“Banca Carige S.p.A. 2005/2011 "Reload2 BancoPosta a 6 anni"

[sandrowind]

Stavo monitorando l'obbligazione “Banca Carige S.p.A. 2005/2011 "Reload2 BancoPosta a 6 anni"
legato all'andamento di cinque Indici azionari internazionali"
Codice ISIN: IT0003926547
e l'EVENTO per cui si realizzerebbe l'extracedola del 4% per i prossimi 2 anni compreso il 2009 verrà calcolato il 16,17,18 Novembre .

[sandrowind]

per velocizzare il calcolo...se ho interpretato bene il regolamento......uso questo file excel allegato...........

[tantoquanto]

Forse ho capito male (non sono un bancario ) però mi sembra di capire che la barriera del 90% non deve essere superata da ciascuno degli indici.

[sandrowind]

Originalmente inviato da tantoquanto

Forse ho capito male (non sono un bancario ) però mi sembra di capire che la barriera del 90% non deve essere superata da ciascuno degli indici.

Vai bene lo stesso anche se non sei bancario
io ho capito che la media aritemetica di ciascun indice deve fare almeno IL 90% e non che tutti gli indici devono essere al 90%......Telefoniamo in CARIGE per chiarire ???

Definizione di “Evento Azionario”: l’”Evento Azionario” si verifica laddove il valore di ciascuno
dei cinque Indici risulti, al quarto, oppure al quinto, oppure al sesto anno di vita dell’obbligazione,
superiore o almeno pari al 90% del proprio valore iniziale

[sissidog]

Il problema di questa obbligazione è TOKIO che per fare andare a premio il bond deve performare ancora il 40%....
cmq a poco + di 97 con scad a due anni non è molto rischiosa... e secondo me ha una percentuale del 20/30% di andare a prendere le cedole premio.....

in passato le reload bancoposta prese abbondantemente sotto la pari hanno dato ottimi risultati....

[sandrowind]

Originalmente inviato da sissidog

Il problema di questa obbligazione è TOKIO che per fare andare a premio il bond deve performare ancora il 40%....
cmq a poco + di 97 con scad a due anni non è molto rischiosa... e secondo me ha una percentuale del 20/30% di andare a prendere le cedole premio.....

in passato le reload bancoposta prese abbondantemente sotto la pari hanno dato ottimi risultati....

Ciao Sissidog,
controllando il regolamento del bond strutturato della CARIGE di cui sono possessore ho rilevato che offrirebbe un premio del 4% a dicembre 2009, 4% nel 2010 e 4% nel 2011 più (0,25% + 0,25%) fisse al verificarsi dell’EVENTO che favorirebbe i 4% è rappresentato dalla soma dei soliti 5 indici (la SOMMA ARITMETICA dei quali deve risultare almeno al 90% del valore calcolato nel 2006 e che è allegato nella scheda informativa cioè prevede una perdita al max del 10% di detta media ).

I giorni sensibili al calcolo sono il 16,17,18 Novembre 2009 in cui se il calcolo della media aritmetica è maggiore o uguale a 90 appunto scatta il premio .

Il mio dubbio è il seguente:

si fa la media ARITMETICA dei 5 INDICI e il totale deve fare 90% almeno ........oppure tutti e 5 gli INDICI devono stare almeno a 90% ???

[basispoint]

Originalmente inviato da sissidog

in passato le reload bancoposta prese abbondantemente sotto la pari hanno dato ottimi risultati....

come il tacchino di Nassim Taleb insomma ...

[vik1930]

Originalmente inviato da basispoint

come il tacchino di Nassim Taleb insomma ...

che e' 'sta storia del tacchino?
racconta.... che in questi giorni c'e' poco da fare...

[vik1930]

Originalmente inviato da sandrowind

Vai bene lo stesso anche se non sei bancario
io ho capito che la media aritemetica di ciascun indice deve fare almeno IL 90% e non che tutti gli indici devono essere al 90%......Telefoniamo in CARIGE per chiarire ???

Definizione di “Evento Azionario”: l’”Evento Azionario” si verifica laddove il valore di ciascuno
dei cinque Indici risulti, al quarto, oppure al quinto, oppure al sesto anno di vita dell’obbligazione,
superiore o almeno pari al 90% del proprio valore iniziale

non importa che telefoni, c'e' scritto
in quello che hai riportato:
l'evento si verifica se il valore di ciascun indice supera il 90% del valore iniziale...
quindi siamo molto lontani dal verificarsi dell'evento perche' il nikkei deve salire sopra 13918 punti che ' e' il 90% del valore iniziale

[sandrowind]

Originalmente inviato da vik1930

non importa che telefoni, c'e' scritto
in quello che hai riportato:
l'evento si verifica se il valore di ciascun indice supera il 90% del valore iniziale...
quindi siamo molto lontani dal verificarsi dell'evento perche' il nikkei deve salire sopra 13918 punti che ' e' il 90% del valore iniziale

L'evento si realizza secondo la formula sotto riportata:

Spot t,i / Spot 0,i ≥ 90%

ove:
Spott,i = è la media aritmetica dei Valori di Riferimento (come di seguito definiti) dell’Indice di Riferimento
i-esimo, rilevato in data 16, 17 e 18 novembre (ciascuna indicata come Data di Osservazione Finale) del tesimo
Anno di Riferimento (come di seguito definito);

Spot0,i = è la media aritmetica dei Valori di Riferimento dell’Indice di Riferimento i-esimo (come di seguito
definito) rilevati in data 2, 5, e 6 dicembre 2005 (ciascuna indicata come Data di Osservazione Iniziale);
i = l’i-esimo Indice di Riferimento, indicando con i=1 il Dow Jones EURO STOXX 50SM, con i=2 lo
Standard & Poor’s 500®, con i=3 il Nikkei 225®; i=4 lo Swiss Market Index®; con i=5 l’Hang Seng Index®;
t = anno 2009, 2010 e 2011 (ciascuno indicato come Anno di Riferimento).
Per Valore di Riferimento si intende, per ciascuno dei cinque Indici di Riferimento, il valore di chiusura
pubblicato dallo Sponsor (come di seguito definito) alla Data di Osservazione Iniziale e a ciascuna Data di
Osservazione Finale.

Per poter conseguire, dal quarto anno in poi, una Cedola Aggiuntiva Eventuale al rendimento minimo
garantito, corrisposto annualmente, la media aritmetica dei valori di ciascuno dei cinque Indici di
Riferimento, rilevati annualmente, alle Date di Osservazione Finale, non dovrà subire un deprezzamento
superiore al 10% rispetto alla media aritmetica dei valori di ciascuno dei cinque Indici di Riferimento rilevati
alle Date di Osservazione Iniziale