Cct-Eu 15Dc15 Euribor 6M+0,80% isin IT0004620305

[balcarlo]

Il nuovo Cct-Eu IT0004620305 è stato molto apprezzato dai ns. investitori, oggi risulta fra i più scambiati, il che per un tv è tutto dire, fino ad ora già volumi per 51.536.000 e prezzo vicino alle 100:

http://www.borsaitaliana.it/borsa/ob...620305&lang=it

buono secondo me anche per parcheggio liquidità........

[eradam]

Io mi chiedo come faranno ora le nostre banche ad offrire ai propri clienti collocamenti allo sportello ad euribor flat o addirittura ad euribor - 0,50?

[market surf]

intanto devo ancora capire cosa ci facciano le enel FRN a 100.4 che oltretutto rendono di meno

e delle Eni a 101?

quando se ne accorgerà il parco scatteranno gli arbitraggi

[amostupper]

Originalmente inviato da market surf

intanto devo ancora capire cosa ci facciano le enel FRN a 100.4 che oltretutto rendono di meno

e delle Eni a 101?

quando se ne accorgerà il parco scatteranno gli arbitraggi

Ti riferisci alle Enel che scadono nel 2015 (ISIN IT0004292691)?

[Encadenado]

Mi era venuto un dubbio:
I vecchi CCT erano anch'essi a cedola semestrale, e lo spread veniva aggiunto dopo aver dimezzato il tasso di rilevazione dei bot. In pratica lo spread non veniva dimezzato, quindi veniva pagato due volte all'anno.

"Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica i risultati ed i dettagli dell’emissione del nuovo CCTeu, con scadenza 15 dicembre 2015, godimento 15 giugno 2010 e cedola semestrale indicizzata all’euribor 6 mesi con uno spread aggiuntivo di 80 punti base."
Dopo aver letto il comunicato soprastante mi è venuto il dubbio che anche i CCTEU funzionassero così... lo spread annuale sarebbe in realtà stato di 160 bp



Però poi sono andato a leggermi i rispettivi regolamenti, e ho capito che così non è. Lo spread è di 80bp totali annui.
"Per i CCT a cedola semestrale emessi a partire dal 1° gennaio 19951 è in vigore il seguente meccanismo di indicizzazione: si considera il rendimento lordo semplice annuo registrato sui BOT a sei mesi nell’ultima asta che procede il godimento della cedola, si moltiplica per 0,5 e si somma lo spread. Il risultato è arrotondato ai cinque centesimi più vicini. Per quanto riguarda l’effettivo pagamento degli interessi rimane uno scostamento temporale di soli sei mesi tra la definizione della cedola ed il relativo pagamento. La misura del margine (spread) da sommare ai rendimenti così determinati, a partire dal CCT 1-11-1996/03, equivale a 15 punti base."

"I CCTeu sono titoli a cedola variabile pagata con cadenza semestrale. Il meccanismo di definizione della cedola è il seguente: si calcola il tasso annuo lordo sommando algebricamente al tasso Euribor 6 mesi un margine - o spread - che viene definito al momento di emissione del nuovo titolo (e tenuto costante per il resto della vita del titolo stesso). Il tasso cedolare semestrale viene calcolato a partire dal tasso annuo lordo tenendo conto del numero di giorni effettivi del semestre di riferimento su 360 (Convenzione Act/360). La cedola quindi è il prodotto tra il tasso cedolare semestrale ed il valore nominale del bond arrotondato al centesimo di euro."

[smartina]

Originalmente inviato da Encadenado

Mi era venuto un dubbio:
I vecchi CCT erano anch'essi a cedola semestrale, e lo spread veniva aggiunto dopo aver dimezzato il tasso di rilevazione dei bot. In pratica lo spread non veniva dimezzato, quindi veniva pagato due volte all'anno.

"Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica i risultati ed i dettagli dell’emissione del nuovo CCTeu, con scadenza 15 dicembre 2015, godimento 15 giugno 2010 e cedola semestrale indicizzata all’euribor 6 mesi con uno spread aggiuntivo di 80 punti base."
Dopo aver letto il comunicato soprastante mi è venuto il dubbio che anche i CCTEU funzionassero così... lo spread annuale sarebbe in realtà stato di 160 bp



Però poi sono andato a leggermi i rispettivi regolamenti, e ho capito che così non è. Lo spread è di 80bp totali annui.
"Per i CCT a cedola semestrale emessi a partire dal 1° gennaio 19951 è in vigore il seguente meccanismo di indicizzazione: si considera il rendimento lordo semplice annuo registrato sui BOT a sei mesi nell’ultima asta che procede il godimento della cedola, si moltiplica per 0,5 e si somma lo spread. Il risultato è arrotondato ai cinque centesimi più vicini. Per quanto riguarda l’effettivo pagamento degli interessi rimane uno scostamento temporale di soli sei mesi tra la definizione della cedola ed il relativo pagamento. La misura del margine (spread) da sommare ai rendimenti così determinati, a partire dal CCT 1-11-1996/03, equivale a 15 punti base."

"I CCTeu sono titoli a cedola variabile pagata con cadenza semestrale. Il meccanismo di definizione della cedola è il seguente: si calcola il tasso annuo lordo sommando algebricamente al tasso Euribor 6 mesi un margine - o spread - che viene definito al momento di emissione del nuovo titolo (e tenuto costante per il resto della vita del titolo stesso). Il tasso cedolare semestrale viene calcolato a partire dal tasso annuo lordo tenendo conto del numero di giorni effettivi del semestre di riferimento su 360 (Convenzione Act/360). La cedola quindi è il prodotto tra il tasso cedolare semestrale ed il valore nominale del bond arrotondato al centesimo di euro."

anche io mi sono chiesta quale sia il reale meccanismo di calcolo x i cteu ....viene prima tutto riferito all'anno commerciale e poi diviso a metà?? quindi l'aggiunta si riduce a 0.40 a semestre......facciamo un esempio pratico sui valori odierni?

[zitto-ma-dritto]

Originalmente inviato da market surf

intanto devo ancora capire cosa ci facciano le enel FRN a 100.4 che oltretutto rendono di meno

e delle Eni a 101?

quando se ne accorgerà il parco scatteranno gli arbitraggi

Ma a noi comuni mortali è consentito da qualche parte, con qualche piattaforma, lo short overnight su oblligazioni come quelle di Eni ed Enel?
Oppure, possono solo le banche?

[alveare]

scusate, ma il nuovo ccteu è liberamente acquistabile anche dal retail?

[PinguinoTux]

Originalmente inviato da alveare

scusate, ma il nuovo ccteu è liberamente acquistabile anche dal retail?

Si, ho appena swicciato le enel con cct

[ariari]

Originalmente inviato da PinguinoTux

Si, ho appena swicciato le enel con cct

3d molto istruttivo. Ho delle enel scadenza2016 con euribor 6m + 0,72 di spreed. oggi in lieve calo. Qundi mi conviene vendere subito prima che calono ulteriormente? il prezzo del nuovo CCTEU è 100?