno di voi è interessato ad analizzare e a valutare con me il newsflow di queste banche saro' ben lieto.