Lottomatica 2016

[xXxALL INxXx]

Lottomatica - BBB- 5.5 % indic. - 2016 in uscita oggi ? che ve ne sembra ?

[vlad]

su che mercato? isin?

[xXxALL INxXx]

emesso oggi - otc

Originalmente inviato da vlad

su che mercato? isin?

[saverio1973]

Originalmente inviato da xXxALL INxXx

emesso oggi - otc

Si sanno dettagli della operazione e tasso?
Grazie

[montegrappa]

Originalmente inviato da vlad

su che mercato? isin?

[saverio1973]

Lottomatica prezza bond 2016 per 750 mln, cedola 5,375%




MILANO, 25 novembre (Reuters) - Lottomatica (LTO.MI: Quotazione) ha prezzato il bond da 750 milioni di euro a sette anni a 99,504 al reoffer.
Lo dicono le banche a guida dell'operazione, Bamnca Imi, Calyon, Rbs e Unicredit.
Il bond, con scadenza 5 dicembre 2016, offre una cedola del 5,375% e un redimento, in linea con le attese, pari a 235 punti base sopra il tasso del midswap.
Stamane una delle banche a guida dell'operazione aveva detto che gli ordini avevano superato i 5 miliardi di euro.
La prima indicazione di rendimento era di 240-250 punti base, poi rivista a 235-240 pb.
Lottomatica ha rating 'Baa3' da Moody's e 'BBB-' da S&P's, recentemente confermati, l'ultimo gradino di 'investment grade'. Entrambe le agenzie stamane hanno assegnato la stessa valutazione anche al bond.
Secondo gli standard di mercato - hanno spiegato a Reuters fonti vicine all'operazione - il bond porta una clausola step up sulla cedola nel caso il rating venisse ridotto e quindi portato su un livelo di 'non-investment grade'. In quel caso la cedola verrebbe maggiorata di 125 punti base rispetto a quella che verrą offerta all'emissione. Il bond č riservato agli investitori istituzionali.

P.S. Per concessione de il folignate su IO Thanks

[fr3d]

Originalmente inviato da saverio1973

Il bond č riservato agli investitori istituzionali.

quindi >50k

[saverio1973]

Originalmente inviato da fr3d

quindi >50k

Si, se non ho capito male anche con clausola credit protection in caso di dawngrade.