ETF vs bond

[CannaBue]

Ciao a tutti..

sto pensando di inserire nel mio portafoglio qualche bond corporate..
Ho un grosso dubbio: non so se investire direttamente in bond oppure se comprare qualche etf

Per scendere nel concreto sono indeciso tra:
- CRPE:IM lyxor corporate bond (A) (che nell'ultimo anno a reso il 6.27%) e investe in bond emessi meno di 3 anni prima e che scadono in meno di 1,5 anni

- nl0009483825 RBS che ha un prezzo di circa 100 e rende il 5% fisso

La cosa che non riesco a capire è cosa succederà quando i tassi aumenteranno?
In teoria dovrebbero calare entrambi i prezzi.. ma quale dei due avrà le ripercussioni peggiori?

Grazie

[andromeda78]

Originalmente inviato da CannaBue

Ciao a tutti..

sto pensando di inserire nel mio portafoglio qualche bond corporate..
Ho un grosso dubbio: non so se investire direttamente in bond oppure se comprare qualche etf

Per scendere nel concreto sono indeciso tra:
- CRPE:IM lyxor corporate bond (A) (che nell'ultimo anno a reso il 6.27%) e investe in bond emessi meno di 3 anni prima e che scadono in meno di 1,5 anni
- nl0009483825 RBS che ha un prezzo di circa 100 e rende il 5% fisso

La cosa che non riesco a capire è cosa succederà quando i tassi aumenteranno?
In teoria dovrebbero calare entrambi i prezzi.. ma quale dei due avrà le ripercussioni peggiori?

Grazie

a me la risposta sembra abbastanza chiara.....

RBS scade 10 anni....

[CannaBue]

Originalmente inviato da andromeda78

a me la risposta sembra abbastanza chiara.....

RBS scade 10 anni....

a me non sembra chiara per niente.. prova a spiegarmi perchè.. cosa implica questa differenza nelle scadenze?

[andromeda78]

Originalmente inviato da CannaBue

a me non sembra chiara per niente.. prova a spiegarmi perchè.. cosa implica questa differenza nelle scadenze?

in caso di aumento tassi i bond più penalizzati sono i TF di lunga durata con cedola piccola e e rating alto.....

l'ETF da te presentato ha un paniere di titoli a breve scadenza, mentre RBS ha una scadenza di 10 anni e rating alto...
E' vero che la cedola del 5% non è male e che (sec me) RBS è potrà migliorare come rating in futuro e soprattutto come apprezzamento da parte del mercato....Ma oggettivamente ritengo più difensivo l'ETF in caso di rialzo tassi

[CannaBue]

Originalmente inviato da andromeda78

in caso di aumento tassi i bond più penalizzati sono i TF di lunga durata con cedola piccola e e rating alto.....

l'ETF da te presentato ha un paniere di titoli a breve scadenza, mentre RBS ha una scadenza di 10 anni e rating alto...
E' vero che la cedola del 5% non è male e che (sec me) RBS è potrà migliorare come rating in futuro e soprattutto come apprezzamento da parte del mercato....Ma oggettivamente ritengo più difensivo l'ETF in caso di rialzo tassi

OK quindi con l'ETF
+ diversifico
+ ho un rendimento maggiore
+ una propensità al deprezzamento in caso di aumento dei tassi minore.

Nessun punto a sfavore?
Ha senso pensare che per male che vada con il bond tra 10 anni sarò sicuro del mio patrimonio mentre con l'ETF in caso di continui aumenti di interesse potrei perdere?

[Trendfriend]

Originalmente inviato da CannaBue

OK quindi con l'ETF
+ diversifico
+ ho un rendimento maggiore
+ una propensità al deprezzamento in caso di aumento dei tassi minore.

Nessun punto a sfavore?
Ha senso pensare che per male che vada con il bond tra 10 anni sarò sicuro del mio patrimonio mentre con l'ETF in caso di continui aumenti di interesse potrei perdere?

L'etf non ti garantisce il rendimento passato, anzi in caso di rialzo son dolori.

Anche il bond si deprezza pero' hai rndimento certo e capitale a scadenza ( salvo imprevisti ).

[roberto73]

cannadibue mi daresti l'isin del etf obbligazionario?

[matteooooo]

Originalmente inviato da CannaBue

Ciao a tutti..

sto pensando di inserire nel mio portafoglio qualche bond corporate..
Ho un grosso dubbio: non so se investire direttamente in bond oppure se comprare qualche etf

Per scendere nel concreto sono indeciso tra:
- CRPE:IM lyxor corporate bond (A) (che nell'ultimo anno a reso il 6.27%) e investe in bond emessi meno di 3 anni prima e che scadono in meno di 1,5 anni

- nl0009483825 RBS che ha un prezzo di circa 100 e rende il 5% fisso

La cosa che non riesco a capire è cosa succederà quando i tassi aumenteranno?
In teoria dovrebbero calare entrambi i prezzi.. ma quale dei due avrà le ripercussioni peggiori?

Grazie

Visto le caratteristiche di questo ETF e specialmente la duration massima dei titoli pari a 1,5 anni mi stupirei per quest'anno di vedere un rendimento superiore al 2-2,5%...

[matteooooo]

Originalmente inviato da roberto73

cannadibue mi daresti l'isin del etf obbligazionario?

visto le caratteristiche ed il codice dovrebbe essere questo:FR0010737544

ciao
Matteo

[johnny1982]

Originalmente inviato da matteooooo

Visto le caratteristiche di questo ETF e specialmente la duration massima dei titoli pari a 1,5 anni mi stupirei per quest'anno di vedere un rendimento superiore al 2-2,5%...

non mi pare la durata massima sia 1,5 anni..

http://www.morningstar.it/it/snapsho...6VX&lang=it-IT

oltre il 50% del portafoglio ha durata sopra i 3 anni