MINUS di fine anno,VENDITE e RIACQUISTI

[Aerofin]

Fine anno si avvicina rapidamente e per chi - come il sottoscritto – ha delle minus in scadenza, si pone il problema di scegliere il momento migliore per procedere alla vendita delle obbligazioni in gain. Mi riferisco a quei titoli che - nel mio caso - non è più conveniente riacquistare, in quanto hanno vita residua ormai breve (scad. 2010 e parte entro 2011) e/o rendimento a scadenza assai scarso.
Non ho avuto tentennamenti e ho scelto questa parte centrale di novembre per portare a termine l’operazione. I motivi per il quale ho deciso di agire ora sono sostanzialmente tre: il primo è che i prezzi sono molto allettanti e, a mio avviso, anche molto tirati e non vedo grandi margini per ulteriori salite; il secondo è che temo qualche violento scarico verso fine anno, messo in atto da fondi e mani forti sempre per motivi connessi a compensi di minus, bilancio, risultati etc etc.; il terzo sono gli effetti della exit strategy di Trichet in agenda a dicembre che (potrebbe) lasciare intravedere un aumento dei tassi verso la metà del 2010.
Ho dovuto smontare mezzo il portafoglio, ma è stata anche l’occasione per disfarsi di un paio di ciofeche.
Per le obbligazioni che vale la pena riacquistare ora attenderò il ritracciamento nel quale credo, cercando di rientrare ad un prezzo più basso, che comunque compensi perlomeno il peso delle commissioni.
Nel mio caso i gain non sono granchè (tra l' 1,50% e il 3%) e riguardano circa il 50% del PTF, ma mi accontento; sono in pratica tutte obbligazioni acquistate intorno alla pari che ora quotano tra i 102 e i 103.
Chi tra voi ha minus da sfruttare ha già affrontato il problema ? Che ne pensate dell'operazione ?
Grazie e saluti a tutti.

[rainbowdandy]

Originalmente inviato da Aerofin

Fine anno si avvicina rapidamente e per chi - come il sottoscritto – ha delle minus in scadenza, si pone il problema di scegliere il momento migliore per procedere alla vendita delle obbligazioni in gain. Mi riferisco a quei titoli che - nel mio caso - non è più conveniente riacquistare, in quanto hanno vita residua ormai breve (scad. 2010 e parte entro 2011) e/o rendimento a scadenza assai scarso.
Non ho avuto tentennamenti e ho scelto questa parte centrale di novembre per portare a termine l’operazione. I motivi per il quale ho deciso di agire ora sono sostanzialmente tre: il primo è che i prezzi sono molto allettanti e, a mio avviso, anche molto tirati e non vedo grandi margini per ulteriori salite; il secondo è che temo qualche violento scarico verso fine anno, messo in atto da fondi e mani forti sempre per motivi connessi a compensi di minus, bilancio, risultati etc etc.; il terzo sono gli effetti della exit strategy di Trichet in agenda a dicembre che (potrebbe) lasciare intravedere un aumento dei tassi verso la metà del 2010.
Ho dovuto smontare mezzo il portafoglio, ma è stata anche l’occasione per disfarsi di un paio di ciofeche.
Per le obbligazioni che vale la pena riacquistare ora attenderò il ritracciamento nel quale credo, cercando di rientrare ad un prezzo più basso, che comunque compensi perlomeno il peso delle commissioni.
Nel mio caso i gain non sono granchè (tra l' 1,50% e il 3%) e riguardano circa il 50% del PTF, ma mi accontento; sono in pratica tutte obbligazioni acquistate intorno alla pari che ora quotano tra i 102 e i 103.
Chi tra voi ha minus da sfruttare ha già affrontato il problema ? Che ne pensate dell'operazione ?
Grazie e saluti a tutti.

ho seri dubbi che su scadenze così brevi potrai riacquistare a prezzi più bassi.
L'operazione è cmq ok.

[fabry18]

Purtroppo le schifezze che ho me le devo tenere, visto che sono in perdita, l'altra parte che è in guadagno me la tengo. Si tratta di titoli di Stato italiani e aerea Euro, Bei, e KFW, ho deciso di portarli a scadenza, visto che mi danno la massima (per me) sicurezza.Certo potrei venderli e guadagnarci, ma poi cosa compro? scenderanno? Non lo so e nel dubbio...tengo.

[Aerofin]

Originalmente inviato da rainbowdandy

ho seri dubbi che su scadenze così brevi potrai riacquistare a prezzi più bassi.

Hai ragione, certo. A riacquistare scadenze brevi (2010/2011) non ci pensavo nemmeno. Valuterò riacquisti - magari sugli stessi emittenti - ma dal 2013 in avanti senza esagerare assolutamente con la duration, ovviamente.

L'operazione è cmq ok.

Grazie per il parere.
Saluti.

[Akhal Akhal]

Originalmente inviato da Aerofin

Fine anno si avvicina rapidamente e per chi - come il sottoscritto – ha delle minus in scadenza, si pone il problema di scegliere il momento migliore per procedere alla vendita delle obbligazioni in gain. Mi riferisco a quei titoli che - nel mio caso - non è più conveniente riacquistare, in quanto hanno vita residua ormai breve (scad. 2010 e parte entro 2011) e/o rendimento a scadenza assai scarso.
Non ho avuto tentennamenti e ho scelto questa parte centrale di novembre per portare a termine l’operazione. I motivi per il quale ho deciso di agire ora sono sostanzialmente tre: il primo è che i prezzi sono molto allettanti e, a mio avviso, anche molto tirati e non vedo grandi margini per ulteriori salite; il secondo è che temo qualche violento scarico verso fine anno, messo in atto da fondi e mani forti sempre per motivi connessi a compensi di minus, bilancio, risultati etc etc.; il terzo sono gli effetti della exit strategy di Trichet in agenda a dicembre che (potrebbe) lasciare intravedere un aumento dei tassi verso la metà del 2010.
Ho dovuto smontare mezzo il portafoglio, ma è stata anche l’occasione per disfarsi di un paio di ciofeche.
Per le obbligazioni che vale la pena riacquistare ora attenderò il ritracciamento nel quale credo, cercando di rientrare ad un prezzo più basso, che comunque compensi perlomeno il peso delle commissioni.
Nel mio caso i gain non sono granchè (tra l' 1,50% e il 3%) e riguardano circa il 50% del PTF, ma mi accontento; sono in pratica tutte obbligazioni acquistate intorno alla pari che ora quotano tra i 102 e i 103.
Chi tra voi ha minus da sfruttare ha già affrontato il problema ? Che ne pensate dell'operazione ?
Grazie e saluti a tutti.

il mio trading è quasi del tutto orientato nello sfruttare minus.
Ma non mi impongo un timing per la mia provata incapacità di prevenire gli eventi, per cui tutti i giorni provo a vendere o ad acquistare sfruttando spread ampi, soprattutto titoli strutturati senza cedola sotto la pari e magari a emissione 100. Con questo dinamismo e il continuo ricambio del ptf in qualche modo mi adeguo al mercato.
Sono briciole di gain, ma sono tante briciole che mi stanno permettendo già adesso di scalare le minus scadenti nel 2011.

[johnny1982]

Originalmente inviato da Aerofin

Hai ragione, certo. A riacquistare scadenze brevi (2010/2011) non ci pensavo nemmeno. Valuterò riacquisti - magari sugli stessi emittenti - ma dal 2013 in avanti senza esagerare assolutamente con la duration, ovviamente.



Grazie per il parere.
Saluti.

sinceramente 2013 e giù di li sono per me i titoli peggiori da prendere... i tassi sono al minimo storico e ti ci leghi per 4/5 anni , per me la salita dei tassi colpirà prevalentemente le scadenze 5-7 anni ...

io o lunghi o perpetual o strumenti che non espongono a rischio capitali...

[Encadenado]

Se si hanno delle minus in scadenza, invece di vendere titoli in plusvalenza che si preferirebbe mantenere in portafoglio, è meglio procrastinare le minus col solito "sistema dei derivati".

[4per100netto]

io ho la bellezza di 9700 euro di minus da sfruttare entro la fine del 2010..c'è ancora tempo però si sta avvicinando..

[plutarco]

Originalmente inviato da Encadenado

Se si hanno delle minus in scadenza, invece di vendere titoli in plusvalenza che si preferirebbe mantenere in portafoglio, è meglio procrastinare le minus col solito "sistema dei derivati".

Ti puoi spiegare meglio?
Cosa intendi per "procrastinare le minus col solito sistema dei derivati".
Grazie

[5 maggio]

Ho difficoltà a conoscere l'esatta entità e suddivisione per anno delle minusvalenze. Il gestore, interpellato già più volte nel corso di quest'anno, mi dice l'importo dell'imposta a credito, senza alcuna distinzione per anno, adducendo che è difficoltoso a ricostruire i movimenti; ma non pretendo l'origine delle minus, ma solo l'importo distinto per anno.
Ho presentato anche la stampa rilasciata da altro istituto, ma non ha sortito alcun effetto. Che fare, stante che le banche non hanno nessun obbligo in merito?