BTP: Buoni del tesoro pluriennali..consiglio.

[cangaceiro]

Prima di tutto spero di avere azzeccato la sezione giusta ma credo di sì.

Stavo valutando di investire 10.000 euro in buoni del tesoro emessi dal tesoro. Se non erro quelli greci danno al momento un 6%.

Ma l'idea era di orientarmi per un rendimento annuo del 3% con un vincolo anche di 20 anni.

Non ci sono possibilità di perdite se mi porti il titolo fino alla scadenza. Ci posso perdere se ho bisogno di soldi e lo rivendo sul mk secondario (e intanto sono saliti i tassi), esiste poi il rischio "teorico" di perdita in caso di default del tesoro.

Oppure meglio investire su buoni del tesoro pluriennali della Germania che hanno un rischio di default più basso rispetto ad Italia e Grecia? ovvero dove lo stato non riesce più a pagare i titoli.

Grazie e buona giornata.

[fighterrx]

Originalmente inviato da cangaceiro

Non ci sono possibilità di perdite se mi porti il titolo fino alla scadenza. Ci posso perdere se ho bisogno di soldi e lo rivendo sul mk secondario (e intanto sono saliti i tassi), esiste poi il rischio "teorico" di perdita in caso di default del tesoro.

Oppure meglio investire su buoni del tesoro pluriennali della Germania che hanno un rischio di default più basso rispetto ad Italia e Grecia? ovvero dove lo stato non riesce più a pagare i titoli.

Grazie e buona giornata.

Oltre al rischio tassi e di controparte (default emittente), c'è anche il rischio inflazione: staresti tranquillo con un BTP 20/30-ennale al 4÷5% quando l'inflazione galoppa a 2 cifre (es: anni 70/80)?

I BTPi sono molto più sicuri, in termini REALI se non fallisce l'emittente, è IMPOSSIBILE perderci.

P.S.: Ma non dirlo troppo in giro, altrimenti tutti li comprano e diventano meno interessanti ....

[Bubino451]

Originalmente inviato da fighterrx

staresti tranquillo con un BTP 20/30-ennale al 4÷5% quando l'inflazione galoppa a 2 cifre (es: anni 70/80)?

Addirittura a due cifre
E' una cosa ed un rischio molto più improbabile rispetto agli anni passati,siamo sotto l'ala protettiva della BCE ora e in un sistema molto più rigido (Grecia permettendo),gli anni della finanza pubblica allegra sono finiti.

[Kafir2]

Originalmente inviato da Bubino451

Addirittura a due cifre
E' una cosa ed un rischio molto più improbabile rispetto agli anni passati,siamo sotto l'ala protettiva della BCE ora e in un sistema molto più rigido (Grecia permettendo),gli anni della finanza pubblica allegra sono finiti.

diciamo che e' improbabile ma che non e' un evento impossibile.
Considera i BTPi dunque e, se sei come me e non ti fidi dell'Italia, esistono anche titoli simili francesi e tedeschi.

[cangaceiro]

Ad esempio titoli francesi e tedeschi quanto rendono come BTP?

Grasie.

[Kafir2]

Beh, rendono naturalmente meno essendo debitori ritenuti piu' affidabili: fai una ricerca su eurotlx.come e ne vedrai diversi.

[cangaceiro]

ok grazie! ma a occhio e spanna un 3% mediamente su un lasso di 10 anni lo strappiamo?

[Kafir2]

Freschi da Bloomberg: rendimenti lordi dei decennali alle 10.54

Italia: 4.03
Germania 3.04
Francia 3.36
Grecia 9.50

Interessante considerazione é che il debito italiano rende (e quindi e' piu' rischioso) il 33 per cento circa in piu' di quello tedesco.

[cicciomarescalco]

Originalmente inviato da cangaceiro

ok grazie! ma a occhio e spanna un 3% mediamente su un lasso di 10 anni lo strappiamo?

il 4%2020 è in lettera a 100,1....molto interessante...

[Diner]

Ciccio ma di quale nazionalità?