Consigli per RIacquisti

[ilsole23ore]

Ciao a tutti
gradirei qualche parere in merito alla ricostruzione di un ptf obbligazionario che liquiderò entro dicembre per recuperare minus in scadenza. La porzione di ptf interessata dall'operazione vale 1,65M (60% del tot) così composto: 960k in tds, suddivisi in: 30% lunghi italia; 60% indicizz. spalmati sulle scadenze dal 10 al 23; 10% tds esteri scad corte. 540k in obblig corporate così suddivisi: 60% bancarie indicizz e non, scad media (dal 12 al 18); 32% energetici scad media; 8% telefoniche estere scad media. . 150k in obblig sovranazionali ZC lunghe. La parte del ptf non movimentata (no minus in scadenza), vale circa 1M di cui 65%tds corti (10/11), 35% indicizzati lunghi (17/23). I titoli sono circa 30, acquistati negli ultimi 5 anni. L'obbiettivo e'ottimizzare il rapporto rischio/rendimento, flusso cedolare costante, protezione dall'inflazione e dalle variazioni dei tassi. Riguardo la vendita vorrei qualche suggerimento sulla tempistica: meglio tutto e subito o fissare dei prezzi piu' alti ed attendere fino all'ultimo, seguendo il trend dei singoli titoli? Come gestireste il rientro, anche considerando la parte di ptf non movimentata (1M, di cui 650k btp 10/11 ed il resto btpi lunghi)? Un po' alla volta, aspettando i ribassi "fisiologici" o ripartireste da zero modificando la composizione del ptf? La banca si e'offerta di gestire l'intera operazione a costo quasi zero a condizione che tutto il pacchetto sia venduto e ricomperato tale quale in 4/5 giorni, non ho ancora deciso se accettare. Ciao e grazie a tutti

[chiaro!]

Originalmente inviato da ilsole23ore

Ciao a tutti
gradirei qualche parere in merito alla ricostruzione di un ptf obbligazionario che liquiderò entro dicembre per recuperare minus in scadenza. La porzione di ptf interessata dall'operazione vale 1,65M (60% del tot) così composto: 960k in tds, suddivisi in: 30% lunghi italia; 60% indicizz. spalmati sulle scadenze dal 10 al 23; 10% tds esteri scad corte. 540k in obblig corporate così suddivisi: 60% bancarie indicizz e non, scad media (dal 12 al 18); 32% energetici scad media; 8% telefoniche estere scad media. . 150k in obblig sovranazionali ZC lunghe. La parte del ptf non movimentata (no minus in scadenza), vale circa 1M di cui 65%tds corti (10/11), 35% indicizzati lunghi (17/23). I titoli sono circa 30, acquistati negli ultimi 5 anni. L'obbiettivo e'ottimizzare il rapporto rischio/rendimento, flusso cedolare costante, protezione dall'inflazione e dalle variazioni dei tassi. Riguardo la vendita vorrei qualche suggerimento sulla tempistica: meglio tutto e subito o fissare dei prezzi piu' alti ed attendere fino all'ultimo, seguendo il trend dei singoli titoli? Come gestireste il rientro, anche considerando la parte di ptf non movimentata (1M, di cui 650k btp 10/11 ed il resto btpi lunghi)? Un po' alla volta, aspettando i ribassi "fisiologici" o ripartireste da zero modificando la composizione del ptf? La banca si e'offerta di gestire l'intera operazione a costo quasi zero a condizione che tutto il pacchetto sia venduto e ricomperato tale quale in 4/5 giorni, non ho ancora deciso se accettare. Ciao e grazie a tutti

io escludere la banca.. considerando che molti sono incompetenti..son capaci di vendere e acquistare con ordine al meglio...

[gionmorg]

Gran bel ptf, complimenti

[greluca]

Originalmente inviato da chiaro!

io escludere la banca.. considerando che molti sono incompetenti..son capaci di vendere e acquistare con ordine al meglio...

Se trattano male un cliente del genere, chiudono la filiale e condannano a morte il direttore.
Meglio studiare un piano a tavolino con un esperto di fiducia, impensabile farlo in un forum con persone che non si conoscono.

Complimenti per il prtafoglio

[harrison1]

troppo bello sto portafoglioper essere vero e sarebbe un sogno lavorarci.
peccato che vada sempre in mani sbagliate

[ilsole23ore]

Grazie per i complimenti, in effetti ci ho dedicato tempo ed energia per qualche anno prima di raggiungere questo asset. Sono un autodidatta, quello che so' l'ho appreso quasi interamente frequentando il forum. Quasi tutti gli "esperti di fiducia" che ho interpellato si limitano a proporre le solite gestioni patrimoniali secondo il rating di mornigstar. Se qualcuno si ritiene all'altezza di gestire al meglio questo ptf può contattarmi in pvt, anche se credo che questa discussussione serva alla causa del FOL e sarebbe un peccato non rendere partecipi tutti gli interessati. Nell'attesa vorrei proporre qualche argomento di discussione: come si muoveranno (e perche') i tds da qui a fine anno?. Ho letto di un possibile aumento dei tassi a giugno... credete opportuno parcheggiarsi qualche mese (pct o conto deposito) per ottimizzare il rientro sulle scadenze lunghe?

[Aerofin]

Originalmente inviato da ilsole23ore

anche se credo che questa discussussione serva alla causa del FOL e sarebbe un peccato non rendere partecipi tutti gli interessati. Nell'attesa vorrei proporre qualche argomento di discussione: come si muoveranno (e perche') i tds da qui a fine anno?. Ho letto di un possibile aumento dei tassi a giugno... credete opportuno parcheggiarsi qualche mese (pct o conto deposito) per ottimizzare il rientro sulle scadenze lunghe?

Ciao
Ho sorriso quando ho letto il tuo 3D…anche perché ero in procinto di aprirne uno decisamente analogo. Non mi aggancio qui per non inquinare il tuo, che merita risposte dedicate.
Ora vado ad aprire il mio, che contiene anche alcune considerazioni sugli argomenti che hai sollevato e che spero vengano commentate ed integrate dai nostri amici del Forum.
Saluti.

[Sparviero7000]

Originalmente inviato da ilsole23ore

Ciao a tutti
gradirei qualche parere in merito alla ricostruzione di un ptf obbligazionario che liquiderò entro dicembre per recuperare minus in scadenza. La porzione di ptf interessata dall'operazione vale 1,65M (60% del tot) così composto: 960k in tds, suddivisi in: 30% lunghi italia; 60% indicizz. spalmati sulle scadenze dal 10 al 23; 10% tds esteri scad corte. 540k in obblig corporate così suddivisi: 60% bancarie indicizz e non, scad media (dal 12 al 18); 32% energetici scad media; 8% telefoniche estere scad media. . 150k in obblig sovranazionali ZC lunghe. La parte del ptf non movimentata (no minus in scadenza), vale circa 1M di cui 65%tds corti (10/11), 35% indicizzati lunghi (17/23). I titoli sono circa 30, acquistati negli ultimi 5 anni. L'obbiettivo e'ottimizzare il rapporto rischio/rendimento, flusso cedolare costante, protezione dall'inflazione e dalle variazioni dei tassi. Riguardo la vendita vorrei qualche suggerimento sulla tempistica: meglio tutto e subito o fissare dei prezzi piu' alti ed attendere fino all'ultimo, seguendo il trend dei singoli titoli? Come gestireste il rientro, anche considerando la parte di ptf non movimentata (1M, di cui 650k btp 10/11 ed il resto btpi lunghi)? Un po' alla volta, aspettando i ribassi "fisiologici" o ripartireste da zero modificando la composizione del ptf? La banca si e'offerta di gestire l'intera operazione a costo quasi zero a condizione che tutto il pacchetto sia venduto e ricomperato tale quale in 4/5 giorni, non ho ancora deciso se accettare. Ciao e grazie a tutti

Noto ke gran parte del ptf è su scadenze brevi in tds, tieni presente ke quella parte del ptf attualmente rende vicino allo zero, secondo me sarebbe opportuno riallocarla o su tds più lunghi o su obbligazioni corporate ....

[harrison1]

se uno deve comprare ex novo tds rende vicino allo 0.chi gia' ce li ha gode della cedola.e allungare le scadenze potrebbe anche non essere una mossa azzeccata

i corporate a breve li uso anche io

[Ilmigliore]

Originalmente inviato da harrison1

se uno deve comprare ex novo tds rende vicino allo 0.chi gia' ce li ha gode della cedola.e allungare le scadenze potrebbe anche non essere una mossa azzeccata

i corporate a breve li uso anche io

chi ce li ha gia' si prende il rendimento zero come chi li compra ex novo