ragazzi, una domanda, mi potete rispondere perfavore?

rsanchez · 26-11-09, 16:07

cosa significa che un titolo sconta un spread di 400 bp ( basis point)?
sconta rispetto a cosa?
Se è un'obbligazione subordinata, rispetto a cosa lo sconta?
grazie mille!!

rsanchez · 26-11-09, 16:13

up

kondorcap · 26-11-09, 16:28

la domanda è un po' confusa.

1) il grado di subordinazione influisce nel pricing in diverse maniere.. ma la più comune è nella credit adjustment (o credit spread) applicata alla curva euribor. inteso come shifting parallelo della curva dei tassi

2) per un titolo non strutturato, se si conosce il prezzo, si puo' calcolare il credit spread implicito.. che rappresenta anche il rendimento espresso in basis point rispetto alla curva euribor.

pertanto nel tuo caso suppongo che il titolo in questione abbia un rendimento di eur+400bp..

rsanchez · 26-11-09, 16:35

grazie mille!

26-11-09, 16:07	#1 (permalink)
rsanchez Member Data registrazione: Feb 2005 Messaggi: 2,865 Popolarità: 0	ragazzi, una domanda, mi potete rispondere perfavore? cosa significa che un titolo sconta un spread di 400 bp ( basis point)? sconta rispetto a cosa? Se è un'obbligazione subordinata, rispetto a cosa lo sconta? grazie mille!!

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26-11-09, 16:13	#2 (permalink)
rsanchez Member Data registrazione: Feb 2005 Messaggi: 2,865 Popolarità: 0	up

26-11-09, 16:28	#3 (permalink)
kondorcap Member Data registrazione: Sep 2008 Messaggi: 960 Popolarità: 42949676	la domanda è un po' confusa. 1) il grado di subordinazione influisce nel pricing in diverse maniere.. ma la più comune è nella credit adjustment (o credit spread) applicata alla curva euribor. inteso come shifting parallelo della curva dei tassi 2) per un titolo non strutturato, se si conosce il prezzo, si puo' calcolare il credit spread implicito.. che rappresenta anche il rendimento espresso in basis point rispetto alla curva euribor. pertanto nel tuo caso suppongo che il titolo in questione abbia un rendimento di eur+400bp..

26-11-09, 16:35	#4 (permalink)
rsanchez Member Data registrazione: Feb 2005 Messaggi: 2,865 Popolarità: 0	grazie mille!

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