Lo stress test delle banche

[lambda]

Ho cercato l'articolo del sole24 e trovo questo grafico sul loro sito.
Mi piacerebbe una guida all'interpretazione.
Non so se quello che io capisco (POCO IN VERO) è corretto.
Chi mi aiuta??
Grazie.


http://www.ilsole24ore.com/art/finan....shtml?grafici

[harrison1]

e' un indice che e' migliorato per le banche dopo la crisi.le banche son corse ai ripari per non ricadere negli errori fatti che han messo a rischio la loro sopravvivenza e i loro risparmiatori.
in italia ci son stati degli aumenti di capitale .


pensa quanto son stressati e stressano i loro clienti ste banche

[andromeda78]

venite a dirmi he goldman sachs non è sicura....Notate il valore dello stress test....

[ariari]

Non veniva considerato 6,50 il limite accettabile, di sicurezza?
Correggetimi se sbaglio.
Noto con stupore INtesa Sanpaolo

Ritenuta piu' virtuosa con valore bassino.
Il coer tier 1 è l'unico parametro ?

[johnny1982]

Originalmente inviato da ariari

Non veniva considerato 6,50 il limite accettabile, di sicurezza?
Correggetimi se sbaglio.
Noto con stupore INtesa Sanpaolo

Ritenuta piu' virtuosa con valore bassino.
Il coer tier 1 è l'unico parametro ?

si lemahn un mese prima di fallire aveva oltre il 9%

comunque il tier 1 le banche italiane avevo letto lo contabilizzano in maniera differente (che porta un risultato più basso)... mi pare a che fare con i crediti ristrutturati

[ilfolignate]

Originalmente inviato da ariari

Non veniva considerato 6,50 il limite accettabile, di sicurezza?
Correggetimi se sbaglio.
Noto con stupore INtesa Sanpaolo

Ritenuta piu' virtuosa con valore bassino.
Il coer tier 1 è l'unico parametro ?

Infatti! E poi si "parla male" delle banche Inglesi

[giovanni1]

Banche, fantasiose le cifre uscite su stress test - Draghi
mercoledì 30 giugno 2010 18:00
Stampa quest’articolo[-] Testo [+] ROMA 30 giugno (Reuters) - Gli stress test sulle banche italiane sono ancora in corso e le cifre uscite sulla stampa su eventuali necessità delle banche italiane sono fantasiose.
Lo ha detto il governatore della Banca d'Italia Mario Draghi nel corso di una conferenza stampa a Roma al termine di una riunione con banchieri centrali.

"Sono sorpreso dalla velocità e dalla fantasia con cui queste persone forniscono i numeri. Ne sanno più di chiunque altro anche perché l'esatto ammontare del capitale, nel caso, che può essere necessario sarà il prodotto di un processo molto complicato che viene definito stress test", ha detto Draghi.

Il governatore ha aggiunto che "qualsiasi anticipazione è senza fondamento".

Oggi un quotidiano ha scritto che, in base allo scenatio peggiore degli stress test, Intesa Sanpaolo (ISP.MI: Quotazione), Monte dei Paschi di Siena (BMPS.MI: Quotazione) e Unicredit (CRDI.MI: Quotazione) potrebbero avere una necessità di liquidità pari a 25 miliardi nel biennio 2010/2011.

[lambda]

Originalmente inviato da ariari

Non veniva considerato 6,50 il limite accettabile, di sicurezza?
Correggetimi se sbaglio.
Noto con stupore INtesa Sanpaolo

Ritenuta piu' virtuosa con valore bassino.
Il coer tier 1 è l'unico parametro ?

Forse noi non conosciamo una serie di dati.
Però che ISP avesse qualche difficoltà me ne ero accorto dal pm di una loro perpetuals che ho in portafoglio in profondo rosso.

[Aerofin]

Originalmente inviato da lambda

Mi piacerebbe una guida all'interpretazione.
Chi mi aiuta??

Allora, non so se avete letto su Finanza e Mercati del Sole 24 ore di sabato l’articolo “Stress Test, un conto da 105 miliardi”. Leggendo quello, le idee sui dati e sui parametri utilizzati nel test e la posizione delle varie Banche sarebbero subito chiari.
Ne tento comunque un breve sunto, senza entrare troppo nei dettagli per non…stressarvi.
Mediobanca Securities UK ha avviato una simulazione dello stress test utilizzando come assunto di base non quello che è ma quello che potrebbe essere: ovvero ciò che potrebbe imporre Basilea 3 a fine 2012, ovvero un Core Tier dell ‘8%, Quindi un dato del tutto ipotetico e futuro adottato adesso, per il 2010.
Ne consegue che in base alla tabella da te allegata (che sabato Finanza e Mercati riporta identica ma integrata dalle proiezioni relative in relazione appunto ad un Core Tier all’8%) i 21 Istituti presi in esame dovrebbero provvedere ad una ricapitalizzazione di appunto complessivi 105 miliardi, per rientrare nel rapporto consistenza patrimoniale/attività ponderate, imposta dal Core Tier all’8%
In pratica si salverebbero solo Goldman Sachs e JP Morgan (che sotto stress test mantengono capitale addirittura in eccesso), grossomodo pareggiano UBS, Credit Suisse, Raiffeisen, KBC, Commerzbank e Nordea. Tutte le altre sono sotto, compresa Intesa San Paolo e Unicredit che evidenzierebbero una carenza di capitale di ca 8 mld ciascuna, che si ridurrebbero rispettivamente a 3,1 e 4,4 mld incamerando gli utili non distribuiti (previsti) sino al 2012.
In poche parole il fabbisogno di capitale si ridurrebbe complessivamente per tutte le Banche in esame a 20 mld (e non quindi 105…) considerando le stime di utili non distribuiti fino al 2012 quando arriverà Basilea 3.
Non entro nei particolari tecnici relativi al Core Tier 1 e 2 e a come vengono calcolati dagli Istituti domestici, comunque sempre molto rigorosi nella stesura dei bilanci.
Solo un’ultima annotazione: perché JP Morgan risulta la più virtuosa pur presentando un Core Tier 1 di 10,6 mld, pari ad esempio a quello di Barclays e KBC ?... perché sotto stress test il suo Core Tier 1 perde pochissimo riducendosi solamente a 9,2 mld….bontà degli Asset attivi!! che ponderati in base al rischio risultano quindi maggiormente “esigibili e certi” e superiori alla media come qualità…
Andiamoci comunque piano a considerare in pericolo “patrimoniale” i nostri Istituti ed attendiamo i dati ufficiali, che verranno elaborati – mi sembra – il 23 luglio.
Vi auguro buona serata.

[TheLondoner]

Originalmente inviato da Aerofin

Allora, non so se avete letto su Finanza e Mercati del Sole 24 ore di sabato l’articolo “Stress Test, un conto da 105 miliardi”. Leggendo quello, le idee sui dati e sui parametri utilizzati nel test e la posizione delle varie Banche sarebbero subito chiari.
Ne tento comunque un breve sunto, senza entrare troppo nei dettagli per non…stressarvi.
Mediobanca Securities UK ha avviato una simulazione dello stress test utilizzando come assunto di base non quello che è ma quello che potrebbe essere: ovvero ciò che potrebbe imporre Basilea 3 a fine 2012, ovvero un Core Tier dell ‘8%, Quindi un dato del tutto ipotetico e futuro adottato adesso, per il 2010.
Ne consegue che in base alla tabella da te allegata (che sabato Finanza e Mercati riporta identica ma integrata dalle proiezioni relative in relazione appunto ad un Core Tier all’8%) i 21 Istituti presi in esame dovrebbero provvedere ad una ricapitalizzazione di appunto complessivi 105 miliardi, per rientrare nel rapporto consistenza patrimoniale/attività ponderate, imposta dal Core Tier all’8%
In pratica si salverebbero solo Goldman Sachs e JP Morgan (che sotto stress test mantengono capitale addirittura in eccesso), grossomodo pareggiano UBS, Credit Suisse, Raiffeisen, KBC, Commerzbank e Nordea. Tutte le altre sono sotto, compresa Intesa San Paolo e Unicredit che evidenzierebbero una carenza di capitale di ca 8 mld ciascuna, che si ridurrebbero rispettivamente a 3,1 e 4,4 mld incamerando gli utili non distribuiti (previsti) sino al 2012.
In poche parole il fabbisogno di capitale si ridurrebbe complessivamente per tutte le Banche in esame a 20 mld (e non quindi 105…) considerando le stime di utili non distribuiti fino al 2012 quando arriverà Basilea 3.
Non entro nei particolari tecnici relativi al Core Tier 1 e 2 e a come vengono calcolati dagli Istituti domestici, comunque sempre molto rigorosi nella stesura dei bilanci.
Solo un’ultima annotazione: perché JP Morgan risulta la più virtuosa pur presentando un Core Tier 1 di 10,6 mld, pari ad esempio a quello di Barclays e KBC ?... perché sotto stress test il suo Core Tier 1 perde pochissimo riducendosi solamente a 9,2 mld….bontà degli Asset attivi!! che ponderati in base al rischio risultano quindi maggiormente “esigibili e certi” e superiori alla media come qualità…
Andiamoci comunque piano a considerare in pericolo “patrimoniale” i nostri Istituti ed attendiamo i dati ufficiali, che verranno elaborati – mi sembra – il 23 luglio.
Vi auguro buona serata.

Ottimo intervento Aerofin

Una considerazione terra terra...: pensa te che succederebbe alle quotazione azionarie di una banca che non distribuirà utili per altri due o tre esercizi, e che frattanto dovrà pure ricapitalizzarsi...o un mix delle due misure...
Per questo si parla di alleggerire i requisiti imposti da basilea 3

Infine, bisogna fare molta attenzione ...in quanto le banche nell'ultimo mese hanno - a mio personalissimo avviso - sostenuto molto le quotazioni dei bond...in un tentativo di alzare il livello dei loro attivi...in previsione della chiusura degli stress test...una volta ultimati...questi ...e ben prima della pubblicazione del 23.07....si potrebbe tornare a scendere....venendo a mancare quel supporto.
Però questa è una mia deduzione...non certa nè universalmente verificata, ma dedotta dal comportamento di alcuni MM su alcuni bond che seguo.